基金从业人员买非货币基金

根据规定，基金从业人员可以通过间接投资的方式参与到证券市场,所以基金经理可以买基金，也可以买自己管理的基金。【拓展资料】基金，英文是fund，广义是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。从会计角度透析，基金是一个狭义的概念，意指具有特定目的和用途的资金。我们提到的基金主要是指证券投资基金。分类：根据不同标准，可以将证券投资基金划分为不同的种类：（1）根据基金单位是否可增加或赎回，可分为开放式基金和封闭式基金。开放式基金不上市交易（这要看情况），通过银行、券商、基金公司申购和赎回，基金规模不固定；封闭式基金有固定的存续期，一般在证券交易场所上市交易，投资者通过二级市场买卖基金单位。（2）根据组织形态的不同，可分为公司型基金和契约型基金。基金通过发行基金股份成立投资基金公司的形式设立，通常称为公司型基金；由基金管理人、基金托管人和投资人三方通过基金契约设立，通常称为契约型基金。我国的证券投资基金均为契约型基金。（3）根据投资风险与收益的不同，可分为成长型、收入型和平衡型基金。（4）根据投资对象的不同，可分为债券基金、股票基金、货币基金和混合型基金四大类。投资基金：一般基金主要投资大盘蓝筹股，而计算上证指数时，大盘蓝筹股也占了很大的权重，所以基金的下跌、上涨与股市上证指数的下跌、上涨一般是同涨同跌的关系。但是具体到不同的基金又有所不同，有的基金涨跌和上证指数紧密相关，而有的基金涨跌和上证指数相关度较低，甚至有的基金在大盘跌时还能上涨，这就要看基金具体持有什么股票了。投资基金起源于英国，却盛行于美国。第一次世界大战后，美国取代了英国成为世界经济的新霸主，一跃从资本输入国变为主要的资本输出国。随着美国经济运行的大幅增长，日益复杂化的经济活动使得一些投资者越来越难于判断经济动向。为了有效促进国外贸易和对外投资，美国开始引入投资信托基金制度。1926年，波士顿的马萨诸塞金融服务公司设立了“马萨诸塞州投资信托公司”，成为美国第一个具有现代面貌的共同基金。在此后的几年中，基金在美国经历了第一个辉煌时期。到20年代末期，所有的封闭式基金总资产已达28亿美元，开放型基金的总资产只有亿美元，但后者无论在数量上还是在资产总值上的增长率都高于封闭型基金。

