注册会计师财管公式大全

1. 流动比率=流动资产÷流动负债2. 速动比率=速动资产÷流动负债a) 保守速动比率=(现金+短期证券+应收票据+应收账款净额)÷流动负债3. 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4. 存货周转率(次数)=销售成本÷平均存货其中：平均存货=(存货年初数+存货年末数)÷2a) 存货周转天数=360存货周转率=(平均存货×360)÷销售成本5. 应收账款周转率(次)=销售收入÷平均应收账款a) 销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额 b) 应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=(平均应收账款×360)÷销售收入净额6. 流动资产周转率(次数)=销售收入÷平均流动资产7. 总资产周转率=销售收入÷平均资产总额8. 资产负债率=(负债总额÷资产总额)×100% (也称举债经营比率)9. 产权比率=(负债总额÷股东权益)×100% (也称债务股权比率)10. 有形净值债务率=[负债总额÷(股东权益-无形资产净值)] ×100%11. 已获利息倍数=息税前利润÷利息费用a) 长期债务与营运资金比率=长期负债÷(流动资产-流动负债)12. 销售净利率=(净利润÷销售收入)×100%13. 销售毛利率=[(销售收入-销售成本)÷销售收入]×100%14. 资产净利率=(净利润÷平均资产总额)×100%15. 净资产收益率=净利润÷平均净资产(或年末净资产)×100%或=销售净利率×资产周转率×权益乘数16. 权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷(1-资产负债率)=1+产权比率17. 平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数×发行在外的月份数)÷1218. 每股收益=净利润÷年末普通股份总数=(净利润-优先股利)÷(年末股份总数-年末优先股数)19. 市盈率(倍数)=普通股每市价÷每股收益20. 每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数21. 股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价22. 市净率=每股市价÷每股净资产23. 股利支付率=(每股股利÷每股净收益)×100%a) 股利保障倍数=股利支付率的倒数24. 留存盈利比率=(净利润-全部股利)÷净利润×100%25. 每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)÷年末普通股数(也称每股账面价值或每股权益)26. 现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务(指本期到期的长期债务与本期应付票据)a) 现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债b) 现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额(计算公司最大的负债能力)27. 销售现金比率=经营现金净流入÷销售额a) 每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数b) 全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%28. 现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和.a) 现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利29. 净收益营运指数=经营净收益÷净收益=(净收益-非经营收益)÷净收益 a) 现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金(经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用)30. 外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)×新增销售额-销售净利率×计划销售额×(1-股利支付率)31. 销售增长率=新增额÷基期额或=(计划额÷基期额)-132. 新增销售额=销售增长率×基期销售额33. 外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×[(1+增长率)÷增长率]×(1-股利支付率)34. 可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 =权益净利率×收益留存率÷(1-权益净利率×收益留存率)35. 复利终值复利现值36. 普通年金终值：或37. 年偿债基金：或A=S(AS，i，n)(36与37系数互为倒数)38. 普通年金现值：或 P=A(PA，i，n)39. 投资回收额：或 A=P(AP，i，n)(38与39系数互为倒数)40. 