证券从业失误案例

文 | AI 财经 社 仉泽翔

编 | 鹿鸣

方正证券不雅饭局事件近一年后，监管部门终于作出了处罚。

6月28日，中国证券业协会披露，对不雅饭局的参与者之一，时任方正证券研究所副所长、通信互联网首席分析师马军采取自律措施，拟给予马军注销证券分析师执业证书、三年内不受理证券分析师执业注册申请的纪律处分，并履行了事先告知程序。

处罚决定显示，马军作为《第十六届新财富最佳分析师评选活动》的候选分析师，在新财富最佳分析师投票启动前的2018年9月17日晚上，与具有新财富最佳分析师投票权的贾某某等人在深圳某餐厅聚餐，聚餐费用由马军支付；其在聚餐中的不当言行，经媒体广泛传播后，造成了恶劣 社会 影响，严重损害了行业声誉。

中证协称，马军的行为违反了《证券业从业人员执业行为准则》第一条、第二条和《证券分析师执业行为准则》第十八条、《关于加强对证券分析师参加有关评选活动管理的通知》第三条之规定，且违规行为发生在中国证监会及我会反复强调规范证券分析师执业行为、加强证券分析师廉洁从业管理的情况下， 社会 影响恶劣，严重损害了行业声誉。

时间倒回去年9月18日，当日上午，一段券商饭局拉票的照片和视频在网上传出，因图中带有部分不雅信息，很快被网友扒出，照片中出现的是方正证券通信互联网团队，由马军领衔，成员包括张建民、宋辉与廖蕾。而彼时正值“新财富最佳分析师”评选阶段，饭局中又有业内人士出席，因此有网友质疑马军、廖蕾等人涉嫌拉票。

方正证券随后发文称：媒体报道方正证券研究所分析师马军、员工廖蕾参加与新财富投票有关的聚会，影响恶劣，决定对方正证券分析师马军、员工廖蕾停职并启动专项调查。此后，马军团队被取消当年参与新财富最佳分析师评选的参评资格；同时取消相关投票人参与新财富最佳分析师评选的投票资格。

这一事件也直接导致去年新财富评选直接取消。2018年9月21日晚间新财富方面称，鉴于突发原因，新财富决定暂停2018年度新财富最佳分析师评选投票。

敏感饭局

时间回到2018年9月17日，马军带其团队参与新财富拉票有关的聚会，席间马军和一男子有亲密举动，而团队的另一名女成员也与该男子有搂抱行为。视频在第二天流出，颇受争议，有网友质疑马军等人涉嫌在新财富最佳分析师评选中拉票。

9月18日下午1点半，《新财富》杂志官方微博发布通知称，取消方正证券通信组马军等参与新财富最佳分析师评选的参评资格；同时取消相关投票人参与新财富最佳分析师评选的投票资格。

事发后，AI 财经 社曾第一时间致电方正证券通信组马军，马军回应道：“视频看到了，江湖险恶。”随即挂断电话。

AI 财经 社在事发后曾联系涉事人员之一的廖蕾，向其求证昨晚饭局情况。她说，昨晚的饭局是领导马军邀请自己参加的，其他与会者多是上市公司董秘、证券代理。而且，她和与会者在同一个200多人的微信群中。此前，群友们经常讨论 旅游 等话题，她也参加过群友组织线下饭局。

据了解，廖蕾是清华大学机械制造专业学士、清华大学机械工程专业硕士。入职方正证券通信互联网团队后，2016年她和团队获新财富评选第四名，2017年则获得团队第二名。

根据新浪 财经 报道，2016年4月7日，方正证券研究所员工廖蕾以公司名义穿汉服，通过视频播报方式向投资者推荐中兴通讯股票，湖南证监局对方正证券采取了出具警示函监管措施。

