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2022年的中级会计师考试目前已经开始,各位考生现在正在考场上尽情的宣泄着长时间来复习的成果,接下来就和我一起来看看2021年中级会计师考试《财务管理》考试真题及答案吧!欢迎大家阅读本文,关注本站即可获取更多精彩资讯!
(一)
甲公司生产和销售A产品,有关资料如下:
资料一: 2020年产销量为45 000件,单价为240元件,单位变动成本为200元件,固定成本总额为1 200 000元。
资料二: 2020年公司负债为4 000 000元,平均利息率为5%;发行在外的普通股为800 000股。公司适用的企业所得税税率为25%。
资料三: 公司拟在2021年初对生产线进行更新,更新后,原有产销量与单价保持不变,单位变动成本将降低到150元件,年固定成本总额将增加到1 800 000元。
资料四: 生产线更新需要融资6 000 000元,公司考虑如下两种融资方案:一是向银行借款6 000 000元,新增借款利息率为6%;二是增发普通股200 000股,每股发行价为30元。
要求:
1.【题干】根据资料一,计算2020年下列指标:①息税前利润;②盈亏平衡点销售额。
【答案】①息税前利润=45 000×(240-200)-1 200 000=600 000(元)。
②盈亏平衡点销售量=1 200 000(240-200)=30 000(件)。
盈亏平衡点销售额=30 000×240=7 200 000(元)。
【考点】本量利分析与应用
2.【题干】根据资料一和资料二,以2020年为基期,计算:①经营杠杆系数;②财务杠杆系数;③总杠杆系数。
【答案】①经营杠杆系数=45 000×(240-200)600 000=3。
②财务杠杆系数=600 000(600 000-4 000 000×5%)=。
③总杠杆系数=3×。
【考点】杠杆效应
3.【题干】根据资料一和资料二,计算2020年每股收益。
【答案】2020年每股收益=(600 000-400 000×5%)×(1-25%)800 000=(元股)。
【考点】上市公司财务分析
4.【题干】根据资料一、资料二和资料三,计算生产线更新后的下列指标:①盈亏平衡点销售量;②安全边际率;③息税前利润。
【答案】①盈亏平衡点销售量=1 800 000(240-150)=20 000(件)。
②安全边际率=1-20 00045 000=。
③息税前利润=45 000×(240-150)-1 800 000=2 250 000(元)。
【考点】本量利分析与应用
5.【题干】根据资料一至资料四,计算每股收益无差别点的息税前利润,并据此判断应选择哪种融资方案。
【答案】(EBIT-4 000 000×5%-6 000 000×6%)×(1-25%)800 000=(EBIT-400 000×5%)×(1-25%)(800 000+200 000)
解得:每股收益无差别点EBIT=2 000 000(元)。
生产线更新后息税前利润大于每股收益无差别点息税前利润,甲公司应选择向银行借款的融资方案。
【考点】资本结构
2.甲公司计划在2021年初构建一条新生产线,现有A、B两个互斥投资方案,有关资料如下:
资料一: A方案需要一次性投资30 000 000元,建设期为0,该生产线可用3年,按直线法计提折旧,净残值为0,第1年可取得税后营业利润100 000 000元,以后每年递增20%。
资料二: B方案需要一次性投资50 000 000元,建设期为0,该生产线可用5年,按直线法计提折旧,净残值为0,投产后每年可获得营业收入35 000 000元,每年付现成本为8 000 000元。在投产期初需垫支营运资金5 000 000元,并于营业期满时一次性收回。
资料三 :甲公司适用的企业所得税税率为25%,项目折现率为8%。有关货币时间价值系数如下:(PA,8%,3)= 771,(PA,8%,4)= 121,
(PA,8%,5)= 927;(PF,8%,1)= 259,(PF,8%,2)= 573,(PF,8%,3)= 938,(PF,8%,5)= 806。
资料四: 为筹集投资所需资金,甲公司在2021年1月1日按面值发行可转换债券,每张面值100元,票面利率为1%,按年计息,每年年末支付一次利息,一年后可以转换为公司股票,转换价格为每股20元。如果按面值发行相同期限、相同付息方式的普通债券,票面利率需要设定为5%。
要求:
(1)【题干】根据资料一和资料三,计算A方案的下列指标:
①第1年的营业现金净流量;②净现值;③现值指数。
【答案】①年折旧额=3 000 0003=10 000 000(元)
第1年的营业现金净流量=税后营业利润+年折旧额=10 000 000+10 000 000=2 000 000(元)
②第2年的营业现金净流量=10 000 000×(1+20%)+10 000 000=2 200 000(元)
第3年的营业现金净流量=10 000 000×(1+20%)2+10 000 000=24 400 000(元)
净现值=2 0000 000×(PF,8%,1)+22 000 000×(PF,8%,2)+2 4400 000×(PF,8%,3)-30000000=26 747 320(元)
