衍生金融会计培训

FRM考试每年两次，FRM一级和二级可同时报考，考试题型均为选择题，一级100道选择题，二级80道，以下详细介绍FRM一级和二级考试内容：LEVEL Ⅰ（共100题）1、Foundations of Risk Management风险管理基础（20%）2、Quantitative Analysis数量分析（20%）3、Financial Markets and Products 金融市场与金融产品（ 30% ）4、Valuation and Risk Models估值与风险建模（30%）LEVEL Ⅱ（共80题）1、Market Risk Measurement and Management市场风险管理与测量（25%）2、Credit Risk Measurement and Management信用风险管理与测量（25%）3、Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理（25%）4、Risk Management and Investment Management投资风险管理（15%）5、Current Issues in Financial Markets金融市场前沿话题（ 10%）FRM一级主要计算偏多，大概比重为50%左右。二级主要为概念分析题，计算比重大大减少。总之FRM考试难度还是整体在增加。

衍生金融工具的使用具有“双刃剑”的作用，一方面它可以帮助企业规避国际市场中的价格、利率或汇率风险，使企业管理层可以关注核心经营业务；另一方面，过度的衍生业务投资又会在企业内部积聚巨大的风险。2004年以来发生的“中航油”事件和“国储铜”事件除了给国家带来直接的巨额损失之外，还严重打击了国际资本市场对中国国有海外上市公司的信心。加强对衍生工具投资的风险管理和外部监控已成为亟待解决的问题。 一、衍生金融工具内部控制的特点导致近期发生的衍生产品投资失败的事件的原因是多方面的，例如包括体制方面的深层原因、投资者对衍生产品的复杂性缺乏正确深入了解等，但是内部控制薄弱、规章制度形同虚设却是突出和直接的原因。笔者认为这部分的源于衍生金融产品的特殊性质使一些传统内部控制方法失去效力，主要表现在：第一，衍生金融工具具有多样化的内在风险，包括市场风险、信用风险、流动性风险、操作风险、法律风险以及结算风险等。执行衍生产品的操作人员经常是唯一理解现状或对自己的行动可能带来潜在后果进行认真思考的人，其他处于控制地位的管理人员可能不理解或缺乏信息去理解与投资对象相联系的风险性质，这就使得衍生工具的风险容易积聚在企业内部并最终引发灾难性后果。第二，衍生金融工具一般不需要净初始投资或者初始净投资与那些预期对市场条件有类似反映的其他合同相比要少，这就使传统的通过设定现金支出权限对投资进行内部控制的方法对衍生金融产品投资完全或部分失效。例如期货交易、利率掉期交易等，参与者只须少量、甚至不用资金调拨就可建立大额的交易头寸。第三，衍生金融工具的投资常常与企业的发展战略密切相关，这一特点使内部控制制度所依赖的授权、执行、监督相分离的理念在实践中难以有效贯彻。一方面，战略规划一般由企业最高层管理当局作出；另一方面，衍生市场瞬息变换及其蕴涵的巨大风险为最高管理当局介入衍生金融产品的操作提供了借口，从而使投资战略的制定者、交易规模的授权者和交易过程的监督者发生混淆，使内部控制制度成为一纸空文。