网络流传的视频与照片中，她与异性刘丰元有亲密肢体接触。十年前，刘丰元是宝盈基金投资总监，此后下海经营一家小型私募机构。

廖蕾告诉AI 财经 社，当时没有玩 游戏 ，只是在聊天。“这些肢体接触平时也有，可能喝多了之后大家的动作会放得比较开吧。但确实这件事，首先我自己在动作上没注意，特别是喝完酒，我也比较晕。现在让我再回想那一段（场景），我回想不太起来了。”

“我本身，就是和男生当哥们相处的。这个都不是工作时的借口。这样的动作失误被别有用心的人截图了。”廖蕾进行了自我反思，但她坚持清者自清，网络盛传的她与团队为拉票接受潜规则，“是不成立的”。

随后，方正证券股份有限公司发布红头文件，宣布马军、廖蕾立即停职并接受公司专项调查，并根据调查结果，从严问责处理。湖南省证监局也向马军发函，对马军采取监管谈话措施。

数月之后，2019年1月，沉寂许久的廖蕾则在社交媒体中宣布已入职香港上市公司伟仕佳杰。

分析师借新财富鲤鱼跃龙门

新财富最佳分析师”评选由新财富主办的一份市场化分析师排名，自2003年首届评选至今已经举办了十五届。评选采用券商推荐的方式，确定候选名单；采用评选投票方填写评选问卷的投票方式，按一定权重将各方投票结果汇总产生“新财富最佳分析师”、“新财富最佳销售服务团队”等系列奖项。

每年秋季举行的新财富评选是金融行业的一个大型名利场。具体的评选规则为，让基金公司、资管公司等机构投资者投票，选出券商研究所各个行业的研究能力、服务水平等的排名。

这一评选起初并未引起券商公司的重视，2006年，中信证券开始按照新财富分析师评比榜单挖角分析师，才使得这一评选越来越受到重视，形成了分析师薪酬水平与新财富排名挂钩的潜规则。

获得此奖，尤其是头榜中第，不仅收入成倍增长，跳槽也更有底气。有券商人士表示，行业里只有三种分析师，新财富第一，新财富上榜，新财富未上榜。

业界曾有传闻称，不计年终奖和其他提成收入，新财富第一名的基本薪资是每年500万元，第二名300万-400万元，第三名100万-200万元，前五在100万元左右。视频中涉事人员马军就曾在第十五届新财富榜单中获通信行业第二名，在第十四届中获第四名。

新财富官网还曾披露，2011年，新财富最佳分析师更是被深圳市纳入地方级领军后备级高层次人才认定标准。

2018年9月，新财富评选尚未开始，中国证券业协会便发布了《关于加强对证券分析师参加有关评选活动管理的通知》，通知称“严禁证券分析师、研究销售等人员以各种形式刊载或发送拉票信息，包括但不限于在微信群、微信朋友圈等各类自媒体上刊载或以邮件形式发送拉票信息等”。

矛头直指乱象频发的新财富评选活动，有媒体称，这是监管层第一次对分析师评选活动下发正式通知。

在此之前新财富评选也闹出过不少笑话。据财新网报道，2016年9月11日，招商证券几位中小盘分析师推出72页的研究报告《开学季献礼——上海幼升小、小升初全解读》，但全篇未见任何一只股票，是一篇纯粹的升学指南。此举被市场解读为讨好上海公私募行业的妈妈们，是变相为新财富评选拉票。

除招商证券外，兴业证券计算机团队在2017年新财富拉票期间自编自导微电影《我的霸道女神》；海通证券周期团队创作的《海通周期之歌》，歌词中更是直白写道，“新财富第一是前进的方向”。

2017年9月，参选当年新财富评选的长江证券建材团队分析师孙明新在微信朋友圈发布几张个人写真照，虽然其事后澄清此举纯属个人生活记录，并无拉票指向。但长江证券仍在内部通报称，不许再拉票，不允许再发跟工作无关的朋友圈，一经发现，一律清退。

被告人赵吉吉辩称：关于“莲花味精”股票在4月16日下午开盘时涨停（即股票价格上涨至前市该种股票收盘价格的一定比例时，股市采取的停牌限制上涨措施）一事，我没有明确告诉过高春修，其抛售“莲花味精”股票，与我无关。