即付年金的终值：或 S=A[(SA，i，n+1)-1]41. 即付年金的现值：或 P=A[(PA，i，n-1)+1]42. 递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43. 永续年金现值：44. 名义利率与实际利率的换算：45. 债券价值：分期付息，到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值纯贴现债券价值PV=面值÷(1+必要报酬率)n (面值到期一次还本付息的按本利和支付)平息债券PV=IM×(PA，iM，M×N)+本金(PS，iM，M×N)(M为年付息次数，N为年数) 永久债券46. 债券到期收益率=或(V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利)47. 股票一般模式：零成长股票：固定成长：48. 总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或49. 期望值：50. 方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值51. 证券组合的预期报酬率=Σ(某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重)即： m-证券种类 Aj-某证券在投资总额中的比例;-j种与k种证券报酬率的协方差 -j种与k种报酬率之间的预期相关系数 Q-某种证券的标准差 证券组合的标准差：52. 总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+(1-Q)×无风险利率 a) 总标准差=Q×风险组合的标准差53. 资本资产定价模型a) ①COV为协方差，其它同上 b) ②直线回归法 c) ③直接计算法54. 证券市场线：个股要求收益率55. 贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值 a) 现值指数=现金流入现值÷现金流出现值 b) 内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56. 非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额n+1年现金流出量 a) 会计收益率=(年均净收益÷原始投资额)×100%57. 投资人要求的收益率(资本成本)=债务比重×利率×(1-所得税)+所有者权益比重×权益成本58. 固定平均年成本=(原值+运行成本-残值)使用年限(不考虑时间价值)59.营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税(根据定义)=税后净利润+折旧(根据年末营业成果)=(收入-付现成本)×(1-所得税率)+折旧×税率(根据所得税对收入和折旧的.影响)60. 调整现金流量法：(α-肯定当量)61. 风险调整折现率法：a) 投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)(β—贝他系数)b) 项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×(市场平均报酬率-无风险报酬率)62. 净现值=实体现金流量实体加权平均成本-原始投资 净现值=股东现金流量股东要求的收益率-股东投资63. β权益=β资产×(1+负债权益)β资产=β权益÷(1+负债权益).64. 现金返回线 H=3R-2L(上限=3×现金返回线-2×下限)65. 收益增加=销量增加×单位边际贡献66. 应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本 a) 平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率67. 折扣成本增加=(新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率)×享受折扣的顾客比例68. 订货成本=订货固定成本+年需要量每次进货量×订货变动成本a) 取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货量2b) 存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCsc) (K-每次订货成本D-总需量 Kc-单位储存成本 N-订货次数U-单价 p-日送货量 d-日耗用量)69. 经济订货量a) 总成本 最佳订货次数 经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本b) 经济订货量占用资金=70、再订货点(R)=交货时间(L)×平均日需求量(d)+保险储备(B) R=L×d+B(Ku-单位缺货成本; S-一次订货缺货量; N-年订货次数; Kc-单位存货成本)c) 保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本×缺货量×年订货次数+保险储备×单位存货成本即：TC(S、B)=Ku × S × N + B × Kc70. 实际利率(短期借款)=名义利率(1-补偿性余额比率)或=利息实际可用借款额71. 