会计分析局限

财务分析与评价的主要对象是财务报表所提供的数据，而报表数据本身是有局限的，其具体表现为：1、会计处理方法的不同，会使不同企业同类报表数据缺乏可比性，从而使财务分析结果有差异。根据现行会计制度的规定，企业的存货发出计价方法，固定资产折旧方法，坏帐的处理方法，对外投资的核算方法，外币报表折算汇率，所得税会计中的核算方法等等，都可以有不同的选择。如存货发出计价方法有先进先出法、后进先出法、加权平均法、分批实际法等多种方法。即使是两个企业实际经营情况完全相同，不同的方法对期末存货及销售成本水平有不同的影响，因此，财务报表中的有关数据会有所不同，使得两个企业的财务分析发生歪曲。2、会计报表中的有些数据是通过估计得来的，受会计人员主观因素的影响较大。如采用备抵法核销坏帐，按年末应收帐款余额的3%~5%的比例计提坏帐准备金，计入管理费用：固定资产预计净残值率3%~5%，低于3%或高于5%由企业自主决定并报主管财政机关备案；无形资产与开办费的摊销期限，固定资产的折旧年限等，在不同的企业可能会导致几年甚至十几年的差异。单一地看，上述这些似乎无关紧要，但每一种估计与企业损益都有直接关系，都会对企业损益产生影响，而损益尤其是净损益往往又是财务分析中最为关注的。3、通货膨胀会使资产负债表、损益表中的各项数据严重地歪曲。会计核算以货币计量为基本前提，而币值稳定是货币计量假设的内容之一。而现实的情况是，通货膨胀普遍存在，币值稳定假设受到严峻的挑战，正如美国通货膨胀会计学家所言：“会计的真实性在很大程度上依靠于货币的真实性，但货币是一个说谎者，它所说的和其实际含义是不相同的。”从资产负债表来看，由于通货膨胀的存在，对货币性资产而言，实际购买力降低，报表中列示的货币资金与其所体现的实际购买力不符；而实物资产由于受历史成本原则的限制，持续的物价上涨使其现时价值高出原帐面价值，往往越是长时期存放的资产，低估程度越严重；从负债角度看，货币性负债会由于物价的上涨给企业带来利益；而非货币性负债则会使企业造成损失；同时，实收资本等所有者权益项目也是以历史成本核算予以反映的。因此，由于通货膨胀的存在，资产负债表数据的真实性受到影响是必然的，从而影响对企业的财务分析。通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。由于受会计确认与计量的假设及原则的影响，如权责发生制、配比原则，一方面收入是现时的，而成本则是历史的，在通货膨胀条件下由于资产低估导致成本偏低，因此会使收益虎增。另外，待摊费用、递延资产所摊销的对象可能是前期、前几期甚至是前十几期的物价水平下的消耗情况，因此必然造成净收益不实。4、企业往往采用窗饰技术蒙会计报表使用者。一般而言，财务分析的诸多指标中，凡是以时点指标为基础计算的大都可以乔装打扮。如；企业为表现良好的偿债能力和营运能力可以在报表日前放宽信用条件，扩大销售，增加销售收；抛售短期有价证券；提前办理大额增资并偿还部分流动负债；期末压缩或延缓进货等等。5、有时财务报告中的数据并不全面，即有表外因素存在，主要表现在：第一、未作记录的或有负债，依我国《企业会计准则》，除已贴现的商业承兑汇票作为资产负债表的一个附注反映外，其他或有负债，如：可能的质量事故赔偿、未决诉讼及经济纠纷等在报表中均无反映，而一旦成为事实上的负债，如企业败诉，其债务负担必然加大。第二、担保责任引起的负债。企业有权以自己所拥有的资产，为其他主体提供担保，这种担保也是企业潜在的负债。第三、经营租赁带来的影响。从现行会计制度看，经营租赁的资产不在资产的负债表中反映，因此，从一定程度上看，若某企业大量依靠经营租赁开展生产经营，则资产总额相对于销售收入来说偏低，而使这类企业资产周转率被高估。