第四，衍生金融工具有着“双刃剑”的特点，由于衍生工具的使用即可能降低也可能增加企业的财务风险，衍生工具的使用后果容易被人误解，特别是随着交易合同的日益复杂化，一项衍生工具的价值以及其实现目标的有效性，在该衍生工具被净额结算之前变得越来越难确定。第五，衍生工具的内部会计控制存在诸多难点，财务报告难以公允反映衍生投资业务给企业财务状况和经营成果造成的影响。长期以来我国缺乏专门的衍生工具会计准则，衍生业务在净额结算以前仅需表外披露而不需表内确认，这就使衍生产品形成的财务风险游离于会计报表之外。尽管即将颁布的四项与金融工具相关的会计准则要求企业以公允价值确认和计量衍生金融投资，但是准则的适用范围仅限于金融企业。另外即使对衍生工具会计处理有较严格规定的SFAS 133以及IAS 39中有关套期会计处理的规定也为企业操纵利润提供了较大空间。 二、重视内部控制环境在控制衍生金融工具风险方面的基础地位内部控制环境主要指企业的核心人员以及这些人的个别属性和所处的工作环境，包括个人诚信正直、道德价值观、董事会与企业管理层的经营理念与营运风格、组织结构、职责划分和人力资源的政策与程序。对于衍生工具而言，加强内部控制环境主要包括以下几个方面：第一，企业应当健全以股东大会、董事会、监事会、高级管理层等为主体的公司治理组织架构，明确不同级别人员在衍生业务投资方面的权限和职责。具体而言（1）董事会负责制定成文的衍生工具整体经营战略和政策并定期检查、评价执行情况，明确设定使用衍生工具的范围和规模以及可接受的风险程度，确保高级管理层采取必要措施识别、计量、监测并控制风险；（2）充分发挥独立董事的作用，应当要求独立董事对企业衍生业务的性质、积聚在企业内部的衍生产品风险以及衍生产品使用是否符合最初设定的战略目标发表独立意见；（3）公司的审计委员会或承担类似职能的董事会机构以及监事会应当积极与内部和外部审计人员合作，有效监控公司对衍生金融产品的风险管理的政策、程序和局限性。（4）高级管理人员应在充分理解某种衍生工具的使用将会给公司带来的收益和风险的基础上决定是否授权进行相关交易，并且将投资衍生产品的目标清晰的传递给操作人员。（5）具体操作人员应当具有与担负工作的复杂性和风险相适应的工作技能和道德水准。而且由于衍生工具市场不断创新和迅速发展的特点，以及相关法律和交易制度不断变更，应当保证参与衍生交易的各级别管理人员有充分的培训和再学习机会。第二、制定清晰可行的衍生工具内部控制和风险管理制度。成文的规范制度至少应当包括：（1）本企业使用衍生金融工具的目标、对企业整体战略和经营目标的影响以及评价目标实现程度的方法和指标；（2）明确衍生产品交易中董事会、管理当局以及具体操作人员的职权和责任，实行严格的问责制，对在交易活动中有越权或违规行为的交易员及其主管，要有明确的惩处制度；（3）衍生业务的授权、执行、监控和报告程序；（4）允许交易的业务品种，确定资金业务单笔、累计最大交易限额以及相应承担的单笔、累计最大交易损失限额和交易止损点。这种事前的规范制度既可以保证企业在日常经营活动中对衍生工具的使用不偏离企业目标，又可以防止在发生重大损失之后管理人员以不知情、未经其批准为由相互推诿责任。转贴于以“中航油”事件为例，在公司爆出巨额亏损之后，集团公司声称中航油（新加坡）管理当局成功的对董事会和集团公司隐瞒了有关参与衍生金融活动的情况。