派生存款在中级经济师哪一章

第十五章 货币供求与货币均衡1.货币需求：指经济主体在既定的收入和财富范围内能够并愿意持有货币的行为。货币需求是有效需求、经济需求、客观需求、派生需求。2.货币需求量：一定时期内经济对货币的客观需求量。3.传统货币数量学说：比较具有代表性的理论是现金交易数量说和现金余额数量说。4.费雪的现金交易数量说：费雪“交易方程式”，MV=PT。M为货币、V为流通速度、P为物价水平、T代表商品和劳务交易量……以下内容需要回复才能看到交易方程式所反映的是货币量决定物价水平的理论。5.剑桥学派的现金余额数量说庇古提出的剑桥方程式：庇古认为，货币的价值是由货币供求的数量关系决定;货币需求是以人们手持现金来表示的，它不仅是作为交易媒介的货币，也包括贮藏货币，这是剑桥方程式区别于交易方程式的关键所在。6.剑桥方程式与交易方程式在本质上是一致的，他们都是为了说明同一个问题：商品价格和货币价值的升降取决于货币数量的变化。剑桥学派现金余额数量说的基本观点是：假定其他因素不变，物价水平与货币量成正比，货币价值与货币量成反比。7.凯恩斯的货币需求理论——流动性偏好论：即人们基于货币的流动性持有货币。8.流动性偏好即货币需求是由三个动机决定的：交易动机、预防动机和投机动机。因此凯恩斯把货币需求分为两部分：前两项构成交易性需求，L1= L1(Y);后一项是投机性需求，由利率的高低决定，L2= L2(i)。若用L表示货币需求则有L= L1(Y)+ L2(i)。当利率降到某一低点时，货币需求就会无限增大。由于利率过低，“流动性偏好”就具有绝对性，产生“流动性陷阱”。9.凯恩斯的货币需求函数是建立在“未来的不确定性”和“收入是短期资产”这两个假定之上。10.现代货币数量说——弗里德曼的货币需求函数：(是关于货币需求的理论)弗里德曼认为，影响人们持有实际货币的因素有四个：①财富总额，弗里德曼提出了“恒久性收入”的概念，并认为“恒久性收入”越高，所需货币越多;②财富构成——人力财富与非人力财富之比。人力财富比例越高，所需准备的货币就越多;③金融资产的预期收益率;其他金融资产的收益率越高，持有货币的数量就越少。④其他因素。MP=f(Yp;W;im,ib,ie;1p·dpdt;μ)11.货币供给与货币供应量：货币供给是相对于货币需求而言的，指货币供给主体即现代经济中的银行向经济主体供给货币以满足其货币需求的行为。12.货币供给分析包括：(1)货币供给的机制——货币创造过程;(2)货币供给的决定——分析决定货币供应量的因素货币供应量指非银行部门持有的货币资产数量，即流通中的货币数量。货币供应量在数量上等于流通中的货币量。13.一般依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或者现实购买力的能力来划分不同的货币层次。我国目前货币层次的划分基本是：M0=流通中现金(人民币现钞)M1= M0+银行活期存款M2= M1+定期存款+储蓄存款+证券公司客户保证金流通中现金和银行活期存款为流通中的货币，是我国的狭义货币供应量(M1);M2是广义货币量。M1和M2都是研究宏观经济调控问题的主要变量14.货币供应量包括现金和存款两个部分。其中现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。15.中央银行的信用创造货币机制：中央银行存在着不断补充信贷资金的需要，又无从获得新的信贷资金来源。于是中央银行只能利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权，来创造信贷资金来源。16.信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，并且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。17.商业银行的扩张信用、派生存款机制：商业银行不具备信用创造货币的功能，却具备在中央银行放出货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。18.中央银行放出的每笔信用并不能由商业银行无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到这样三类因素的制约：(1)受到交存中央银行存款准备金的限制。