财务分析是以财务报表和其他一些资料为依据起点,采用专门方法,系统分析和评价企业过去和现在的经营成果、财务状况及其变动,目的是了解过去、评价现在、预测未来,帮助利益集团改善决策。最基本功能,是将大量的报表数据转换成对特定决策有用的信息,减少决策的不确定性。但是财务分析是建立在一定的基础之上的,是有局限性的。一、局限性存在的几个方面（一）财务报表本身的局限性财务报表是会计的产物。会计有特定的假设前提,并要执行统一的规范。我们只能在规定意义上使用报表数据,不能认为报表揭示了企业全部实际情况。１以历史成本报告资产,以币值不变为前提,它忽视了技术水平、供求关系等因素对持有资产价值的影响。２稳健原则要求预计损失而不预计收益,有可能夸大费用,少计收益和资产,不能反映利润的真实水平。３按年度分期报告,是属短期的报告,不能充分反映长期投资决策信息。４无法体现出非货币形态的能力、信誉、资源的价值,显的不够全面。（二）报表的真实性问题只有根据真实的财务报表,才能得出正确的分析结论。财务分析通常是假定报表是真实的。报表的真实性问题,要靠审计来验证。财务分析不能解决报表的真实性问题,但是财务分析人员通常注意以下有关的问题:１要注意财务报告是否规范。不规范的报告,其真实性也受到怀疑。２要注意财务报告是否有遗漏。遗漏是违背充分披露原则的。３要注意分析数据的反常现象。如无合理的原因,则要考虑数据的真实性和一贯性是否有问题。４要注意审计报告的意见和审计师的信誉。（三）会计政策的不同选择影响可比性会计准则允许对同一会计事项的处理使用几种不同规则和程序。例如:折旧方法、所得税费用的确认方法、存货计价方法等。（四）比较基础方面的局限性在比较分析时,必须要选择比较的基础,作为评价本企业当期实际数据的参考标准,包括本企业历史数据、同业数据和计划预算数据。１趋势分析以本企业历史数据作为比较基础。历史数据代表过去,并不能说明合理。社会是在发展变化的,今年比过去效益提高了,不一定说明已达到了应该达到的水平,甚至不一定说明管理有了进步。２横向进行比较时使用同行业标准。同行业的平均数,是起到一般性的指导作用,不一定有代表性,同行业的劳动密集型与资本密集型放在一起就是不合理的。如果选一组有代表性的企业求其平均数,作为同业标准,会比整个行业平均数更好。近年来,更重视以竞争对手的数据作为分析基础。有的企业实行多种经营,没有明确的行业归属,同业对比就更困难。３实际与计划的差异分析,以预算作为比较基础。实际和预算的差异,有时是预算不合理造成的,而不是在执行过程中有什么问题。二、解决的几点意见１进一步完善财务报告体系。以资产负债表、损益表、利润分配表等作为基本报表反映企业的基本情况和经营情况。同时应更加注重对财务状况说明书的编制工作,其信息披露应反映企业的生产状况、采用的会计政策、或有事项、非货币性的与财务事项密不可分的信息,以及企业未来发展前景预测、受物价变动的影响因素等。在此方面国家应拿出具体措施和办法来改变现行报表披露不足、不规范的现象。２现金流量表可以弥补权责发生制下会计信息的许多不足。要把传统的分析模式与流量结合,更能准确反映企业的偿债能力、融资能力、股利分派能力;评估现金与其他相关事项对财务状况的影响。３加强对会计报表的监督审查,确保信息的真实。企业的会计报表应经会计师事务所审计,今后要完善注册会计师体制,建立按企业机制和注册会计师行业特点运行的新的会计师事务体制,从制度上保证注册会计