赵吉吉的辩护人辩称：赵吉吉是对计算机信息系统中存储的数据进行修改，对其行为应当按刑法第二百八十六条第二款的规定处罚。高春修买卖“莲花味精”股票，与赵吉吉的行为没有必然的因果关系。赵吉吉是初犯，认罪态度较好，对造成被害单位的经济损失也表示愿意尽力赔偿，故对赵吉吉应当从轻处罚，并应当适用缓刑。另外，被害单位遭受经济损失的原因，除与赵吉吉的行为有关以外，强制平仓也是一个原因，因此该损失不能都由赵吉吉赔偿。

上海市静安区人民法院经审理查明：

被告人赵吉吉曾受过电子专业的高等教育，且具有多年从事证券交易的经历，谙熟证券交易的电脑操作程序。

1999年3月31日下午，被告人赵吉吉到被害单位三亚营业部的营业厅，通过操作专供客户查询信息所用的电脑终端，非法侵入三亚营业部的计算机信息系统，发现该系统中的委托报盘数据库未设置密码，即萌生了通过修改该数据库中的数据抬高上市股票价格，以便使自己在抛售股票时获利的念头。4月15日，赵吉吉再次通过三亚营业部的电脑侵入该营业部的计算机信息系统，先复制下委托报盘数据库，再对该数据库进行模拟修改。当修改获得成功后，赵吉吉即决定次日实施。为了炫耀自己具有操纵股市变动趋势的“能耐”，赵吉吉示意股民高春修先购进“莲花味精”股票，待该种股票价格上扬时，抛售获利。

4月16日中午股市休市时，被告人赵吉吉在三亚营业部的营业厅里通过操作电脑终端，对三亚营业部准备向证券交易所发达的委托报盘数据内容进行了修改，将周某等5位股民买卖其他股票的数据，均修改成以当日涨停价位委托买入“兴业房产”198．95万股、“莲花味精”298．98万股。当日下午股市开盘时，上述修改过的数据被三亚营业部发送到证券交易所后，立即引起“兴业房产”和“莲花味精”两种股票的价格大幅度上扬。赵吉吉乘机以涨停价抛售了其在天津市国际投资公司上海证券业务部帐户上的7800股“兴业房产”股票，获利7277．01元。股民高春修及其代理人王琦华也将受赵吉吉示意买入的8．9万股“莲花味精”股票抛出，获利8．4万余元。由于拥有这两种股票的股民都乘机抛售，使发出买入信息的三亚营业部不得不以涨停价或接近涨停价的价格买入，为此需支付6000余万元的资金。三亚营业部一时无法支付此巨额资金，最后被迫平仓，遭受经济损失达295万余元。案发后，公安机关为三亚营业部追回经济损失40余万元。

为证明上述指控，公诉人提交了如下证据。

1．被告人赵吉吉的履历和赵吉吉原所在工作单位出具的证明材料证实：赵吉吉毕业于上海第二工业大学应用电子专业，曾先后在两家从事证券交易的单位工作，熟识证券行业计算机操作业务。赵吉吉的供述也印证了上述事实。

2．三亚营业部1999年4月16日的报案材料、4月19日的“分析报告”证实：三亚营业部经对其计算机系统进行检查，发现委托报盘的数据库先后在3月31日、4月15日、4月16日被“黑客”多次侵入。“分析报告”还反映，4月15日“黑客”曾经复制过数据库，并进行删除和修改。被告人赵吉吉的供述与上述情况反映相符。

天津市国际信托投资公司上海证券业务部的资金帐户对帐单证实：被告人赵吉吉在该帐户有7800股“兴业房产”股票。印证了赵吉吉关于想使自己原先购入的7800股“兴业房产”股票在抛售时能减少损失的供述。

上海证券交易所电脑技术部经对三亚营业部计算机系统进行检查后作出的情况分析和三亚营业部电脑操作人员周斌的证言证实：三亚营业部计算机系统的委托报盘数据库未设置密码，只要掌握一般计算机知识和了解证券行业计算机系统特点，便可侵入并对其中数据进行修改。证实的情况与被告人赵吉吉的供述一致。

