证券经纪人从业规定

证券经纪业务是指证券公司接受客户委托，按照客户要求代理客户买卖证券并提供相关服务，证券公司收取佣金作为报酬的证券中介业务。从事证券经纪业务的证券公司，又称为证券经纪商，其作用是充当证券买方或者卖方的经纪人，按照客户的要求，迅速执行指令完成交易，代办相关手续，并提供及时、准确的信息和咨询服务。证券经纪业务分为柜台代理买卖证券业务和通过证券交易所代理买卖证券业务。 　　目前，世界各国都是根据本国证券交易制度的特点，对证券经纪业务作出限定和分类。如纽约证券交易所将经纪业务分为五类，专门有五种经纪人办理：（1）佣金经纪人，专门代理客户买卖证券收取佣金。（2）二元经纪人，接受佣金经纪人的委托买卖证券。（3）专业经纪人，专门买卖证券交易所某一柜台的一种或几种证券。（4）零股经纪人，专门办理l股至99股之间的证券交易。（5）债券经纪人，在债券交易厅中代理客户买卖债券从中收取佣金。伦敦证券交易所将经纪业务分为两类，由两种经纪人来完成。（1）证券经纪商，纯粹代理客户买卖证券，从中收取佣金，本身不买卖证券。（2）证券买卖商，主要为自己买卖证券以获取利润，有时也代理客户买卖证券收取佣金，证券买卖商必须严格区分自营买卖与代理买卖，且须向客户说明。　　目前，我国公开发行并上市的股票、公司债券及其他证券的交易，在证券交易所以公开的集中交易方式进行。由于集中交易方式的特殊性、交易规则的严密性和操作程序的复杂性，广大投资者不能直接进入证券交易所买卖证券，只能委托经批准并具备一定条件的证券公司代理买卖完成证券交易。从上海、深圳两个证券交易所实际运作情况看，我国证券经纪业务可分为两类。第一类是A股、权证、封闭式基金及债券代理买卖业务，所有证券经营机构依法设立的证券营业部都可以经营此项业务。第二类是B股代理买卖业务，由B股特许证券商代理。B股特许证券商又分为境内B股特许证券商和境外B股特许证券商。境内B股特许证券商代理B股买卖业务，可以在其已开通交易的A股席位上进行；境外B股特许证券商可通过其拥有的B股特别席位完成代理买卖业务，也可以委托境内B股特许证券商完成代理买卖业务。　　我国证券公司从事证券经纪业务主要通过证券公司设立的证券营业网点进行，通过证券公司的证券营业部、证券服务部等分支机构接受客户委托买卖证券。近年来，随着我国证券市场的快速发展，证券经纪业务的竞争日趋激烈，证券公司开始尝试以营业网点为基础推行经纪人制度。在传统的证券营业部、服务部内的柜台人员以外，出现了证券经纪人，专门从事客户开发、为客户提供投资咨询服务等业务。　　投资者委托证券公司买卖证券，有柜台委托和非柜台委托两类。柜台委托是委托人本人或者由其代理人到证券公司营业柜台办理委托手续。非柜台委托以下列方式进行：（1）电话委托，投资者通过电话转委托或者电话自动委托方式下达委托指令。（2）传真委托或函电委托。（3）自助终端委托。这是目前最常见的自助委托方式，由委托人通过证券公司营业网点设置的专用委托电脑终端，凭证券交易磁卡和交易密码进入电脑交易系统下单。（4）网上委托，由委托人通过互联网进入证券公司电脑系统自行将委托内容输入交易系统。　　证券公司从事证券经纪业务应当遵守下列规定：（1）未经批准，不得为客户提供融资融券服务。（2）不得接受客户的全权委托而决定证券买卖、选择证券种类、决定买卖数量或者买卖价格。（3）不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出。（4）应当妥善保存客户开户资料、委托记录、交易记录和与内部管理、业务经营有关的各项资料，任何人不得隐匿、伪造、篡改或者毁损。上述资料的保存期不得少于20年。（5）应当置备统一制定的证券买卖委托书，供委托人使用。采取其他委托方式的，必须作出委托记录。客户的证券买卖委托，不论是否成交，其委托记录应当按照规定的期限，保存于证券公司。证券公司接受证券买卖的委托，应当根据委托书载明的证券名称、买卖数量、出价方式、价格幅度等，按照交易规则代理买卖证券，如实进行交易记录。买卖成交后，应当按照规定制作买卖成交报告单交付客户。证券交易中确认交易行为及其交易结果的对账单必须真实，并由交易经办人员以外的审核人员逐笔审核，保证账面证券余额与实际持有的证券相一致。（6）证券公司及其从业人员不得未经过其依法设立的营业场所私下接受客户委托买卖证券。（7）禁止证券公司及其从业人员从事下列损害客户利益的欺诈行为：违背客户的委托为其买卖证券；不在规定时间内向客户提供交易的书面确认文件；挪用客户所委托买卖的证券或者客户账户上的资金；未经客户的委托，擅自为客户买卖证券，或者假借客户的名义买卖证券；为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖；利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息；其他违背客户真实意思表示，损害客户利益行为。欺诈客户行为给客户造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。