财务报表分析局限性的研究年12月6日董路摘要:本文对财务报表本身的局限性以及指标分析局限性产生的原因进行了详细的阐述,并对相应的对策进行了深入的探讨,使报表使用者在利用财务分析结果时,能够克服局限性对财务报表产生的影响,客观、准确地把握企业财务状况和经营成果。关键词:财务报表分析局限性思考建议一、财务报表的局限性企业财务报表是进行财务分析与评价的基础,财务报表的局限性导致财务分析与评价的局限性,财务报表的局限性常常表现为以下几方面。（一）财务人员的从业素质对财务报表质量的影响会计报表的结果来源于基层生产部门和其他部门基础数据的采集、统计和计算。有时候各部门会为了达到本部门利益,完成公司规定的各项生产指标,进行虚报、瞒报数据,再加上会计人员的会计水平,使会计报表的质量大打折扣。（二）会计政策和会计处理方法对财务报表的影响根据《企业会计准则》规定,企业可以自由选择会计政策与会计处理方法。企业存货发出计价方法、固定资产折旧方法、坏账的计提方法、对外投资的核算方法、所得税会计的核算方法等,都可以有不同的选择。从而造成即使是两个同样的企业,也会得出不同的财务分析结果。（三）会计估计的存在对财务报表的影响由于会计核算过程中存在会计估计,因此,会计报表中的某些数据并不是十分精确的,如固定资产的折旧年限、折旧率、净残值率,这些都含有人为主观估计因素。由于会计程序方法的使用具有很大的选择性,则企业财务报表之间的可比性较差。（四）通货膨胀对财务报表的影响其一,通货膨胀影响资产负债表的可靠性。由于通货膨胀,对货币性资产而言,当物价上涨,其实际购买力下降;实物资产的情况则相反。从负债方面来看,货币性负债在物价上升时可为企业带来利润;而非货币性负债由于需要在将来以商品或劳务偿还,物价上涨时会使企业造成损失。其二,通货膨胀同样影响着损益表的可靠性。损益的确定是按照权责发生制原则,而不是收付实现制,这样损益也不可避免的会受到通货膨胀的影响。（五）财务报表的编制重结果财务报表通常反映企业在一定时期的经营成果,而不能具体反映其经济内容的实现过程。（六）财务报表缺乏一定的可靠性和有效性财务报表中一些应该反映的内容没有得到有效的反映,从而影响对企业的分析评价。二、财务指标分析的局限性（一）财务指标分析的主观局限性财务指标体系是为了帮助财务报表的使用者能更好地了解、掌握一个企业的生产经营情况。但由于财务报表是由企业的财务人员根据有关的法规、制度、准则等编制,不可避免地会出现一些人为的差错和失误,甚至恶意隐瞒,直接影响着分析的结果。（1）分析者分析能力的局限性对企业财务报表进行分析与评价通常是由报表分析者来完成的。然而,不同的财务分析人员对财务报表的认识度、解读力与判断力、以及掌握财务分析理论和方法的深度和广度等各方面都存在着差异,理解财务分析计算指标的结果就有所不同。如果缺乏实践经验,就很可能出现理解偏差,这样必定会影响财务指标的分析结果。（2）分析者有意操纵财务指标的行为财务报表数据的信息质量受制于企业管理当局的职业道德。众所周知,企业就是为了盈利。然而,盈利的方法和途径却是多种多样的。有的人通过正当的经营来谋取利润,也有人通过其他的操作来谋取利益。（二）财务指标分析的客观局限性在实际的经营过程中,我们常用的指标主要是评价企业的短期偿债能力和企业收益能力。（1）短期偿债能力指标的局限性企业短期偿债能力是指企业在短期债务到期前资产可以变现用于偿还流动负债的能力。短期偿债能力指标分为流动比率和速动比率指标。由于流动资产一般在短期内能够转化为现金,所以用流动比率和速动比率反映企业短期偿债能力具有一定的合理性。然而,若单纯根据这两个比率指标对企业短期偿债能力做出判断,难免有失偏颇,这也是短期偿债能力固有缺陷之所在。（2）收益能力重要财务指标的局限性对于上市公司来说,最重要的财务指标是每股收益、每股净资产和净资产收益率。但人们在使用这几个财务指标时也应注意其存在的局限性。1、每股收益的局限性每股收益=本年度净利润年末普通股份总数,它表明普通股在本年度所获的利润,是衡量公司盈利能力的一个重要的比率指标。在计算这个比率时,分子是本年度的净利润,分母是年末普通股份总数,一个是时期指标,一个是时点指标,那么分子、分母的计算口径不完全一致。每股收益不能反映公司经营风险的大小,在收益增加的同时风险往往是随之增加的。2、每股净资产的局限性每股净资产=年度末股东权益(或期末净资产)年度末普通股数,表示发行在外的普通股每一股份所代表的股东权益或账面权益。在进行投资分析时,只能有限地使用这个指标,因其是用历史成本计量的,既不反映净资产的变现价值,也不反映净资产的产出能力。3、净资产收益率的局限性该指标是用来反映所有者权益的收益水平的,其计算公式有两种形式:一种是净资产收益率=净利润年末股东权益,另一种是净资产收益率=净利润平均净资产。为了提高计算结果的准确性,应以净资产的加权平均数作为计算依据,但这样又过于复杂,从简化计算角度考虑,分母用年初和年末净资产的平均值,同分子的当年净利润相比较似乎更为合理。三、改善财务报表分析局限性的几点看法（一）提高财务报表分析人员的综合能力和素质不管采用哪种财务报表的分析方法,人的因素都是最重要的。分析人员的判断力对得出正确的分析结论尤为重要。所以,平时要加强对财务报表分析人员的培训,提高分析人员的综合素质,提高他们对报表指标的解读与判断能力,并使他们同时具备会计、财务、市场营销、战略管理和企业经营等方面的知识,熟练掌握现代化的分析方法和分析工具,在实践中生活当中树立正确的分析理念,逐步培养和提高自己对所分析问题的判断能力以及综合数据的收集能力和掌握运用能力,可以极大地为企业管理和决策提供真实可靠的依据,做出正确的交易活动。（二）采用多种分析方法全面评价企业的财务状况和经营成果（1）定量分析与定性分析相结合现代企业都在面临都国际化的竞争,面临风云突变的国际环境,这些外部环境对企业都产生了相当大的影响,这些外部环境很难定量,因此,在对企业进行内部定量分析的同时,需要同时做出定性的判断,再进一步进行定量分析和判断。充分发挥人的丰富经验和量的精密计算两方面的作用,使分析结论精确化。（2）动态分析和静态分析相结合企业的生产经营业务和财务活动是一个动态的发展过程。我们所看到的信息资料,特别是财务报表资料一般是静态的反映过去的情况。因此要注意进行动态分析,在弄清过去情况的基础上,分析当前情况的可能结果对恰当预测企业未来有一定帮助。（3）个别分析与综合分析相结合财务指标数值具有相对性,同一指标在不同的情况下反映不同的问题,甚至会得出相反的结论。在进行财务分析和评价时,单个指标不能说明问题,我们就要对多个相关联的指标进行综合分析,才能得出正确结论。参考文献[1]企业会计制度.[2]中级考试教材财务管理.[3]注册会计师考试教材财务成本管理.文章来源：科技创新导报（责任编辑：xl）