上海市公安局静安分局的侦查实验情况记录和公安部第三研究所的“关于三亚营业部计算机系统中委托报盘数据库被侵入并被修改数据的现实可行性结论”鉴定书，与三亚营业部的“分析报告”和被告人赵吉吉的供述相符。

3．三亚营业部对其计算机系统进行检查的结果、该部4月16日的现场监控录像带以及被告人赵吉吉所在单位的同事王洋、刘景亚对监控录像带中人物图像指认的结果证实：赵吉吉在4月16日中午到过三亚营业部营业厅，通过操作计算机侵入计算机信息系统，并将待发送的周某、李某、周某某、严某某、屠某某5位股民委托买卖其他股票的报盘数据作了修改。

将5位股民的原始委托数据查询单与被修改的数据进行对照后证实：股民周某某、李某原于4月16日委托买卖“审能股份”、“丰华圆珠”的数据，被改为以涨停价10．93元分别买入“兴业房产”99．9万股和99．05万股；股民周某某、严某某、屠某某原于4月16日委托买卖“金健米业”、“岁宝热电”和“福建水泥”的数据，被修改为以涨停价12．98元分别买入“莲花味精”99．99万股、99．03万股和99．96万股。5位股民委托报盘数据被修改的内容，与被告人赵吉吉的供述相吻合。

4．股民高春修的陈述证实：被告人赵吉吉在4月14日告知其“莲花味精”股票会在16日下午涨停，可以买进一些。于是，他在4月15日嘱其代理人王琦华买进了“莲花味精”股票7．9万股，王琦华本人也跟着买进同样股票1万股。高春修的陈述得到王琦华证言的印证。高春修、王琦华的证言还证实：4月16日下午股市尚未开盘，即以涨停价委托卖出在4月15日买入的“莲花味精”股票。赵吉吉供认，曾叫高春修事先买些“莲花味精”股票。

5．三亚营业部的报案报告和5位股民的交割单、三亚营业部财务人员孙春皎关于其单位遭受经济损失的陈述、被告人赵吉吉抛出“兴业房产”的交割单和股民高春修及其代理人王琦华的证言证实：赵吉吉非法修改数据后，即电话通知天津市国际信托投资公司上海证券业务部将其名下的7800股“兴业房产”股票卖出；被赵吉吉修改过的数据在当日下午股市开盘时，即被发送到交易所，两种股票的价格不久即被抬高至涨停价位，引起这两种股票价格和交易量大幅上扬，出现异常波动；有总价格6000余万元的近500万股的两种股票被三亚营业部买入，最后导致平仓，造成该营业部295万余元的经济损失；扣除公安机关追回的部分损失外，尚有240多万元无法追回。同时，这些证据也反映了赵吉吉、高春修等人乘机抛售股票从中获利的事实。

以上证据经审查和庭审质证，能够作为认定本案事实的根据。

上海市静安区人民法院认为：

随着我国经济和科学技术的发展，计算机在社会生活的各个领域已经被广泛使用。同时，涉及计算机的各种犯罪也逐渐增多，日渐成为社会不安定的一种因素。因此，依法惩治针对计算机和使用计算机进行的各种犯罪，已成为刑法的重要任务。

被告人赵吉吉身为证券行业从业人员，理当自觉执行证券管理制度、维护证券交易秩序，但其为了使自己和朋友所持的股票得以高价抛售，从中获取非法利益，竟利用修改计算机信息系统存储数据的方法，人为地操纵股票价格，扰乱股市交易秩序，给三亚营业部造成巨大经济损失，情节严重。赵吉吉的行为已触犯刑法第一百八十二条第一款第（四）项的规定，构成操纵证券交易价格罪，应当依法承担刑事责任；依照刑法第六十四条的规定，赵吉吉违法所得的7277．01元，应当予以追缴；依照刑法第三十六条第一款的规定，对给被害单位三亚营业部造成的经济损失，赵吉吉应当赔偿。