但是根据近期普化永道的一份调查报告显示，种种证据标明董事会不应该而且不可能迟至发生重大亏损之后才知道该公司一致在从事石油期权交易。一份详细的衍生工具内部控制和风险管理文件虽然无法预见未来的所有业务和风险，而且有时还可能缺乏弹性，但却可以通过将相应责任附加于不同层级的管理人员之上，从而保证他们给予衍生业务适当和必要的关注。第三、严格实行衍生工具交易的权限分离制度，负责衍生产品业务风险管理和控制的高级管理人员必须与负责衍生产品交易的高级管理人员分开，不得相互兼任。从事风险计量、监测和控制的工作人员必须与从事衍生产品交易的人员分开，不得相互兼任。并对衍生产品交易主管和交易员实行定期轮岗和强制带薪休假制度。三、加强衍生工具风险的评估、计量和监测由于我国国内衍生产品市场的发展长期受到限制，而国内企业参与国际衍生产品市场竞争的时间较短，大多数企业缺乏对衍生产品风险进行评估、计量和监测能力，这也是积聚风险隐患的重要原因。鉴于这种状况企业应当加强衍生工具内控的风险评估和监测环节：第一，企业应当建立专门、独立的衍生工具风险评估和计量机构，负责评价衍生工具投资的收益或损失额度、积聚的风险情况以及董事会制定的衍生业务投资目标实现情况。第二，企业应当对自身评价和计量衍生工具的风险能力有正确的评估，严格禁止参与超出本企业风险部门监控能力的复杂衍生业务或扩大衍生业务的规模。将衍生业务的评估和计量完全寄希望于投资银行、聘请的咨询机构或经纪人是十分危险的，“中航油”事件充分反映了在衍生业务中中介机构同样可能存在严重的“道德风险”问题。第三，尽量投资于市场定价机制比较完善、流通性好的各种场内交易衍生工具，并严格的按照盯市原则，每日根据当天的市场价格计算衍生工具的收益或亏损情况，并在接近或超过董事会规定的止损点时及时向高层报告并要求采取措施。第四，大力吸引和留住风险识别、计量方面的人才并加强员工培训。在积累了一定的交易经验和资金允许的前提下，聘请咨询机构建立本企业的衍生产品定量模型。四、重视衍生业务的外部监管和内部控制的互动关系衍生金融工具的内部控制与外部监管之间有着十分密切的关系。一方面，健全的内部控制体制及其有效运行是外部监管的基础。如果内部控制存在缺陷，再完善的外部监管体制也无法发挥作用。早些年发生的英国BCC和巴林银行事件，就是因为企业内部控制存在纰漏导致统计和会计报表不实，使监管当局不能及时从中发现问题。另一方面，如果外部监管环境过于宽松或监管体制不合理，又会降低管理当局规避内部控制的成本，增加内部控制失效的概率。例如在“中航油”事件中，新加坡交易如果能够严格执行保证金、持仓限制、强制平仓、信息披露等发达资本市场通行的控制措施，“中航油”经理层必然难以在不引起主管机关注意的条件下产生5.5亿美元的巨额亏损。投资衍生业务的企业必须重视评估参与交易的市场是否规范以及选择信用良好的衍生工具经纪公司进行交易。大量的衍生产品如许多期货、期权等都是场内交易的衍生产品，普通企业必须通过经纪人进行交易。大多规范的交易市场为了降低风险都规定有严格的盯市制度、保证金制度以及强制平仓制度。这些制度能够帮助企业在早期发现未经授权的交易。另一方面，经验丰富、诚信度高的经纪公司在给企业开户和进行交易时有专门程序符合客户资料的真实性，而且一般会及时要求企业缴纳或补足各种准备金，并且很少违规给业务人员提供融资，这些措施在很大程度上会降低企业因未经授权的衍生业务遭受风险的可能性。