用比率分析会计报表存在的局限如下：1．数据主要来源于过去所发生的经济业务的积累。两种方法所依据的数据是会计核算资料，是企业过去经济活动的结果和总结，对于控制现在，预测将来使企业作出某种决策的财务分析来说，只有参考价值。2．数据不一定反映真实情况。财务报表是按会计准则和规范编制的，但不一定完全反映企业的客观实际，依据这些资料分析，容易产生“假报表真分析的情况”或包含人为因素，报表体现管理者某种意愿。不能真实的分析企业财务状况和经营成果。3．同一类经济业务的会计数据存在着差异。同一类经济业务，不同企业可选择不同的会计核算程序，企业内部前期后期不同的操作人员存在着不同的计算方法，数据就存在着不同的解释，数据本身就存在着一定的差异，因此不能“死”分析。4．数据在信息传递上存在着缺陷。会计报表所反映的数据和会计信息是有限的，信息的表达内容必然要出规模糊现象，因此必然会影响分析结果的准确性。5．两种分析方法本身也存在着局限性。两种分析方法只能提供有限的信息，企业经营业务所形成的数据是复杂的，分析只能回答“是什么”，不能回答“为什么”。单凭分析的结果，很难准确地判断企业全部经营好坏。了解了使用比较分析法和比率分析法的这些局限性之后，我们在使用这两种方法时，就应注意他们的不利影响，以提高财务分析的质量和效果。