关于基金从业人员投资证券投资基金有关事项的规定为了规范基金管理公司、基金托管银行基金托管部门（以下简称银行托管部门）的基金从业人员投资证券投资基金（以下简称基金）的行为，维护基金份额持有人的合法权益，根据《证券投资基金法》及有关规定，现就基金从业人员投资基金有关事项规定如下：一、基金从业人员投资基金应当遵守有关法律法规及任职单位管理制度的规定，遵循公平、公开、公正的原则，防范利益冲突和利益输送，禁止利用内幕信息及其他未公开信息违规买卖基金，不得利用职务便利牟取个人利益。二、基金从业人员投资基金应当树立长期投资的理念，强化与基金份额持有人共享利益、共担风险的意识，公平对待任职单位管理或者托管的基金，不得为牟取短期利益从事损害其他基金份额持有人利益的行为。三、鼓励基金管理公司针对高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、基金经理等购买本公司管理的或者本人管理的基金份额事宜作出相应的制度安排，实现基金从业人员与基金份额持有人的利益一致。基金从业人员购买基金的，鼓励通过定期定额或者其他方式进行长期投资。基金从业人员持有基金份额的期限不得少于6个月，高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本公司管理的基金份额及基金经理持有本人管理的基金份额的期限不得少于1年，投资货币市场基金以及其他现金管理工具基金不受上述期限限制。四、基金管理公司、银行托管部门应当加强对本单位基金从业人员投资基金行为的管理，建立本单位基金从业人员投资本单位管理或者托管基金的相关管理制度，对行为操守、投资方式、投资限制、报告与备案管理、违规处理方式等作出明确规定。基金管理公司、银行托管部门应当将有关管理制度报中国证监会及相关派出机构备案。五、基金从业人员应当自投资基金之日起5个工作日内真实、准确、完整地向本单位申报所投资基金的名称、时间、价格、份额数量、费率等信息。基金管理公司、银行托管部门应当指定专门部门负责基金从业人员投资基金行为的管理工作，妥善保存本单位基金从业人员投资基金的记录，加强监督检查，并做好相关信息披露工作。六、基金管理公司应当在基金合同生效公告、上市交易公告书及相关基金半年度报告和年度报告中披露下列信息：（一）本公司基金从业人员持有基金份额的总量及占该只基金总份额的比例；（二）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间；（三）该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间。第（二）、（三）项所指基金份额总量的数量区间为0、0至10万份（含）、10万份至50万份（含）、50万份至100万份（含）、100万份以上。七、基金从业人员离开原任职单位到其他基金管理公司或者银行托管部门任职的，应当自任职之日起15个工作日内向新任职单位报告基金投资情况。八、中国证监会及相关派出机构将定期或者不定期检查基金从业人员投资基金有关管理制度的制定、完善及执行情况。基金管理公司、银行托管部门及基金从业人员违反本规定的，中国证监会及其派出机构可以责令整改，暂停办理相关业务；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，可以采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等行政监管措施。基金管理公司、银行托管部门及基金从业人员进行内幕交易或者利用其他未公开信息违规买卖基金，依法应予行政处罚的，中国证监会依照有关规定进行行政处罚；涉嫌犯罪的，依法移送司法机关追究刑事责任。九、在基金管理公司或者银行托管部门工作，并与基金管理公司或者基金托管银行签订正式聘用合同的其他工作人员依照基金从业人员的有关规定执行。十、本规定自公布之日起施行。《关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》（证监基金字〔2007〕171号）同时废止。

私募基金员工购买自己的产品

私募基金员工购买自己的产品，一般来说公司员工通常更了解自家公司的产品，如果员工能够持有自家公司旗下商品或者基金，是对自己的公司长期业绩的一种信心，在一定程度上表达了信任，接下来了解一下私募基金员工购买自己的产品。

基金公司员工往往更了解自家公司基金产品，员工持有自家公司旗下基金产品，代表对自家基金产品的认可，在一定程度上也表示了对基金长期业绩的信心。

数据显示，随着近两年公募基金规模迅速扩张，基金公司员工也在大笔自购所在公司的基金产品，尤其是明星基金经理的产品最被员工追捧。

基金公司员工

81亿购自家产品

Wind数据显示，截至2021年末，主动权益基金中，公募基金公司员工持有自家基金产品份额合计亿份，持有金额合计有亿元。

基金公司员工连续第二年增持自家主动权益基金。数据显示，员工2019年、2020年持有自家基金产品份额分别为亿份、亿份。

有基金分析人士表示，基金公司员工持有自家基金产品份额大幅增加的主要原因在于，2020年、2021年是主动权益基金规模爆发式增长的年份，不少绩优基金经理的产品对公司内部员工自然也有很大吸引力。

证券时报记者注意到，截至2021年底，基金公司员工持有金额超2000万元的基金共有41只，规模合计15亿元，其中谢治宇管理的兴全合润和兴全合宜A被兴证全球基金员工分别持有9684万元和7404万元，排名第1和第2。

基金公司员工持有金额居前的产品多由明星基金经理担纲，如李晓星、张坤、丘栋荣、刘格菘、张清华、蔡嵩松、朱少醒、胡昕炜、任相栋、傅鹏博等。

按基金公司看，上述41只基金中，属于易方达和兴证全球的产品各有7只，汇添富有4只产品。

如张坤管理的易方达蓝筹精选、易方达亚洲精选和易方达优质精选，萧楠和王元春共同管理的易方达瑞恒、易方达消费行业，均获得易方达基金公司内部员工持有超2000万元。

兴证全球基金旗下获得员工持有超2000万的7只基金分别是谢治宇的兴全合润和兴全合宜A、乔迁的兴全商业模式优选、林国怀的兴全安泰平衡养老、陈宇的兴全精选、任相栋的兴全合泰A和季文华的兴全社会责任。

