证券从业资格考试系统风险

系统性风险是指由于公司外部、不为公司所预计和控制的因素造成的风险。通常表现为国家、地区性战争或骚乱，全球性或区域性的石油恐慌，国民经济严重衰退或不景气，国家出台不利于公司的宏观经济调控的法律法规，中央银行调整利率等。这些因素单个或综合发生，导致所有证券商品价格都发生动荡，它断裂层大，涉及面广，人们根本无法事先采取某针对性措施于以规避或利用，即使分散投资也丝毫不能改变降低其风险， 从这一意义上讲，系统性风险也称为分散风险或者称为宏观风险。非系统性风险是由股份公司自身某种原因而引起证券价格的下跌的可能性，它只存在于相对独立的范围，或者是个别行业中，它来自企业内部的微观因素。这种风险产生于某一证券或某一行业的独特事件，如破产、违约等，与整个证券市场不发生系统性的联系，这是总的投资风险中除了系统风险外的偶发性风险，或称残余风险。系统性风险是指某种因素会给市场上所有的证券带来损失的可能性。如政策风险、市场风险、利率风险和购买力风险等具有比较宏观影响的风险,投资者不能通过购买多种特征的股票来分散风险,因为一旦系统性风险来临，所有投资组合都将可能面临损失。非系统风险是指某些因素对单个证券造成损失的可能性,属于微观层面上的风险,如上市公司摘牌风险、流动性风险、财务风险、信用风险、经营管理风险等,投资者可以通过制定证券投资组合将这种风险分散或转移，投资组合多种多样，即便一个或几个损失也不至于亏损全部。

系统风险（systematic risk），也可称为市场风险（market risk），是由经济环境因素的变化引起的整个金融市场的不确定性的加强，其冲击是属于全面性的，主要包括经济增长、利率、汇率与物价波动，以及政治因素的干扰等。当系统性风险发生时，所有资产均受到影响，只是受影响的程度因资产性质的不同而有所不同。如1929年美国发生经济大恐慌所引起的经济危机，1998年亚洲金融风暴，2001年美国“9·11”恐怖袭击事件，2008年次贷危机等。

2017证券从业资格考试《金融市场》考点之风险管理的方法

你知道风险管理的方法有哪些吗?你对风险管理的方法了解吗?下面是我为大家带来的关于风险管理的方法的知识，欢迎阅读。

1.风险管理方法分为控制法和财务法两大类。

(1)控制法

控制法是指在损失发生之前，运用各种控制工具，力求消除各种隐患，减少风险发生的因素，将损失的严重后果减少到最低程度。目的是降低损失频率和损失程度，重点在于改变引起风险事故和扩大损失的'各种条件

(2)财务法

财务法是指在风险事件发生后已经造成损失时，运用财务工具，对损失的后果给予及时的补偿，促使其尽快地恢复。目的是事先做好吸纳风险成本的财务安排。

2.风险管理内容

风险管理主要包括：

(1)风险分散;

(2)风险对冲;

(3)风险转移;

(4)风险规避;

(5)风险补偿。

每日一练

1、转移系统风险的方法包括()。

Ⅰ.分散化

Ⅱ.对冲

Ⅲ.购买损失保险

Ⅳ.购买β值高的股票

A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅱ、Ⅲ

正确答案是：D

2、商业银行风险管理的主要策略中，可以降低系统风险的风险管理策略是()。

Ⅰ.风险分散

Ⅱ.风险对冲

Ⅲ.风险转移

Ⅳ.风险补偿

A.Ⅰ、Ⅲ

B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

正确答案是：C

3、传统的风险限额管理主要是头寸规模控制，这种管理的主要缺陷是()。

Ⅰ.不能在各业务部门之间进行比较

Ⅱ.没有包含杠杆效应

Ⅲ.没有考虑不同业务部门之间的分散化效应

Ⅳ.不能准确地衡量头寸规模控制

A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

正确答案是：D

同学你好，很高兴为您解答！

掌握风险的概念与特征；熟悉风险的来源、作用机制和影响因素；掌握金融风险的分类；熟悉系统风险与非系统风险的概念；熟悉宏观经济风险、购买力风险、利率风险、汇率风险、市场风险的概念与特点；熟悉信用风险、财务风险、经营风险、流动性风险以及操作风险的概念与特点。

希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

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