一、财务报表的真实客观性会受人为因素影响客观真实性是会计核算的一般原则，是指会计核算必须以实际发生的经济业务及证明经济业务发生的合法凭证为基础，而不受主观意志的支配。这项原则要求会计在核算的各个阶段，必须不偏不倚，使用真实的原始资料，客观、真实地提供会计信息，不得人为进行歪曲。在这项原则指导下编制的会计报表应当真实、客观地反映企业的财务状况和经营成果。实际上，财务造假的现象屡见不鲜。二、人力资源价值与经营管理水平的局限“以人为本”成为各行各业的经营理念，人力资源成为第一资源，那么随之派生的经营方式和经营理念也成为决定一个企业兴衰的重要因素。与物质资本投入不同，人力资源转为生产不是直截了当的，但对企业的生产、经营管理的作用和影响是巨大而深远的，特别是在高科技企业与信息产业里，拥有的人力资源和无形资产对企业整体价值的贡献远比有形资产大。而先进的经营方式、管理水平和独特的企业文化也无疑成为一种无形资产，它往往形成一种凝聚力，使企业整体升值，但现行的财务报表无法客观反映这种贡献。三、财务报表数据提供的滞后性财务报表对外披露的财务信息要有用、及时。这项原则要求当期的会计事项必须在当期内处理，不能延至下一会计期间。因为会计信息具有很强的时间性，如果错过了使用时间，就失去了对决策的影响力，就会变成无用的信息。及时性是会计信息重要的质量特征。但就企业年度财务报表而言，所披露的会计信息间隔过长，缺乏及时性。企业年度财务报告在年度终了后4个月内对外提供，报表使用人了解的是4个月以前的财务状况，至少现金流量表已经没有太大的参考价值了。四、财务报表数据本身的局限性(一)会计报表中的有些数据是通过估计得来的，受会计人员主观因素的影响较大企业为了定期及时提供有用的会计信息，将企业延续不断的营业活动人为地划分为各个阶段，如年度、季度、月度。并在权责发生制的基础上，对企业的财务状况和经营成果进行定期确认和计量。在确认、计量过程中，当记入的交易或事项涉及未来事项不确定性时，例如，关于未来事项是否发生的不确定性以及关于未来事项的影响或时间的不确定性，必须予以估计入账。(二)会计政策的选择影响可比性会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法。具体原则是指企业按照《企业会计准则》和国家统一的会计制度规定的原则所指定的适合本单位的会计制度中所采用的会计原则;具体会计处理方法是指企业在会计核算中从诸多可选择的会计处理方法中所选择的，适合本企业的会计处理方法。这从客观上导致由于选择会计政策的不同影响了会计报告的可比性。(三)稳健原则要求预计损失而不预计收益，有可能夸大费用，少计收益和资产稳健原则又称谨慎性原则，或称保守主义。它是针对经济活动中的不确定性因素，要求人们在会计处理上保持谨慎小心的态度，要充分估计到可能发生的风险和损失。

财务分析的局限性：

(一)资料来源的局限性

(二)财务分析方法的局限性

(三)财务分析指标的局限性