(2)要受到提取现金数量的限制。(3)要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。19.“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款，一般用“B”表示;基础货币的扩张倍数称为“货币乘数”，取决于存款准备金率以及货币结构比率之和的倒数，用“k”表示。k=1(存款准备金率+货币结构比率)货币供应量的公式：M=B×k此处删除了2008年的货币供给理论20.货币均衡：是货币供给与需求对立统一的结果。货币均衡即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供给在动态上保持一致的状态。21.货币均衡具有如下特征：(1)货币均衡是货币供给与货币需求的大体一致，而非货币供给与货币需求在数量上的完全相等。(2)货币均衡是一个动态过程;(3)现代经济中的货币均衡在一定程度上反映了经济总体均衡状况。22.货币失衡主要有两大类型：总量性货币失衡和结构性货币失衡。23.总量性货币失衡有两种情况：货币供给量小于货币需求量，或货币供应量大于货币需求量。24.造成货币供应量大于货币需求量的原因：财政赤字、扩张性货币政策等。25.结构性货币失衡主要发生在发展中国家。其原因在于社会经济结构的不合理。中央银行在宏观调控时更多地注意总量性失衡。删除了2008年货币运动过程中的内在均衡机制26.流通界的货币数量取决于货币的均衡水平。研究货币均衡问题，不仅要涉及到货币的自身均衡问题，而且更重要的是研究货币的均衡水平及由此而决定的流通界的货币数量与宏观经济方面其他变量的综合平衡问题。27.在宏观经济方面，总的要求是达到或保持社会总供给与总需求之间的平衡关系。供求均衡要求我们处理好货币数量与经济增长的关系。要保证国民经济在物价稳定的条件下协调发展，就必须使流通界货币数量的增长幅度与国民经济的增长速度相互配合。货币供应量M1应当与GDP同步增长，即ΔM1=Y′×M0。28.(新增)在一般的情况下，产品的价格不会因劳动生产率的提高而下跌。物价自然上涨现象的成因：剪刀差;产品的更新换代、技术性能不断提高，也无形中使同类产品的价格自然上升。29.在现代信用货币制度下，剔除通货膨胀等非正常因素的影响，仍存在着物价水平自然上升的倾向。若将物价自然上升因素考虑进去，则流通界货币数量的增长应略高于国内生产总值的增长。即：ΔM1=(Y′+P′)M0 ,或者M′=Y′+P′上式反映了货币的均衡与经济增长及物价水平的关系。29.通货膨胀是价值符号流通条件下的特有现象。各种定义的共同点：一是有效需求大于有效供给;二是物价持续上涨。物价上涨是通货膨胀的基本标志。通用定义：在价值符号流通条件下，由于货币供给过度而引起的货币贬值、物价上涨现象。30.按成因划分的四种通货膨胀类型：(1)需求拉上型通货膨胀。这种通货膨胀的特点：自发性——即支出的增长是独立的，与实际的或预期的成本增长无关;诱发性——成本的增长导致工资及其他收入的增长;支持性——政府为阻止失业率上升而增加支出，或采取扩张性财政政策或货币政策以增加总需求。(2)成本推进型通货膨胀。工会推动的“工资推进型通货膨胀”和垄断企业推动的“利润推进型通货膨胀”(3)输入型通货膨胀(4)结构型通货膨胀31.按表现形式划分的两种通货膨胀类型(1)公开型通货膨胀——开放性通货膨胀。(2)抑制型通货膨胀——隐蔽性通货膨胀。表现为人们普遍持币待购而使货币流通速度减慢。32.通货膨胀的原因：1).直接原因——过度的信贷供给2).主要原因：(1)财政原因;(2)信贷原因——信用膨胀。3.其他原因：投资规模过大，国民经济结构比例失调，国际收支长期顺差等。32. (新增)通货膨胀的治理：包括紧缩的需求政策(包括紧缩财政、紧缩货币)和积极的供给政策。33.紧缩性财政政策：①减少政府支出，主要包括削减购买性支出和转移性支出;②增加税收;③发行公债。34.紧缩性货币政策：①提高法定存款准备金率;②提高再贴现率;③公开市场业务。在通货膨胀时期，中央银行一般会公开市场向商业银行等金融机构出售有价证券。35.积极的供给政策：供给学派倡导，在抑制总需求的同时，积极运用刺激生产的方法增加供给来治理通货膨胀。其主要措施有减税、削减社会福利开支、适当增加货币供给发展生产和精简规章制度等。