Second, derivation financial instruments' accountant disclosed Accountant disclosed the goal, lies in the report form user promptly, to understand correctly enterprise's financial situation, the management performance and the cash flow parties concerned's information, is advantageous makes the correct forecast and the decision-making. But, the existing financial report system cannot satisfy the full disclosure derivation financial instruments information completely the need, the related project or the dissociation are unable outside the table to be able to reflect that or essential information and so on sound value, risk are unable to carry on the disclosure. three, our country develops derivation financial instruments accountant related to suggest that present, the Bank of China, the China ICBC has developed the broker foreign exchange business's service, including using the foreign exchange, the interest rate derivation tool carries on a set of time to take refuge from danger and so on, domestic big enterprise for aspect and so on circumvention foreign exchange risks, also entrusts the bank to carry on some derivation transaction in the international market. In accountant processes on, what the majority banks use is outside the historical costs and the table disclosed unifies method: Has realized the part at the end of the period the unified exchange rate conversion which announces according to the People's Bank of China is the Renminbi, has not realized the part rights and obligations not to confirm generally in the table. Simultaneously various banks' accountant processes is not unified, the report form commeasurability is bad, and risk information disclosure serious insufficient. Moreover, our country mainly implements the non-scene to the risk high financial organ derivation transaction to supervise afterward at present, and the method is also quite unitary, mainly through the verification organization sending financial reporting and the service statistical table realizes, and the frequency is low, basically only then monthly report, quarterly report and annual report and so on. Therefore, because brings is insufficient to the risk which the derivation financial instruments, or measure not strength. however , when the market economy, the risk is ubiquitous, does not have not, the enterprise operating results' quality is not only decided by the administrative personnels and staff's level of effort, moreover is decided by the guard and circumvention risk ability, the market risk can submerge enterprise's operating results every time even to force the business failure to go out of business. Certainly, must consider mutually the coordinated question. Moreover, in practical work, because the derivation financial instruments produce the time is short, moreover the nature is complex, involves to the finance, the tax revenue, the law, the finance and accounting and so on wide realm, the possible many jobholders to understand not really to it, but its noble character danger set the Gauguin entire request to the jobholders, if the jobholders understanding is not deep, understands airtight, will possibly cause the inestimable losses to the enterprise. Therefore, must strengthen jobholders' service theory training, causes them to know well the derivation finance transaction, understands the market laws and regulations, simultaneously takes the occupational ethics training, causes the business risk to fall as far as possible to lowly, and the benefit achieves in a big way.Second, the accounting of derivative financial instruments disclosure Accounting disclosure is aimed at users statements timely and correct understanding of the financial position, operating results and cash flows of information relevant parties, in order to make the right prediction and decision-making. However, the existing financial reporting system does not fully meet the full disclosure of derivative financial instruments information needs related projects or游离于table, not to reflect the fair value or, where necessary, risk and other information can not be disclosed. Third, China's accounting of derivative financial instruments to the relevant recommendations Currently, the Bank of China, Industrial and Commercial Bank of China have carried out Valet foreign exchange trading business, including the use of foreign exchange, interest rate derivatives for hedging hedging, the domestic large enterprises to hedge foreign exchange risk areas, also commissioned by the bank in On the international market for a number of derivative transactions. In accounting treatment, most banks is based on historical cost and form of a combination of disclosure: the realization of the People's Bank of China announced by the end of the unity of the RMB exchange rate conversion, not realizing some of the rights and obligations of the table is not generally recognized. At the same time the bank's accounting treatment are not uniform, the statements of the comparability of poor, and risk a serious shortage of information disclosure. In addition, China to a higher risk of major financial institutions derivative transactions after the implementation of the off-site supervision and also means a single comparison, mainly through the agencies submit audited financial statements and business tables and achieve a lower frequency, basically only Monthly, Quarterly and annual reports, and so on. Therefore, because of derivative financial instruments the risks arising from inadequate or ineffective measures. However, in a market economy, the risk is everywhere, ever, business performance is good or bad depends not only on the management personnel and workers of the effort level, but also on the prevention and the ability to avoid risks, market risks will be the time Flooded the operating results of enterprises and even forced the enterprises of bankruptcy. Of course, this one should also consider whether the co-ordination problems. In addition, in practical work, because of derivative financial instruments have a short time, but also complex in nature, involve financial, tax, legal, accounting and other fields, may not understand many of its employees, but the high-risk nature of the Employees raised higher and more all the requirements, if employees do not understand this deep, do not thoroughly understand, it might have caused immeasurable losses enterprises. Therefore, we must strengthen the training of employees in the business, so that they familiar with derivative financial transactions, understand the market and regulations, while focusing on professional ethics training to enable enterprises to minimize risk as much as possible and achieve maximum efficiency.