证券经纪业务管理办法，是指为掌握证券经纪业务运作、强化风险管理、提高服务质量和保障投资者权益等方面的需要而制定的一套管理规范。

它依据中国证券监督管理委员会（以下简称“证监会”）及相关销售人员的基本要求，仔细称重的各种业务收费率，并准确表达管理部门对证券经纪人员的可能操作的规范和期望。对于证券市场的从业人员、投资者和相关机构都具有重要的意义。

它将统一行业标准，明确运作程序，提供更好的服务和保障，并通过准确有效地管理证券经纪人员级数据库来指导销售人员的实践操作。同时，对于逐渐减少诸如金融欺诈、资金动荡等行业现象也将起到重要的积极作用。

下面是关于证券经纪业务管理办法的内容，具体阐述如下：

一、证券经纪业务管理办法主要是对证券经纪人员的管理方案。要求所有证券经纪人员须严格执行管理办法中所规定的要求，规范自己的行为，确保其服务质量，并维护行业声誉和市场地位。

二、证券经纪人员必须在服务期间表现出高尚的职业道德和操守。保证行为符合法律有关规定和行业规范，不得进行违法、不当交易、内幕交易、超越风险投资者承受能力的行为等。

三、证券经纪人员一旦发现与客户的交易可能存在利益冲突或者并购重组等情况，必须及时通知客户并进行必要的风险提示，确保客户充分理解和提高其投资决策能力。

四、证券经纪人员必须准确了解客户的投资目标、风险承受能力和股票持有期望，选取合适的投资产品并明确告知客户相关风险，加强客户关系管理，提供专业投资操作建议。

五、证券公司应对证券经纪人员实施定期培训和考核，严格执行证券业务收费率，加强对内部事务系统及相关服务建设的投入、稳妥设立保存机制。

六、证券经纪人员对客户的交易记录和相关资料必须严格保密，不得私自泄露或储存，确保客户信息安全。

总的来看，证券经纪业务管理办法重点是培养完善的制度和行业规范，明确定位证券经纪人员的职责，提高行业整体形象和协调市场秩序。

同时证券经纪人员应该充分发挥应有的身份、权利和职能，在法律法规方面进一步规范自己的行为，硬化确立客户价值观、搭建良好的服务环境，促进市场操作加速便利。

证监会发布《证券经纪业务管理办法》（以下简称《办法》），自2023年2月28日起施行。

《办法》按照“回归本源、丰富内涵、加强规制、有序发展、保护客户”的思路，从经纪业务内涵、客户行为管理、具体业务流程、客户权益保护、内控合规管控、行政监管问责六个方面作出规定。

《办法》共五章53条，包括总则、业务规则、内部控制、监督管理和附则。《管理办法》自2023年2月28日起施行，2010年出台的《关于加强证券经纪业务管理的规定》届时废止。

《管理办法》对证券公司提出规范要求

一是加强分支机构管理。要求证券公司应当建立层级清晰、管控有效的组织体系，对开展证券经纪业务的分公司、营业部等分支机构实施集中统一管理。

二是加强从业人员管理。《管理办法》明确规定，证券公司应当通过增加合规培训、明确执业权限、加强监测监控、强化检查问责等方式，防范证券经纪业务从业人员违规买卖股票、超越授权执业等违规行为。

三是加强分支机构负责人管理。证券公司应当聘用符合条件的人员担任分支机构负责人，并通过合规培训、年度考核、强制离岗、离任审计等措施强化管理。

四是加强业务管控，防范利益冲突。据证监会有关负责人介绍，在征求意见阶段，对于内控管理的反馈意见主要集中在利益冲突防范上。《管理办法》对此予以采纳。明确证券经纪业务岗位设置和业务流程。要求证券公司确保营销、技术、合规风控、账户业务办理等岗位相分离，重要业务岗位应当实行双人负责制。

五是加强系统建设。要求证券公司应当加强证券经纪业务信息系统管理，保障投资者信息安全和交易连续性，避免对证券交易场所、中国结算等单位的相关信息系统造成不当影响。