(六)了解存款货币的创造过程1、存款货币的创造过程商业银行信用创造的基本原理对各类存款来说都是成立的。在理解创造过程时，作出了五个方面的假设第一， 商业银行只保留法定存款准备金，超额存款准备金全部用于放款或投资;第二， 商业银行的客户(包括存款人和借款人)将其一切收入均存入银行，并使用支票结算方式，不提取现金;第三， 银行体系由中央银行以及至少两家以上的商业银行组成;第四， 商业银行只经营支票存款(活期存款)，不经营定期存款，即存款形式没有转化的渠道;第五， 法定的存款准备金率为20%，原始存款为10万元。要理解具体的创造过程，采用t型帐户的形式进行了说明，从这么一个过程可以看出，一笔原始存款，在整个银行体系存款扩张原理的作用下，可以产生出大于原始存款若干倍的派生存款出来。这个派生存款数额的大小，主要取决于两个因素：原始存款数额的大小、法定存款准备金率的高低。派生存款与原始存款数额成正比，与法定存款准备金率成反比。用公式表示为：⊿d = ⊿r·1r2、存款乘数理解存款乘数的定义，它是银行存款创造机制所决定的存款扩张的倍数(也称派生倍数)，它是法定存款准备金率的倒数。其涵义为每一元准备金的变动，所能引起的存款的变动。但这只是一个简单的、需要修正的存款乘数。k=1r(七)熟悉存款货币的创造在数量上的限制因素1、现金漏损率(c)对存款创造的限制现金漏损是说客户总是会从商业银行提取多多少少的现金，致使一部分存款从银行系统流出，而现金漏损率则是指现金漏损与存款总额之间的比率，也称提现率。当银行出现现金漏损时，银行系统的存款准备金就会减少，从而限制了银行体系创造派生存款的能力。银行体系信用创造的存款乘数公式应修正为：⊿d = ⊿r·1(r+c)2、 超额准备率(e)对存款创造的限制超额准备是说稳健的银行家一定不会将银行的存款准备金全额贷出，为了安全和应付意外，商业银行总是会保持一部分超过法定准备金的资金准备。超额准备率是指银行超过法定要求而保留的准备金与存款总额之比。这也会削弱银行体系创造派生存款的能力，从而银行体系信用创造的存款乘数公式再一次被修正为：⊿d = ⊿r·1(r+c+e)3、 期存款准备率(t)对存款创造的限制银行存款至少可以分为活期存款和定期存款，对于这两种存款形式 ，通常由中央银行分别规定了不同的准备金率。银行体系信用创造的存款乘数公式进一步被修正为：⊿d = ⊿r·1(r+c+e+t·s)(八)基础货币与商业银行的信用创造k=1r表明央行可以通过控制存款乘数和存款准备金达到控制货币供应量的作用。但并没有包括流通中现金。由于流通中现金与准备金经常互相转化，央行只能控制二者总额，即基础货币。1、基础货币基础货币b=流通中通货c+存款准备金r2.货币乘数货币乘数m=货币供给量基础货币=c+dc+r3、基础货币与商业银行货币创造的关系中央银行提供的基础货币与商业银行存款货币的创造，是源与流的关系。4、商业银行业务过程中的信用创造(1)积极调整存款结构，努力获取低成本的原始存款定期存款比率：定期存款比率是指非银行部门所持有的商业银行的定期存款负债与活期存款负债之间的比例。(2)大胆、稳健经营，合理调度资金头寸(3)努力降低非银行部门和银行客户对现金的持有比例现金漏损率是指非银行部门所持有的中央银行现金负债与商业银行活期存款负债之间的比例。

第二章 信用与货币创造 一、知识点归纳（一）信用及其本质1．信用是以偿还和付息为条件的借贷行为2．信用反映的是债券债务关系3．信用以相互信任为基础（二）信用形式1．商业信用定义特点局限性2．消费信用定义形式3．国家信用4．银行信用定义特点（三）信用工具1．主要信用工具信用卡债券股票：分类、特性2．特性四、信用的地位作用（四）掌握存款货币创造的涵义1、存款货币创造的涵义存款货币创造是指商业银行先利用其自身吸收存款以及获取各项资金来源的有利条件，再通过发放贷款、从事投资、办理结算等业务活动，从而衍生出更多的存款，达到扩大信贷规模、增加货币供应量的行为。货币供应理论的信用创造学说为银行创造提供了理论。信用创造学说的先驱是约翰?劳，麦克劳德又对信用创造理论予以发展。