FRM考试用处有多大？谁也说不清，有的说很有用，凭借某某证书找到了高大上的工作，也有人说，没什么用，考了证还是拿着只能吃饱的死工资。但是我想说的是，只要是证书都需要你复习看书做题才能拿到考分，通过考试。在这个过程中，不管你最后能不能拿到证书，你都能学到很多不能想到过的知识，就像你大学毕业，也许最后只拿到了毕业证，你能说大学什么也没学到吗？你学到的是一种思维方式，做人做事的方法。

同学你好，很高兴为您解答！

FRM是金融风险管理领域的一种资格认证称号，由美国“全球风险协会”（GARP）设立。

GARP是一个拥有来自超过130个国家的3万多名会员的世界最大的金融协会组织之一，主要由风险管理方面的专业人员、从业者和研究者组成。其主要职能是通过信息交换，实施教育计划，提高金融风险管理领域的标准。

FRM考试始于1997年，每年11月中旬举行一次考试，截至2004年已实行了8年，全球共有3300多名人员获得FRM头衔。在中国北京、上海，香港，台北设有考点。目前中国已取得FRM证书的大约在1500人左右。 FRM考试虽然设立时间不长，但发展极为迅速，已经得到华尔街和其他欧美著名金融机构与大型公司风险管理部门以及政府监管层的认同，并已经初步成为风险管理领域的最权威的认证。而且FRM考试只考一级，全部实行标准化，费用相对较低。所以，对金融风险管理感兴趣的或正在从事相关工作的朋友，不妨可以试一下，既可以提高自己的风险知识水平，又可为职场发展和事业开拓增加一个重磅筹码。

希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。

再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！

虽然距离2019年FRM考试报名还有一段时间，但是确实有很多考生已经开始咨询了解，今天我们主要为大家讲解的是FRM考试内容有哪些，让我们的FRM考生了解下FRM考试到底考什么？2019年FRM考试内容：2019年FRM考试分为两级，FRM一级四门科目，FRM二级五门科目。FRM考试全部为四个小时考试时间的选择题，并且FRM一级一共100题，FRM二级一共80道题。FRM一二级主要考试科目内容为：FRM一级四门科目：1.Foundations of Risk Management风险管理基础（20%）2.Quantitative Analysis数量分析（20%）3.Financial Markets and Products金融市场与金融产品（30%）4.Valuation and Risk Models估值与风险建模（30%）》》对于FRM考试有疑问的点我咨询FRM二级五门科目:1.Market Risk Measurement and Management市场风险测量与管理（25%）2.Credit Risk Measurement and Management信用风险测量与管理（25%）3.Operational and Integrated Risk Management操作及综合风险管理（25%）4.Risk Management and Investment Management投资风险管理（15%）5.Current Issues in Financial Markets金融市场话题（10%）注：FRM考试的各科试题随机分散在试卷中，没有先后次序。以上就是FRM考试的主要科目，其中FRM一级四门科目的主要考试内容为：1、风险管理基础（大约占20%），风险管理基本介绍，论述了各类组合管理理论（重点），阐述了金融市场上发生过的各类风险管理案例和GARP协会发布的职业伦理道德。2、数量分析（大约占20%）是概率论与统计学的基本知识，主要介绍风险管理的计量工具，很多公式需要记忆，能够自己推导。3、金融市场与金融产品（大约占30%）考察内容比较多，以期货、衍生品为主，这门课的计算题很多，也是FRM一级考试内容的重点。4、估值与风险建模（大约占30%）与FRM二级有一定联系，介绍了与债券相关的所有内容，在FRM一级考试中会涉及很多选择题。FRM二级考试内容：1、市场风险管理与测量（大约占25%）主要考察VaR的实际应用，考试内容在FRM一级中会有所涉及，但是要比一级考察的深很多。2、信用风险管理与测量（大约占25%）主要考察信用风险分析，违约风险的度量和统计，信用风险衍生品和结构化产品。3、操作及综合风险管理（大约占25%），含有巴塞尔协议及其它知识，这门科目整体知识比较宽泛，操作风险大部分知识是比较分散，需要去广泛地记住知识点。在正常情况下，巴塞尔协议部分会占10%的比重，剩下的部分是15%。4、投资风险管理（大约占15%）难点主要在前面的计算，因此一定要所有的求法自己推一遍。5、金融市场话题（大约占10%），这部分内容每年考察内容都会有变化。