基金从业合规风险

一、了解产品募集流程因各公司产品设计及运作有其特殊性，具体工作时应了解公司运作和决策流程。二、注意合格投资者问题《基金法》及《私募投资基金监督管理暂行办法》均要求私募投资基金应当向合格投资者募集。并且单只私募基金的而投资者人数累计不得超过法律规定。三、注意投向的合规问题投向合规主要涉及两个方面，一是符合法律的规定;二是符合合同的约定。首先需注意，未备案不得进行投资运作。关于产品的投向，证监会《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》(“新八条底线”)第六条规定：证券期货经营机构发行的资产管理计划不得投资于不符合国家产业政策、环境保护政策的项目(证券市场投资除外)，包括但不限于以下情形：(一)投资项目被列入国家发改委最新发布的淘汰类产业目录;(二)投资项目违反国家环境保护政策要求;(三)通过穿透核查资产管理计划最终投向上述项目。基金业协会根据该规定制作了《证券期货经营机构私募资产管理计划备案管理规范4号》，证券期货经营机构设立私募资产管理计划，投资于房地产价格上涨过快热点城市，包括(目前包括北京、上海、广州、深圳、厦门、合肥、南京、苏州、无锡、杭州、天津、福州、武汉、郑州、济南、成都等16个城市)普通住宅地产项目(房地产划分为普通住宅地产、保障性住宅地产、商业地产、工业地产和其他房地产)的，暂不予备案。四、注意结构化产品的杠杆问题《证券期货经营机构私募资产管理业务运作管理暂行规定》(“新八条底线”)第四条：股票类、混合类结构化资产管理计划杠杆倍数超过1倍;固定收益类结构化资产管理计划的杠杆倍数超过3倍;其他类结构化资产管理计划的杠杆倍数超过2倍。五、注意产品推介中的保底收益问题推介材料中不得存在任何向投资者承诺本金不受损失或者承诺最低收益的表述。比如：零风险、收益有保障、本金无忧，保本等。也不得私下签订回购协议或承诺函直接间接承诺保本保收益。结构化产品不能直接或间接对优先级份额提供保本保收益安排，包括约定计提优先级份额收益、提前终止罚息、劣后级或第三方机构差额补足优先级收益、计提风险保证金补足优先级收益等。六、注意运作中形成“资金池”问题1、资产管理计划未进行实际投资或投资于非标资产，仅以后期投资者的投资向前期投资者兑付投资本金和收益;2、资产管理计划在开放申购、赎回或滚动发行时未按规定进行合理估值，脱离对应标的资产的实际收益率进行分离定价;3、不同资产管理计划混同运作，资金与资产无法明确对应;4、资产管理计划所投资产生不能按时收回投资本金和收益情形的，通过开放参与、退出或滚动发行的方式由后期投资者承担此类风险。(但充分信息披露且机构投资者书面同意的除外)七、注意关联交易问题总的风控是不得从事非公平交易、利益输送、利用未公开信息交易、内幕交易、操纵市场等损害投资者合法权益的行为。包括但不限于：1、以利益输送为目的，与特定对象进行不正当交易，或者在不同的资产管理计划账户之间转移收益或亏损;2、交易价格严重偏离市场公允价格，损害投资者利益;3、利用管理的资产管理计划资产为资产管理人及其从业人员或第三方谋取不正当利益或向相关服务机构支付不合理费用;4、利用结构化资产管理计划向特定一个或多个劣后级投资者输送利益;5、侵占、挪用资产管理计划资产。八、注意运作中策略变动问题运作中策略变动也是一个重要的风控要点。证券投资基金策略变动和股权投资基金投向项目后，公司经营范围变动一样。需要注意。产品的策略和设立时的风控要求是风控标准。产品的策略是否得到严格执行，关系到产品策略的有效性。股权投资中公司主营业务变动业关系到基金是否会取得预期的回报和收益。所以，产品风控人员应该讲产品运作中的策略执行情况作为一个关注的风控要点。九、注意信息披露与风险提示问题信息披露主要包括募集期间的信息披露、运作期间的信息披露。运作期间的信息披露就是我们说的月报、季报、年报。不按时披露，协会会处罚。披露的对象，投资人和协会。十、注意退出问题(私募举牌减持及股权基金退出)私募证券投资基金参与定增或者对上市公司举牌还需要主要信息披露和非法减持的风险。《证券法》第八十六条，持有上市公司股份达到5%以后，应当在该事实发生之日起三日内，进行简式权益变动报告。上述期间不得买卖该股票。第四十七条，持有上市公司股份5%以上的股东，将其持有的股票在买入后六个月卖出，或者卖出后六个月内又买入，由此所得的收益归该公司所有。风控应注意这个规定，在产品进行二级市场交易时做相关风险提示。对私募股权基金来讲，基金退出主要有股东回购、ipo、挂牌上市等途径。退出的时候如涉及金额较大，注意税收问题。如退出不能，注意作出风控应对，及时采取保全措施，完善相关协议，做好证据准备