与2020年底相比，员工增持份额最多的是中庚价值先锋和广发行业严选三年持有A，在2021年分别获得自家员工增持份和份。

值得关注的是，这些基金不仅获得员工青睐，也获得了基民的认可。上述41只主动权益基金中，有29只基金持有人户数超过10万户。

明星基金经理大笔增持

有基金人士表示，基金财报中披露的员工持有份额主要包括三类资金，第一类是基金经理自购部分，基金经理通过自购自己的产品与投资者利益绑定，表明自己看好未来几年资本市场的表现，第二类是发起式基金在发行阶段，基金管理人、高管或者基金经理作为基金发起人参与的跟投，第三类是基金公司高管、普通员工参与的自发式购买行为。

业绩亮眼的明星基金经理对市场极具号召力，其中不少明星基金经理自掏腰包定投自己的产品，而基金公司从业人员和市场也同样跟着买。

如信达澳亚基金经理冯明远就表示自2016年管理产品开始，日常会通过定投的形式加仓自己管理的产品，并一直持有至今。景顺长城基金杨锐文和银华基金李晓星都曾透露自己资产基本都投在自己管理的基金上。

不少基金经理持有自己管理的产品份额超过百万份。具体来看，如张坤、谢治宇等明星基金对在管的多只基金持有份额均大于100万份。

今年开年以来市场波动剧烈，不少基金经理亦纷纷出资大手笔自购。

例如，3月17日，中庚基金公告称，基金经理丘栋荣将自购中庚价值品质基金不低于1500万元，陈涛将自购中庚价值先锋基金不低于500万元，曹庆将自购中庚价值先锋基金不低于200万元。

3月1日，前海开源基金公告，去年的股混双料冠军基金经理崔宸龙出资150万元自购所管的前海开源公用事业、前海开源新经济、前海开源新兴产业3只基金。

从基金规模来看，被自家员工持有超2000万元的41只基金产品大多属于大中型规模基金，其中超过100亿规模的基金有13只，介于10亿和100亿规模之间的有24只，还有4只规模小于10亿的小盘基金。

员工扎堆买

有大赚也有浮亏

员工扎堆持有自家产品自然也是看好基金产品的表现。

Wind数据显示，截至2021年底，成立超过3年、员工扎堆持有超2000万元的29只基金产品，3年平均回报。

整体来看，员工扎堆持有自家基金的长期表现还比较好，为员工带来丰厚回报。如谢治宇的3只产品2019年至2021年获员工持有份额均超千万份，三年累计回报均实现翻倍。丘栋荣的中庚小盘价值自成立时就获员工持有份额超千万份，成立以来也实现收益翻倍。可以说，谢治宇和丘栋荣均为公司员工实现了千万元的投资回报。

不过，投资市场上没有常胜将军，同样，员工扎堆持有自家的基金在面临市场波动时，也会出现短期的业绩回调。如员工持有超千万份的某基金产品在2021年亏损近30%，粗略统计，该产品让公司员工1年亏损近千万元。

值得注意的是，上述让员工亏损近千万元的基金并未被员工抛售，年报数据显示，该基金的管理人员工反而在2021年增持数千万份。

记者梳理发现，员工大幅抛售自家基金产品主要有三方面原因：一是明星基金经理离职，一般基金经理在离职时会抛售掉自己在该公司持有的基金份额；二是封闭期解除带来的抛售，如一些基金公司员工认购积极的某3年封闭式基金，在封闭式运作期间表现不如预期，在打开封闭期后立即迎来大规模抛售；三是业绩表现不佳引起的抛售，即便是明星基金经理，长期业绩表现不佳，同样会被自家员工抛售。数据显示，31只2021年份额缩减超千万份的基金2021年净值回报平均值仅有。

私募基金管理人员工跟投的形式及相关规定

在PE基金管理人管理基金的过程中，为了保持团队的.稳定性，加强投后管理，很多时候都实行员工跟投制度。员工跟投的形式一般分为项目跟投和基金跟投两大类，项目跟投即从业人员直接持有目标项目的股权。