③现值指数
=(20000000×× 573+24400000×)30000000=
【考点】投资项目财务评价指标
(2)【题干】根据资料二和资料三,不考虑利息费用及其影响,计算B方案的下列指标:①投资时点的现金净流量;②第1-4年的营业现金净流量;③第5年的现金净流量;④净现值。
【答案】①投资时点的现金净流量
50 000 000+5 000 000=55 000 000(元)
②年折旧额=500000005=10000000(元)
第1-4年的营业现金净流量=35 000 000×(1-25%)-8 000 000×(1-25%)
+10 000 000×25%=22 750 000(元)
③第5年的现金净流量=22 750 000+5 000 000=27 750 000(元)
④净现值=22 750 000×(PA,8%,4)+27750000×(PF,8%,5)-55 000 000=22 750 000× 121+27 750 000× 806-55 000 000=39 236 925(元)
【考点】投资项目财务评价指标
(3)【题干】根据资料一、资料二和资料三,计算A方案和B方案的年金净流量,据此进行投资方案选择,并给出理由。
【答案】A方案年金净流量=26 747 320(PA,8%,3)=26 747 320 771=10 378 (元)
B方案年金净流量=39 236 925(PA,8%,5)=39 236 925 927=9 827 (元)
A方案年金净流量大于B方案年金净流量,所以选择A方案。
【考点】投资项目财务评价指标
(4)【题干】根据资料四和要求(3)的计算选择结果,计算:①可转换债券在发行当年比一般债券节约的利息支出;②可转换债券的转换比率。
【答案】①可转换债券在发行当年比一般债券节约的利息支出=3 0000000×(5%-1%)=1 200 000(元)
②可转换债券的转换比率=10020=5。
【考点】投资项目财务评价指标
中级会计师考什么内容?
中级会计考试科目包括《中级会计实务》、《财务管理》和《经济法》。中级会计职称考试以二年为一个周期,参加考试的人员必须在连续的2个考试年度内通过全部科目的考试。如果两年内没有通过三个科目的考试,则过期科目需重新参加考试!
中级会计职称考试题型
2020年中级会计考试题型已经公布:
《中级会计实务》科目试题题型为单项选择题、多项选择题、判断题、计算分析题、综合题;
《财务管理》科目试题题型为单项选择题、多项选择题、判断题、计算分析题、综合题;
《经济法》科目试题题型为单项选择题、多项选择题、判断题、简答题、综合题。
中级会计考试科目特点
《中级会计实务》科目考查的重点比较明确,知识点考查范围较广,重点知识一般会出大题。考生在中级会计考试备考时,要以教材为中心开始全方面的学习。
《经济法》科目知识点多为固定的法条,需要考生牢记掌握即可。学习中级会计经济法是离不开背诵的,但是掌握背诵的方法也很重要。死记硬背不仅耗费精力还可能会遗忘,大家应该在理解的基础上背诵。
《财务管理》科目难点在于其中的很多内容对从事财务工作的考生来说使用频率并不高。这里面很多知识点都是比较抽象的,建立在一些假设的基础之上。财务管理公式多且计算量大。计算题大多都是建立在复杂的计算公式和计算步骤的基础之上,并且很多题目的数据也都是通过前面题目的计算步骤分析运算而得来的。
而非愚蠢
1.企业对固定资产进行后续计量时,账面价值与计税基础不一致的原因有( )。
A.会计确定的净残值与税法允许税前扣除的期间和金额不同
B.会计确定的净残值与税法认定的净残值不同
C.会计确定的折旧方法与税法认定的折旧方法不同
D.会计确定的折旧年限与税法认定的折旧年限不同
2.甲公司2018年12月31日购入一项固定资产,其初始入账价值为600万元,会计上采用双倍余额递减法计提折旧,预计使用年限为10年,预计净残值为0;税法规定对该类固定资产采用年数总和法计提折旧,预计使用年限及净残值与会计相同。2019年12月31日,甲公司对该项固定资产进行减值测试,计提固定资产减值准备120万元。假定计提减值准备后该项固定资产会计上的折旧年限、折旧方法及净残值均没有发生变化。2020年12月31日该项固定资产没有发生进一步的减值。则下列说法中正确的有( )。
年12月31日该项固定资产的账面价值为240万元
年12月31日该项固定资产的计税基础为万元
年12月31日该项固定资产的账面价值为280万元
年12月31日该项固定资产的计税基础为225万元
年7月5日,甲公司自行研究开发的A专利技术达到预定用途,并作为无形资产入账。A专利技术的成本为2 000万元,预计使用年限为10年,无残值,采用直线法摊销。根据税法规定,A专利技术允许按照175%进行摊销。假定甲公司A专利技术的摊销方法、摊销年限和净残值符合税法规定。甲公司2019年度实现的利润总额5 075万元,适用的所得税税率为25%。假定不考虑其他因素,甲公司关于A专利技术的下列会计处理中正确的有( )。
年12月31日无形资产的计税基础为3 325万元
B.该专利技术产生的可抵扣暂时性差异应确认递延所得税资产万元
年度应交所得税为1 250万元
年度所得税费用为1 250万元