基金从业人员守法合规职业道德规范中的法与规包括他、以下这些：

守法合规中的“法”和“规”,除了包括宪法、刑法、民法等所有公民都需要遵守的法律外,主要是指规范证券投资基金领域的法律、行政法规、部门规章,还包括基金行业自律性规则以及基金从业人员所在机构的章程、内部规章制度、工作规程、纪律等行为规范。

基金的介绍如下：

基金，顾名思义，就是把投资者的资金汇集起来，形成一个集合体，由专业的基金公司管理和运作，投资于股票、债券、货币市场等金融资产中。基金的投资组合由基金经理制定，专注于某个行业、某个地域或某个投资策略，以追求更高的回报率。

基金的优点在于可以实现投资的分散化和专业化。通过基金购买，投资者可以将资金分散投向多个领域，避免单一行业或公司的风险。同时，基金经理是专业人士，能够根据自身的经验和判断力进行有效的投资，从而获得更高的回报率。

基金的运作原理也比较简单。首先，投资者购买基金份额，即购买了基金的一部分所有权和投资收益权。其次，基金公司根据份额收到的资金，进行投资和管理，追求更高的回报率。最后，基金公司将从投资收益中扣除管理费用和运作费用，剩余部分归投资者所有。

当然，基金也存在一些风险。由于市场行情的波动和投资组合的变化，基金收益也存在波动性。此外，基金经理的业绩也存在风险，需要一定的研究和分析。

总的来说，基金是一种集合投资的方式，可以实现投资的分散化和专业化，同时也存在一定的风险。投资者在购买基金前需要进行充分的了解和研究，选择适合自己的基金产品，同时也需要谨慎投资，以避免不必要的损失。

对于第一次报考基金从业资格考试的小伙伴，先了解基金从业资格考试的科目内容以及难度，对接下来的备考很有帮助，就可以根据这些进行有针对性的学习，那么基金从业资格考试的内容包含了什么？基金从业资格考试科目基金从业资格考试科目分别是以下三科：1、科目一：《基金法律法规、职业道德与业务规范》；2、科目二：《证券投资基金基础知识》；3、科目三：《私募股权投资基金基础知识》。基金从业资格考试各科目内容1、科目一考查最多的内容是：内部控制、基金销售材料推介规范、基金信息披露、合规风险等一些偏概念性的内容。考生备考时可以根据考查的多的内容可以重点复习。2、科目二相较于其他科目，总体内容偏少，但是要求掌握和运用的内容比较多。考生备考时要多多留意财经方面的概念、公式，需要组合应用，计算题的理解和应用是本科目的难点。3、科目三的主要重点是关于私募基金的募集与设立、投资、投资后管理、项目退出展开。本科目概念、流程等理论知识比较多，考生在备考需掌握重点的理论知识。根据上述考试科目的分析，科目一在这三科中较为简单，但是备考时万万不可掉以轻心，科目一同时也是必考的一科，其他两科考生可任意选择一科，通过后一样可获得基金从业资格证。科目搭配推荐1、如果考生擅长学习理科，可以选择科目一和科目二一起考；2、如果考生擅长学习文科，可以选择科目一和科目三一起考。

中国证券投资基金业协会官网上有相关文件