基金跟投则是从业人员直接或间接持有PE基金的份额，具体可能采用的形式如下：

证监会颁布并施行的《私募投资基金监督管理暂行办法》（以下简称《监督办法》）是私募基金管理人员工跟投制度的基础。《监督办法》第13条规定：投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员视为合格投资者。也即从业人员不需要满足金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的条件，也不需要满足投资于单只私募基金的金额不低于100万元的条件。

从上述法律条文的规定中，我们可以看出从业人员可以豁免合格投资者确认的条件为：

与私募基金管理人存在劳动关系；

从业人员投资于供职的私募基金管理人所管理的基金。

私募基金管理人员工跟投实例分析

（一）从业人员直接以自然人的身份跟投PE基金

以佛山优势易盛股权投资合伙企业（有限合伙）（基金编号：SX3093）为例，其私募基金管理人广东优势易盛创业投资管理合伙企业（有限合伙）共有两名高管，分别是担任法定代表人的余璐龙和担任合规风控负责人的周子崴。从业人员余璐龙直接持有PE基金佛山优势易盛股权投资合伙企业（有限合伙）的份额。

（二）从业人员通过间接持有公司股权跟投PE基金

以上海景浛艺奕文化传播中心（有限合伙）（基金编号：SX5361）为例，其私募基金管理人上海景璨股权投资基金管理有限公司共有两名高管：担任法定代表人的黄金波和担任合规风控负责人的凌娇娇。从业人员黄金波通过上海依山傍水商务咨询有限公司和上海沣涌投资管理有限公司两个平台公司间接持有PE基金上海景浛艺奕文化传播中心（有限合伙）的份额。

（三）从业人员通过间接持有合伙企业份额跟投PE基金

以中山以赛亚股权投资中心（有限合伙）（基金编号：ST0038）为例，其私募基金管理人深圳市繸子财富管理有限公司共有两名高管：担任法定代表人的李治权和担任合规风控负责人的余庆春。从业人员李治权通过深圳繸子亚伯股权投资中心（有限合伙）这个平台合伙企业间接持有基金中山以赛亚股权投资中心（有限合伙）的份额。

私募基金中的员工跟投

一、 为什么员工跟投的存在

一般而言，管理人为了证明项目靠谱会要求员工进行跟投，一般就是某个投资项目的投资经理投资于自己DD的项目。每个公司可能要求员工跟投的金额不一致，实务中，见过1000元投资经理跟投的。

※员工跟投如果人数众多需要成立员工跟投平台来参与，如果人数较少则可以直接参与。

二、 员工跟投注意事项

特别注意：如果员工不属于专业投资者，那么管理人需要进行双录。且，需要在从业人员管理平台录入该跟投员工信息。

需要向提供的资料：1. 给该员工缴纳的社保，可以提交最近1个月的，协会对提交的月份数没有要求；2. 签订的劳动合同，兼职员工不能跟投；3. 员工在职证明（加盖管理人公章）。注意上述三份文件都是要提供的，缺一不可。

解读：实务中，很多管理人都存在注册地与实际办公地不同的情况，以及分公司，这里需要注意，提供的社保证明必须由异地的有代理缴纳社保资质的公司代为缴纳异地员工社保（比如：fesco、中智），异地员工不能自己找其他非关联公司自行缴纳社保。

实务中，还发现有些员工跟投离职后，仍未对跟投的产品进行赎回，实际上，如果员工离职后，那么其跟投的产品应当进行赎回，但是实务中往往由于一级股权投资的投资周期较长，退出时机尚未到来，实务中一般不做实际的赎回操作。

三、 员工跟投相关的规定条款

《私募投资基金募集行为管理办法》中规定，投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员，可以豁免提供如下材料：

1. 风险调查问卷

2. 合格投资者承诺函

3. 投资者信息表

4. 投资者及产品风险匹配告知书

5. 风险揭示书

6. 合格投资者资产证明

7. 24hr冷静期及冷静期回访

但是上述资料中未提及《基金募集机构投资者适当性管理实施指引（试行）》中规定的，基金募集机构须在向普通投资者销售基金产品或服务前对其进行风险提示的环节要录音或录像。