可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格72. 发放股票股利后的每股收益(市价)=发放前每股收益(市价)÷(1+股票股利发放率)a) 资本成本和资本结构 通用模式：资本成本=资金占用费筹资金额×(1-筹集费率)73. 银行借款成本：a) (K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹资费率)b) 考虑时间价值的税前成本(K)：(P-本金)税后成本(K1)：(K1)=K×(1-T)74. 债券成本：a) (Kb-债券成本;I-年利息;T-所得税率;Rb–债券利率;B-筹资额(按发行价格);Fb-筹资费率)b) 考虑时间价值的税前成本(K)：(P-面值)税后成本(Kb)(Kb)=K×(1-T)75. 留存收益成本：a) 股利增长模型： b) 资本资产定价模型： c) 风险溢价法：(Kb-债务成本;RPc -风险溢价)76. 普通股成本：(式中：D1—第1年股利;P0—市价;g—年增长率)a) 优先股成本=年股息率(1-筹资费率)77. 筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重78. 加权平均资金成本：(Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本 )79. 筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额该种资金所占比重80. (p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销售量N-普通股数)经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：或(D—优先股息;T—所得税率)总杠杆：DTL=DOL×DFL81. (EPS-每股收益; SF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由收益)a) 每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：b) 当EBIT大于无差别点时，负债筹资有利;当EBIT小于无差别点时，普通股筹资有利。82. 市场总价值(V)=股票价值(S)+债券价值(B)假设 B=债券面值，则：a) S=(EBIT-I)(1-T)Ks Ks—权益资本成本(按资本资产模型计算) Kb—税前债务成本b) 加权平均资本成本 或=Σ(个别资本成本×个别资本占全部资本的比重)83. 目标企业价值=估价收益指标×标准市盈率(市盈率模型法)a) 资本收益率=息税前利润(长期负债+股东权益)b) 每股股票内在价值=每股股利现值+股票出售预期价格现值(股息收益贴现模式)84. 经营性现金流量=营业收入-营业成本费用(付现性质)-所得税=息税前利润+折旧-所得税a) 企业自由现金流量=息税前利润+折旧-所得税-资本性支出-营运资本净增加 b) 自由现金流量(CFt)=税后利润-新增销售额×(固定资本增长率+营运资本增长率)85. (V-目标企业终值;WACC-加权平均资本成本(目标企业贴现率);FCFt-目标企业自由现金流量)a) 零增长模型：稳定增长模型：是指(K+1)年的自由现金流量86. q比率法：q=股票市值对应的资产重置成本股票价值=q×资产重置成本(q—市净率)87. 并购价值=目标公司净资产账面价值×(1+调整系数)×拟收购的股份比例或=目标每股净资产×(1+调整系数)×拟收购的股份数量88. 并购企业每股收益(市价)=并购后每股收益(市价)×股票：)率并购后每股收益=并购后净收益并购后股本总数=并购后净收益(并购企业股数+目标企业股数×股票：)率)89. 并购收益=并购后公司价值-并购前各公司价值之和 S=Vab-(Va+Vb)并购完成成本=并购价+并购费用=Pb+F 并购溢价=并购价-目标公司价值 P=Pb-Vb并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用 NS=S-P-F或 NS=并购后公司价值-并购公司价值-并购价-并购费用 NS=Vab-Va- P-F 目标企业的价值=估价收益指标×标准市盈率(收益法的市盈率模型)90. 资金安全率=资产变现率-资产负债率=(资产变现值-负债额)资产账面总额经营安全率=安全边际率=(现有或预计销售额-保本额)现有或预计销售额 判别函数值X1-(营运资金资产总额)×100;X2-(留存收益资产总额)×100;X3-(息税前利润。资产总额)×100;X4-(普通股和优先股市场价值总额负债账面价值总额)×100;X5-销售收入资产总额91. 成本计算通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计92. 某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准93. 材料分配率=材料实际总消耗量(或实际成本)÷各种产品材料定额销量(或定额成本)之和94. 人工分配率=生产工人工资总额÷各产品实用工时之和95. 制造费用分配率=制造费用总额÷各产品实用(定额、机器)工时之和96. 