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分身情人
同学你好,很高兴为您解答!
本基金的分析指标主要包括:保本期、保本比例、赎回费、安全垫、担保人等
保本期越长投资者的机会成本越高
保本比例,是到期投资者可获得的本金保障率,通常介于80%~100%,保本比例是影响基金投资风险性资产比例的重要因素之一,保本比例较低的基金,投资于风险性资产的比例较高。
保本基金为了避免投资者提前赎回资金,往往提取较高的赎回费,加大投资者的赎回难度。
安全垫是风险资产投资可承受的最高损失限额。如果安全点小,基金很难通过放大操作提高基金的收益。较高的安全垫则会提高基金运作的灵活性,同时也有助于增强基金到期保本的安全性。
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花谢为谁殇
国际上流行的保本基金的保本策略主要有两种:一、对冲保险策略对冲保险策略依赖金融衍生产品,如股票期权、股指期货等,目前国内还缺乏这些金融工具,因此主要选择CPPI作为保本策略。二、固定比例投资组合保险策略(CPPI)。CPPI是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线,从而动态地调整组合投资中风险资产与保本资产的比例,以兼顾保本与增值目标的保本策略。CPPI投资策略的投资步骤分为3步:第1步,根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值,即投资组合价值底线。第2步,计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为“安全垫”,是风险投资可承受的最高损失限额。第3步,按安全垫的一定倍数确定风险投资的比例,并将其余资产投资于保本资产,从而实现确保实现保本目标的同时,实现投资组合的增值。三、风险投资额通常可以采用下式确定:风险资产投资额=放大倍数×(投资组合现时净值-价值底线)=放大倍数×安全垫希望财大师有帮助到你
太多瓜葛
同学你好,很高兴为您解答!
首先,保本基金有一个保本期,投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。如果投资者在到期前急需资金,提前赎回,则不享受保证承诺,投资可能亏损。
其次,保本的性质在一定程度上限制了基金收益的上升空间。
此外,尽管保本基金亏本的风险几乎为零,但是投资者还是要承担机会成本和通货膨胀损失,如果到期后不能取得比银行存款利率和通货膨胀率高的收益,则保本变得毫无疑义。
保本基金在投资到期后,当基金份额累计净值低于投资者的投入资金时,基金管理人或基金担保人应向投资者支付其中的差额部分。
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