注释：刑法第二百八十六条第二款规定：“违反国家规定，对计算机信息系统中存储、处理或者传输的数据和应用程序进行删除、修改、增加的操作，后果严重的”，是破坏计算机信息系统罪。此罪侵犯的客体，是国家对计算机信息系统设立的安全保护制度。刑法第一百八十二条规定：“有下列情形之一，操纵证券交易价格，获取不正当利益或者转嫁风险，情节严重的”，构成操纵证券交易价格罪，其中第（四）项将“以其他方法操纵证券交易价格”规定为犯罪情形之一。此罪侵犯的客体，是国家对证券的管理制度和投资者的合法权益。被告人赵吉吉的整个行为，从现象上看是非法侵入了他人的计算机信息系统，修改了他人计算机信息系统中存储的数据，致使他人计算机信息系统的部分信息遭到破坏。这些表像，与刑法第二百八十六条第二款规定的犯罪行为相似。但是赵吉吉并非以破坏国家对计算机信息系统设立的安全保护制度为目的的实施犯罪行为，其行为主观上是想在引起股票价格异常上涨时抛售股票获利，客观上引起了股市价格的异常波动，结果也确实使自己及朋友获得了利益，而给三亚营业部造成295万余元的损失。赵吉吉的犯罪，虽然使用的手段牵连触犯了刑法第二百八十六条第二款的规定，但是侵犯的客体是刑法第一百八十二条所保护的国家对证券的管理制度和投资者的合法权益，因此构成的是操纵证券交易价格罪，不是破坏计算机信息系统罪。检察机关指控的罪名成立。

股民高春修于4月15日买进数万股“莲花味精”股票，在4月16日午市开盘前即以涨停价位委托抛出，其委托的价格与开盘后出现的涨停价位相符。因此，高春修关于是被告人赵吉吉让其买进该股票的证词，是可信的。赵吉吉关于高春修抛售股票与其无关的辩解，赵吉吉的辩护人关于高春修买卖“莲花味精”股票与赵吉吉的行为没有必然因果关系的辩护意见，均不予采纳。

由于被告人赵吉吉修改了数据，以致被害单位三亚营业部发出了错误的买入信息，从而遭受经济损失。从表面上看，三亚营业部似乎是因无力支付而被强制平仓造成损失，但根本原因却在于赵吉吉的扰乱股市行为。赵吉吉理应对三亚营业部遭受的全部经济损失承担责任。赵吉吉的辩护人提出强制平仓是遭受经济损失的原因之一，因此该损失不能都由赵吉吉赔偿的辩护意见，不予采纳。

被告人赵吉吉虽是初犯，但犯罪手段恶劣，社会危害性大，并且给被害单位造成的绝大部分经济损失至今仍未挽回，故赵吉吉的辩护人要求对赵吉吉适用缓刑的辩护意见，不予采纳。鉴于赵吉吉归案后交待问题态度较好，可酌情从轻处罚。

综上，为维护证券市场的正常管理秩序，惩治操纵证券交易价格的犯罪行为，上海市静安区人民法院于1999年11月11日判决：

一、被告人赵吉吉犯操纵证券交易价格罪，判处有期徒刑三年，并处罚金人民币1万元。

二、被告人赵吉吉赔偿被害单位三亚中亚信托投资公司上海新闸路证券交易营业部经济损失计人民币2497604．62元。

三、追缴被告人赵吉吉的违法所得人民币7277．01元，予以没收。

一审宣判后，被告人赵吉吉表示服判，没有提出上诉，检察机关也没有抗诉，一审判决发生法律效力。

2、刑法第285条，

【破坏计算机信息系统罪】违反国家规定，对计算机信息系统功能进行删除、修改、增加、干扰，造成计算机信息系统不能正常运行，后果严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役；后果特别严重的，处五年以上有期徒刑。