（1）具有信用创造的银行有中央银行和商业银行中央银行：对银行券的发行；为商业银行的信用创造提供相应的条件商业银行：主要表现为提供信用，信用规模并不完全受现金存款的限制包括两层涵义：信用工具的创造和信用量的创造。（2）信用创造对整个社会经济的发展具有巨大的推动作用为社会提供更多资金；商业银行成为调节国民经济的杠杆；中央银行可实施宏观调控2、信用创造有关的因素分析（1）原始存款是商业银行吸收的、能够增加其准备金的存款，包括银行吸收的现金存款或者中央银行对商业银行贷款所形成的存款。（2）派生存款是一个相对于原始存款的概念，指的是商业银行以原始存款为基础、运用信用流通工具和转帐结算的方式发放贷款或进行其它资产业务时，所衍生出来的、超过最初部分存款的存款。派生存款是银行体系业务经营过程整体运行的结果（3）存款准备金存款准备金是限制商业银行信贷扩张和保证客户提取存款，以及为资金清算需要而准备的资金。商业银行的存款准备金以两种具体形式存在：一是商业银行持有的应付日常业务所需的库存现金；二是商业银行在中央银行的存款。注意存款准备金、法定存款准备金、超额准备金之间的数量关系。存款准备金＝库存现金＋商业银行在中央银行的存款法定存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额超额存款准备金＝存款准备金－法定存款准备金（五）掌握商业银行创造派生存款的条件1、银行创造信用流通工具信用流通工具的创造是信用量创造的前提。从银行券到支票及各种票据。2、部分准备金制度部分准备金制度是相对于全额准备金制度而言的。3、非现金结算制度（六）了解存款货币的创造过程1、存款货币的创造过程商业银行信用创造的基本原理对各类存款来说都是成立的。在理解创造过程时，作出了五个方面的假设第一， 商业银行只保留法定存款准备金，超额存款准备金全部用于放款或投资；第二， 商业银行的客户（包括存款人和借款人）将其一切收入均存入银行，并使用支票结算方式，不提取现金；第三， 银行体系由中央银行以及至少两家以上的商业银行组成；第四， 商业银行只经营支票存款（活期存款），不经营定期存款，即存款形式没有转化的渠道；第五， 法定的存款准备金率为20％，原始存款为10万元。要理解具体的创造过程，采用T型帐户的形式进行了说明，从这么一个过程可以看出，一笔原始存款，在整个银行体系存款扩张原理的作用下，可以产生出大于原始存款若干倍的派生存款出来。这个派生存款数额的大小，主要取决于两个因素：原始存款数额的大小、法定存款准备金率的高低。派生存款与原始存款数额成正比，与法定存款准备金率成反比。用公式表示为：⊿D = ⊿R?1r2、存款乘数理解存款乘数的定义，它是银行存款创造机制所决定的存款扩张的倍数（也称派生倍数），它是法定存款准备金率的倒数。其涵义为每一元准备金的变动，所能引起的存款的变动。但这只是一个简单的、需要修正的存款乘数。K=1r3、存款货币的消减过程存款货币的创造过程也可以反方向作用，也就是说，派生存款的倍数原理同样适用于存款货币的消减过程，只不过方向相反，当商业银行的原始存款数量减少时，银行的存款货币会呈倍数紧缩。（七）熟悉存款货币的创造在数量上的限制因素1、现金漏损率（c）对存款创造的限制现金漏损是说客户总是会从商业银行提取多多少少的现金，致使一部分存款从银行系统流出，而现金漏损率则是指现金漏损与存款总额之间的比率，也称提现率。当银行出现现金漏损时，银行系统的存款准备金就会减少，从而限制了银行体系创造派生存款的能力。银行体系信用创造的存款乘数公式应修正为：⊿D = ⊿R?1（r+c）2、 超额准备率（e）对存款创造的限制超额准备是说稳健的银行家一定不会将银行的存款准备金全额贷出，为了安全和应付意外，商业银行总是会保持一部分超过法定准备金的资金准备。超额准备率是指银行超过法定要求而保留的准备金与存款总额之比。这也会削弱银行体系创造派生存款的能力，从而银行体系信用创造的存款乘数公式再一次被修正为：⊿D = ⊿R?1（r+c+e）3、 期存款准备率（t）对存款创造的限制银行存款至少可以分为活期存款和定期存款，对于这两种存款形式 ，通常由中央银行分别规定了不同的准备金率。