辅助生产单位成本=辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量97. 各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本×耗用量98. 约当产量法a) 在产品约当产量=在产品数量×完工程度 产成品成本=单位成本×产成品产量 b) 单位成本=(月初在产品成本+本月生产费用)÷(产成品产量+月末在产品约当产量)c) 月末在产品成本=单位成本×在产品约当产量99. 按定额成本计算a) 月末在产品成本=在产品数量×在产品定额单位成本b) 产成品总成本=(月初在产品成本+本月费用)-月末在产品成本 c) 产成品单位成本=产成品总成本÷产成品产量100. 定额比例法a) 在产品应分配的材料(工资)成本=在产品定额材料(工资)成本×材料(工资)分配率b) 完工产品应分配的材料(工资)成本=完工产品定额材料(工资)成本×材料(工资)分配率101. 成本—数量—利润分析基本方程式利润=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本或=边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本=安全边际×边际贡献率102. 边际贡献方程式：利润=销量×单位边际贡献-固定成本 利润=销售收入×边际贡献率-固定成本边际贡献=销售收入-变动成本=单位边际贡献×销量 单位边际贡献=单价-单位变动成本 变动成本率+边际贡献率=1 盈亏点作业率+安全边际率=1 资金安全率+资产负债率=资产变现率103. 加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和各产品销售收入之和×100%或=Σ(各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重)104. 盈亏点临界点作业率=盈亏临界点销售量÷正常销售量(或销售额)105. 安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额安全边际率=安全边际÷正常销售额(或实际订货额)×100%销售利润率=安全边际率×边际贡献率(利润=安全边际×边际贡献率)106. 敏感系数=目标值(利润)变动百分比÷参量值变动百分比销量敏感系数=利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数，也就是营业杠杆系数)107. 变动成本差异分析的通用模式差异=价差+量差 价差=实际用量×(实际价格-标准价格) 量差=(实际用量-标准用量)×标准价格108. 直接材料成本差异=材料价格差异+材料数量差异材料价格差异=实际数量×(实际价格-标准价格) 材料数量差异=(实际数量-标准数量)×标准价格109. 直接人工成本差异=工资率差异+人工效率差异人工资率差异=实际工时×(实际工资率-标准工资率) 人工效率差异=(实际工时-标准工时)×标准工资率110. 变动制造费用差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异变动制造费用耗费差异=实际工时×(实际分配率-标准分配率) 变动制造费用效率差异=(实际工时-标准工时)×标准分配率 制造费用标准分配率=制造费用预算总额直接人工标准总工时 费用标准成本=直接人工标准工时×标准分配率111. 固定制造费用成本a) 固定制造费用标准分配率=预算数÷产能标准工时 b) 二因素分析法：固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数 固定制造费用能量差异=预算数-标准成本=(生产能量-实际产量标准工时)×标准分配率 c) 三因素分析法：固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数 =固定制造费用实际数-固定制造费用标准分配率×生产能量固定制造费用闲置能量差异=固定制造费用预算-实际工时×固定制造费用标准分配率=(产能标准工时-实际工时)×标准分配率固定制造费用效率差异=(实际工时-实际产量标准工时)×标准分配率112. 边际贡献=销售收入-变动成本总额 可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本 部门税前利润=部门边际贡献-管理费用113. 投资报酬率=部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产×资金成本率=部门资产×(投资报酬率-资金成本率)114. 营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量÷平均总资产 剩余现金流量=经营现金流入-部门资产×资金成本率