违反国家规定，对计算机信息系统中存储、处理或者传输的数据和应用程序进行删除、修改、增加的操作，后果严重的，依照前款的规定处罚。

故意制作、传播计算机病毒等破坏性程序，影响计算机系统正常运行，后果严重的，依照第一款的规定处罚。

单位犯前三款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照各该款的规定处罚。

网络服务提供者不履行法律、行政法规规定的信息网络安全管理义务，经监管部门责令采取改正措施而拒不改正，有下列情形之一的，处三年以下有期徒刑、拘役或者管制，并处或者单处罚金：

(一)致使违法信息大量传播的；

(二)致使用户信息泄露，造成严重后果的；

(三)致使刑事案件证据灭失，情节严重的；

(四)有其他严重情节的。

单位犯前款罪的，对单位判处罚金，并对其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，依照前款的规定处罚。

有前两款行为，同时构成其他犯罪的，依照处罚较重的规定定罪处罚。

刑法第285条规定了非法获取计算机信息系统数据罪。　　非法获取计算机信息系统数据罪，是指违反国家规定，侵入国家事务、国防建设、尖端科学技术领域以外的计算机信息系统或者采用其他技术手段，获取该计算机信息系统中存储、处理或者传输的数据，情节严重的行为。　　《刑法》第二百八十五条规定：违反国家规定，对计算机信息系统功能进行删除、修改、增加、干扰，造成计算机信息系统不能正常运行，后果严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役；后果特别严重的，处五年以上有期徒刑。　　违反国家规定，对计算机信息系统中存储、处理或者传输的数据和应用程序进行删除、修改、增加的操作，后果严重的，依照前款的规定处罚。　　故意制作、传播计算机病毒等破坏性程序，影响计算机系统正常运行，后果严重的，依照第一款的规定处罚。

今年5月20日，南京市鼓楼区法院开庭审理了王华、周牧等人非法生产、销售盗号木马一案。据了解，这一起案件是十一届全国人大常委会第七次会议对我国刑法第285条进行修改以后，第一起按照新的法律条款提起公诉的案件。 2008年5月，江苏省一家政府网站突然出现异常情况，原因是该网站被“挂马”了，即被黑客利用网站漏洞向网页植入了恶意代码，也就是人们常说的木马程序。这样，当普通用户访问这个网页时，就会在察觉不到的情况下，同时访问另一个网址的服务器，而在这个服务器上黑客已经预置了大量木马程序。普通电脑用户只要一链接上，这些木马程序就会在不知不觉中被下载到他们的电脑中去。经调查，这起案件的受害者多为网络游戏用户。犯罪嫌疑人通过木马程序盗窃这些用户的网游账号和密码，以此牟利。据警方介绍，在本案中兴风作浪的是“大小姐”系列木马，它共有四十余款变种，可对几十种主流网络游戏进行盗号，相关市场占有率达60％以上。警方最终锁定了这个犯罪团伙组织者王华、全国总代理周牧以及“大小姐”系列木马的作者龙斌。在王华的电脑中警方发现被盗的玩家账号和密码竟有2亿多个。该团伙能够认定的非法所得就高达1200多万元！面对严峻的网络安全形势，刑法第285条修正案加大了对计算机网络犯罪的打击力度，通过扩大保护范围、打击多种入侵技术手段以及销售黑客程序等内容，让不法分子从事网络“制毒贩毒”受到更严厉的惩罚。同时，刑法也赋予了互联网用户保护自己的有力武器。如果您发现自己电脑的电子数据，财产和虚拟财产受到侵害，可以迅速通过110向警方报案，维护自己的合法权益。

小伙帮人炒股亿， 提成不到3万却收到数十万罚单。

这是一个“悲伤”的故事。

昨天（5月25日），证监会例行新闻发布会对5宗案件作出了行政处罚，其中华安证券时任员工谢竞违法买 卖股 票及私下接受客户委托进行证券交易案引起关注。

证券从业人员违法案件时有发生，这起案件为何会引起特别的反响呢？原因在于这个90后在从业期间帮人炒股累计成交金额近亿元，获得的交易佣金提成仅万元。同时，算上谢竞利用妻子账户炒股盈利的万元，违法所得共万元。广东证监局对谢竞给予警告，没收全部违法所得，并处以万元的罚款。