银行体系信用创造的存款乘数公式进一步被修正为：⊿D = ⊿R?1（r+c+e+t?s）（八）基础货币与商业银行的信用创造K=1r表明央行可以通过控制存款乘数和存款准备金达到控制货币供应量的作用。但并没有包括流通中现金。由于流通中现金与准备金经常互相转化，央行只能控制二者总额，即基础货币。1、基础货币基础货币B=流通中通货C+存款准备金R2．货币乘数货币乘数m=货币供给量基础货币=C+DC+R3、基础货币与商业银行货币创造的关系中央银行提供的基础货币与商业银行存款货币的创造，是源与流的关系。4、商业银行业务过程中的信用创造（1）积极调整存款结构，努力获取低成本的原始存款定期存款比率：定期存款比率是指非银行部门所持有的商业银行的定期存款负债与活期存款负债之间的比例。（2）大胆、稳健经营，合理调度资金头寸（3）努力降低非银行部门和银行客户对现金的持有比例现金漏损率是指非银行部门所持有的中央银行现金负债与商业银行活期存款负债之间的比例。二、历年试题2004单选19．银行系统吸收的、能增加其存款准备金的存款，称为( B )。A．派生存款 B．原始存款c．现金存款 D．支票存款2l。法定存款准备金应该等于( C )。A．存款准备金率×存款总额B．存款准备金率×法定存款总额C．法定存款准备金率x存款总额D．法定存款准备金率×原始存款总额22．货币乘数等于( D )。A．货币需求量×基础货币 B．货币供给量×基础货币C．货币需求量÷基础货币 D。货币供给量÷基础货币多选67．商业银行创造派生存款的条件有( ACE )。A．创造信用流通工具 B．全额准备金制度c．部分准备金制度 D．现金结算制度E．非现金结算制度案例分析(二)现假设银行系统的①原始存款为900万元；②法定存款准备金率为6％；⑧现金漏损率为1 5％；④超额准备金率为3％。根据上述材料计算并回答下列问题(保留两位小数)．86．此时银行系统的派生存款总额为( A )万元。 C．5 000 D．10 000 87．此时银行系统的存款乘数约为( A )A．4．17 ．6 7C．1 6．6 7 ．3388．如果③、④比率都为O，银行系统的派生存款总额为( C )万元之 A．10 000。2 000 C．1 5 000 D．18 00089．如果③、④比率都为0，银行系统的存款乘数约为( C ) A．4．1 76．67 D．33．3 3 90．银行系统存款创造的限制因素主要有( BD )。 A．原始存款量与定期存款量。B．现金漏损率与定期存款准备金率 C．存款乘数与货币乘数 D．法定存款准备金率与超额存款准备金率 2005单选19.某商业银行的存款总额为4000万元，其在中央银行的存款为380万元，库存现金为90万元。若法定存款准备金率为6%，则其超额存款准备金是（B）万元。 21.下列关于商业银行存款准备金等式中，正确的是（B）。A.超额存款准备金＝存款准备金－库存现金B.库存现金＝存款准备金－商业银行在央行的存款 C.存款准备金＝法定存款准备金率×存款总额D.法定存款准备金＝库存现金+超额存款准备金 23.法定存款准备金率为7%，超额存款准备金率为5%，存款货币扩张额为6000万元。如果不考虑其他因素，则原始存款为（B）万元。 案例分析（一）设某地区某时流通中通货为1500亿元，中央银行法定存款准备金率为7%，商业银行的存款准备金为500亿元，存款货币总量为4000亿元。根据上述材料回答下列问题：81.下列属于基础货币的有（BD）。A.存款货币B.通货 C.货币供给量 D.存款准备金82.存款乘数与货币乘数非常相似，并可以相互推导，两者所不同的是（C）。A.货币乘数的分母不包括通货 B.存款乘数的分子包括通货 C.货币乘数的分子包括通货 D.存款乘数的分母包括通货83.该地区当时的货币乘数为（B）。 84.该地区当时的货币供给量为（C）亿元。85.若几日后中央银行将法定存款准备金率调整为6%，则该地区当时的货币供应量将（D）。A.减少 B.不变C.不确定 D.增加20065.在二级银行体制下，M=（B）。A.原始存款×货币乘数B.基础货币×货币乘数C.派生存款×原始存款D.基础货币×原始存款19.某商业银行现有存款准备金500万元，在中央银行的存款200万元，那么其库存现金为（B）万元。20.现金漏损率是指（B）。A.漏损现金库存现金B.漏损现金存款总额C.漏损现金存款准备金D.漏损现金贷款总额