4.下列各项关于资产计税基础的表述中,正确的有( )。
A.资产的计税基础是指资产在当期可以税前扣除的金额
B.自行研发形成的无形资产,其初始确认时的计税基础为其成本的175%
C.固定资产在某一资产负债表日的计税基础是指其成本扣除按照税法规定计算确定的累计折旧后的金额
D.固定资产在某一资产负债表日的计税基础是指其成本扣除累计折旧和减值准备后的金额
5.甲公司自行建造的建筑物于2017年12月31日达到预定可使用状态并于当日直接出租,成本为6 800万元。甲公司对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。2019年12月31日,已出租建筑物累计公允价值变动收益为1 200万元,其中本年度公允价值变动收益为500万元。根据税法规定,已出租建筑物以历史成本为基础按税法规定扣除折旧后的金额作为其计税基础,税法规定的折旧年限为20年,预计净残值为零,自投入使用的次月起采用年限平均法计提折旧。甲公司2019年度实现的利润总额为15 000万元,适用的所得税税率为25%。甲公司下列会计处理中正确的有( )。
年确认递延所得税负债210万元
年12月31日递延所得税负债余额为470万元
年应交所得税为3 625万元
年所得税费用为3 750万元
【 答案及试题解析】
1.【答案】ABCD。固定资产在计提累计折旧与减值准备时会计政策与税法规定的不一致均会致使其账面价值与计税基础不一致,而A项、B项、C项和D项均会致使会计折旧与税法折旧的不一致,故A项、B项、C项和D项正确。
2.【答案】BC。解析:2019年12月31日该项固定资产的账面价值=600-600×210-120=360(万元),A项错误;2019年12月31日该项固定资产的计税基础=600-600×1055=(万元),B项正确;2020年12月31日该项固定资产的账面价值=360-360×29=280(万元),C项正确;2020年12月31日该项固定资产的计税基础=×955=(万元),D项错误。
3.【答案】ACD。解析:2019年12月31日无形资产账面价值=2 000-2 00010×612=1 900(万元),计税基础=1 900×175%=3 325(万元),A项正确;自行研发形成的无形资产产生的可抵扣暂时性差异,不符合确认递延所得税资产的条件,不确认递延所得税资产,B项错误;2019年度应交所得税=(5 075-2 00010×612×75%)×25%=1 250(万元),C项正确;2019年度所得税费用与应交所得税相等,D项正确。
4.【答案】BC。解析:资产的计税基础,是指在企业收回资产账面价值过程中,计算应纳税所得额时按照税法规定可以自应税经济利益中抵扣的金额,A项错误。固定资产在某一资产负债表日的计税基础是指其成本扣除按照税法规定计算确定的累计折旧后的金额,D项错误。
5.【答案】ABD。解析:2019年投资性房地产增加的应纳税暂时性差异=500(公允价值变动收益)+6 80020(2019年按税法规定应计提的折旧额)=840(万元),应确认递延所得税负债=840×25%=210(万元),A项正确;2019年12月31日应纳税暂时性差异余额=1 200(累计公允价值变动收益)+6 80020×2(至2019年12月31日按税法规定累计应计提折旧)=1 880(万元),递延所得税负债余额=1 880×25%=470(万元),B项正确;2019年应交所得税=(15 000-840)×25%=3 540(万元),C项错误;2019年所得税费用=3 540+210=3 750(万元),D项正确。
不喜人扰又盼人来
二、多选题(每题2分,共20分。)1、下列融资方式中属于负债融资方式的是( )A、企业内部留存收益B、应付款项C、发行债券D、向银行借款2、下列属于短期资本市场主要特点的是( )A、 期限短B、 交易目的是解决短期资本周转C、 一般超过一年D、 流动性弱3、货币时间价值是扣除( )后的社会平均资金利润率。A、 利息率B、 风险报酬率C、 无风险报酬率D、 通货膨胀率E、 期望投资报酬率4、很多公司希望自己的公司股票上市的主要动机是( )A、 有利于发行新股B、 有利于公司筹集债务资本C、 可增加股票的变现能力D、 有利于提高公司形象5、影响融资租赁每期租金的因素有( )。A、 维修费B、 折旧C、 设备原价D、 承租公司的融资成本 6、影响经营杠杆效应的因素有( )。A、 固定成本总额B、 单位变动成本C、 销售价格D、 销售数量E、 债务利息7、投资项目的现金流入量的内容主要包括( )。A、 营业收入 B、 回收固定资产残值C、 回收流动资金垫支D、 固定资产折旧额8、企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括( )A、 信用品质B、 偿付能力C、 资本和抵押品D、 经济状况9、短期借款的信用条件主要包括( )A、 信贷限额B、 循环贷款协定C、 补偿性存款余额D、 借款抵押10、我国法律对收益分配的限制因素主要有( )A、 资本保全限制B、 企业积累限制C、 净利润限制D、 无偿债能力限制E、 超额累计利润限制
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