帮人炒股成交亿，仅获佣金万

根据广东证监局的处罚决定书，谢竞出生于1990年9月，2011年7月6日至2016年11月21日在华安证券股份有限公司广州番禺丽江花园证券营业部任职。

从业期间，谢竞的违法行为包括：

证券从业人员违规买卖股票

2013年7月1日至2016年4月26日，谢竞作为证券从业人员，实际控制并使用其妻子“黎某裕”证券账户持有、买卖股票，作出交易决策并使用多台个人电脑及多台华安证券营业部电脑操作下单，上述交易盈利合计为万元。

证券从业人员私下接受客户委托买卖证券

谢竞不仅自己炒股，还以证券从业人员身份，私下接受客户何某梅、张某华、谢某群委托，与账户所有人共同控制并操作“何某梅”、“张某华”、“谢某群”3个证券账户买卖证券，累计成交金额近亿元。对上述交易，谢竞获得交易佣金提成万元。

广东证监局决定：

一、对谢竞证券从业人员违规买卖股票的违法行为，没收违法所得万元，并处以万元罚款；

二、对谢竞证券从业人员私下接受客户委托买卖证券的违法行为，给予警告，没收违法所得万元，并处以15万元罚款。

上述两项违法行为合并处罚为：给予警告，没收违法所得万元，并处以万元的罚款。

证券从业人员违法时有发生

根据《证券法》规定，证券从业人员禁止参与股票交易，然而很多证券从业人员面对诱惑管不住自己的手。近年来证监会通报了不少违法买卖股票的案例。据中国基金报报道，财汇大数据终端统计显示，今年以来，至少有超过10位证券从业人员因为违规炒股等违规行为被监管层开出罚单，涉及至少10家券商，有中金公司、恒泰证券、太平洋证券等。

实际上，目前我国一直对证券从业人员买卖股票采取全面禁止的态度。不过，近年来，有关“解禁证券从业者炒股”的声音也是不断，去年3月，在全国两会期间，全国人大代表、中泰证券董事长李玮就建议，修改证券法的相关规定，取消证券从业人员禁止买卖股票的限制。

对于是否允许证券从业者炒股，经济学家宋清辉曾对每日经济新闻记者表示，“在国外的成熟市场，证券从业人员合规合法持有股票是正常的，而我国当初在这方面作出限制，主要是由于当时市场环境不成熟、为了防范内幕交易。如今随着证券市场机制不断完善和诚信程度不断提高以及证券法的逐步完善，解禁和规范证券从业者买卖股票也在情理之中。”

另外，根据《证券法》第一百四十五条规定，证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。

中国基金报报道，有券商人士表示，在利益驱动和经营压力下，不少机构对这种违规代客理财违往往采取“睁一眼闭一眼”的态度，这也是近年来违规代客理财屡见不鲜的原因。

来源：网易新闻

资股票是为了赚钱，赚更多的钱，买在低点，卖在高点。我想作为价值投资者最主要赚的钱是来之两方面的，当然市场上很多钱我们也是赚不到的，也不会想去赚那部分钱。其一，来之企业业绩不断增长带来的价值增值，买入一只股票，其实是买入一个公司，是成为了一个公司的股东，如果企业经营的越来越好，赚的现金流越来越多，为股东创造更多的回报，其内在价值也会不断增长，股价也就会不断增长，我们的收益也随之奔跑。另一方面，是赚市场低迷时，普遍恐慌导致的好货贱卖，也就是估值低估，正常可能值个10块钱，现在只有5块钱，这个时候买入，等待市场企稳，人心回暖时，可能值10快，甚至15、20快，这也是我们能赚的钱。一些有干货分享的，以及金融知识解读的公宗好，比如，深见股市，学习起来是非常快的，内容比较丰富。赚我们能赚的钱，心境平和，不贪不恐！