在当今社会中，职场相互竞争残忍，没有一种技能，没有学历证书，就算你说破天也没用，虽说社会需要的不只是一张证件，更需要看你有多少的能力，能搞定多大的事情。但是证书证至少是块敲门砖，关键时候能防身。 新时代的会计人，应该具备哪些技能?有哪些值得考的证书呢?接下来让高顿财税学院Andy老师为你具体说说吧，为你推荐以下五种证书。还不知道自己是不适合学习ACCA，戳：学前评估一、ACCA全称：中文：特许公认会计师公会英文：The Association of Chartered Certified AccountantsACCA定义：ACCA成立于1904年，是目前世界上**及最有影响力的专业会计师组织之一，也是在运作上通向国际化及发展最快的会计师专业团体。目前已在世界上各主要国家都设立了分部、办事处及联络处。在170多个国家共设有300多个考点，拥有学生和会员超过二十五万人。ACCA课程全面、完善及先进兼备，现已被联合国采用作为全球会计课程的蓝本。ACCA发展史：特许公认会计师公会(ACCA)是当今世界上规模**、发展最快的全球性专业会计师组织，目前在全球170多个国家和地区拥有32.6万多名学员和12.2万多名会员。ACCA的宗旨是为那些愿意在财会、金融和管理领域一展宏图的能人志士，在其职业生涯的全程提供高质量的专业机会。ACCA在全球拥有近80个代表处和服务中心，通过这个网络，为40多万ACCA学员和会员的职业生涯全程提供强有力的支持。ACCA在全球与50多家组织和机构建立了会计方面的合作伙伴关系，并以此为依托提供各类资格证书和一系列的服务，推广全球专业标准、促进会计行业发展、提升会计师在工作场所的价值。另外，ACCA与全球470多家注册的培训机构、近8500家ACCA认证雇主有着密切的合作。小编再送一个2019ACCA资料包，可以分享给小伙伴，自提，戳：ACCA资料【新手指南】+内部讲义+解析音频二、注册会计师证(CPA)注会证书不是万能的，但是有了注会证书，你却有不同的发展。注会证是会计里的高级别，证书考下来，你基本就可以靠证来赚钱了，通过注册会计师考试的人一般都会被看成具有较好的财会基础和较大发展潜力的人才，很受用人单位的欢迎。三、特许金融分析师(CFA)考试内容：伦理和职业道德标准、投资工具(含数量分析方法、经济学、财务报表分析及公司金融)、资产估值(包括权益类证券产品、固定收益产品、金融衍生产品及其他类投资产品)、投资组合管理及投资业绩报告。全世界公认金融投资行业最高等级证书――CFA是国际“特许金融分析师”证书。凭此证书可应聘投行、证券公司、基金、外企、上市公司、银行金融机构、世界500强等企业工作，从事国际高级金融分析、投资与管理工作。四、美国注册管理会计师(CMA)考试内容：P1包含了财务报告、计划、业绩考核和控制等内容，主要讲述了外部财务报告决策(15%)(C级)、计划与预算和预测(30%)(C级)、业绩管理(20%)(C级)、成本管理(20%)(C级)、内部控制(15%)(C级)等5部分内容。P1主要是针对企业内部运营，提升内部竞争力和整体绩效：帮企业降低成本，提升利润，从而提高绩效。P2主要讲述的是财务决策，包含了.财务报表分析(25%)(C级)、公司财务(20%)(C级)、决策分析(20%)(C级)、风险管理(10%)(C级)、投资决策(15%)(C级)、职业道德(10%)(C级)等6部分内容。P2主要是针对企业在资本市场怎么样获得利润最大化，向外部要利润：公司理财(投资、融资、控股)、风险管理、决策分析。就是公司挣钱以后，怎么样把这些钱，再生钱。报名条件：1、持有教育部认可的三年全日制大专毕业证书 2、持有教育部认可的学士学位证书 3、持有教育部认可的硕士研究生毕业证书、硕士学位证书、博士毕业证书、博士学位证书 4、持有中国注册会计师协会认证的CPA、国家会计资格评价中心认证的中高级会计职称证书、ACCA的全面合格会员符合CMA学士学位的教育要求 五、中国精算师中国精算师是评估经济活动未来财务风险的专家，一直以来，但凡是涉及经济的，都几乎与高薪挂钩。精算师是目前中国最稀缺的人才，物以稀为贵，各大企业对于精算师都是趋之若鹜，所以只要拿到了中国精算师证书，高薪的职业也是唾手可得。急速通关计划 ACCA全球私播课 大学生雇主直通车计划 周末面授班 寒暑假冲刺班 其他课程

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中级会计考试——财务管理公式大全：1、单期资产的收益率=利息(股息)收益率+资本利得收益率2、方差=∑(随机结果-期望值)2×概率(P26)3、标准方差=方差的开平方(期望值相同，越大风险大)4、标准离差率=标准离差期望值(期望值不同，越大风险大)5、协方差=相关系数×两个方案投资收益率的标准差6、β=某项资产收益率与市场组合收益率的相关系数×该项资产收益率标准差÷市场组合收益率标准差(P34)7、必要收益率=无风险收益率+风险收益率8、风险收益率=风险价值系数(b)×标准离差率(V)9、必要收益率=无风险收益率+b×V=无风险收益率+β×(组合收益率-无风险收益率)其中：(组合收益率-无风险收益率)=市场风险溢酬，即斜率第三章：P-现值、F-终值、A-年金10、单利现值P=F(1+n×i)‖单利终值F=P×(1+n×i)‖二者互为倒数11、复利现值P=F(1+i)n =F(PF，i，n)――求什么就把什么写在前面12、复利终值F=P(1+i)n=P(FP，i，n)13、年金终值F=A(FA，i，n)――偿债基金的倒数偿债基金A= F(AF，i，n)14、年金现值P=A(PA，i，n)――资本回收额的倒数资本回收额A= P(AP，i，n)15、即付年金终值F=A〔(FA，i，n+1)-1〕――年金终值期数+1系数-116、即付年金现值P=A〔(PA，i，n-1)+1〕――年金现值期数-1系数+17、递延年金终值F= A(FA，i，n)――n表示A的个数18、递延年金现值P=A(PA，i，n)×(PF，i，m)先后面的年金现再前面的复利现19、永续年金P=Ai20、内插法瑁老师口诀：反向变动的情况比较多同向变动：i=最小比+(中-小)(大-小)(最大比-最小比)反向变动：i=最小比+(大-中)(大-小)(最大比-最小比)21、实际利率=(1+名义次数)次数-1股票计算：22、本期收益率=年现金股利本期股票价格23、不超过一年持有期收益率=(买卖价差+持有期分得现金股利)买入价持有期年均收益率=持有期收益率持有年限24、超过一年=各年复利现值相加(运用内插法)25、固定模型股票价值=股息报酬率――永续年金26、股利固定增长价值=第一年股利(报酬率-增长率)债券计算：27、债券估价=每年利息的年金现值+面值的复利现值28、到期一次还本=面值单利本利和的复利现值29、零利率=面值的复利现值30、本期收益率=年利息买入价31、不超过持有期收益率=(持有期间利息收入+买卖价差)买入价持有期年均收益率=持有期收益率持有年限(按360天年)32、超过一年到期一次还本付息=√(到期额或卖出价买入价)(开持有期次方)33、超过一年每年末付息=持有期年利息的年金现值+面值的复利现值与债券估价公式一样，这里求的是i，用内插法第四章：34、固定资产原值=固定资产投资+资本化利息35、建设投资=固定资产投资+无形资产投资+其他36、原始投资=建设投资+流动资产投资37、项目总投资=原始投资+资本化利息项目总投资=固定资产投资+无形资产投资+其他+流动资产投资+资本化利息38、本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债需用数39、流动资金投资额=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数40、经营成本=外购原材料+工资福利+修理费+其他费用=不包括财务费用的总成本费用-折旧-无形和开办摊销单纯固定资产投资计算：41、运营期税前净现金流量=新增的息税前利润+新增的折旧+回收残值42、运营期税后净现金流量=税前净现金流量-新增的所得税完整工业投资计算：43、运营期税前净现金流量=税前利息+折旧+摊销+回收-运营投资44、运营期税后净现金流量=息税前利润(1-所得税率)+折旧+摊销+回收-运营投资更新改造投资计算：45、建设期净现金流量=-(新固投资-旧固变现)46、建设期末的净现金流量=旧固提前报废净损失递减的所得税47、运营期第一年税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+旧固提前报废净损失递减的所得税48、运营期税后净现金流量=增加的息税前利润(1-所得税率)+增加的折旧+(新固残值-旧固残值)建设期为0，使用公式45、47、48--;建设期不为0，使用公式45、46、48静态指标计算：投资回收期PPPP`、投资收益率ROI49、不包括建设期的回收期=原始投资合计投产后每年相等的净现金流量50、包括件设计的回收期=不包括建设期的回收期+建设期51、包括建设期的回收期=最后一个累计负值的年份+|最后一个累计负值|下年净现金流量52、投资收益率=息税前利润项目总投资动态指标计算：净现值NPV、净现值率NPVR、获利指数PI、内部收益率IRR53、净现值=NCF0+净现金流量的复利现值相加54、净现金流量相等，净现值=NCF0+净现金流量的年金现值55、终点有回收，净现值=NCF0+净现金流量n-1的年金现值+净现金流量n的复利现值或=NCF0+净现金流量n的年金现值+回收额的复利现值54、建设期不为0的时候，按递延年金来理解55、净现值率=项目的净现值|原始投资的现值合计|56、获利指数=投产后净现金流量的现值合计原始投资的现值合计，或=1+净现值率57、(PA，IRR，n)=原始投资投产后每年相等的净现金流量NPV、NPVR、PI、IRR四指标同向变动第五章：58、基金单位净值=基金净资产价值总额基金单位总份数59、基金认购价(卖出价)=基金单位净值+首次认购费60、基金赎回价(买入价)=基金单位净值+基金赎回费61、基金收益率=(年末持有份数×年末净值-年初持有分数×年初净值)(年初持有分数×年初净值)――(年末-年初)年初62、认股权证价值=(股票市价-认购价格)×每份认股权证可认购股数63、附权认股权价值=(附权股票市价-新股认购价)(1+每份认股权证可认购股数)64、除权认股权价值=(除权股票市价-新股认购价)每份认股权证可认购股数65、转换比率=债券面值转换价格=股票数可转换债券数66、转换价格=债券面值转换比率第六章：现金管理：67、机会成本=现金持有量×有价证券利率(或报酬率)68、最佳现金持有量Q=√2×需要量×固定转换成本利率(开平方)69、最低现金管理相关成本TC=√2×需要量×固定转换成本×利率(开平方)，持有利率在下，相关利率在上70、转换成本=需要量Q×每次转换成本71、持有机会成本=Q2×利率72、有价证券交易次数=需要量Q73、有价证券交易间隔期=360次数74、分散收帐收益净额=(分散前应收投资-分散后应收投资)×综合资金成本率-增加费用――小于0不宜采用应收账款管理：75、应收账款平均余额=年赊销额360×平均收帐天数76、维持赊销所需资金=应收平均余额×变动成本销售收入77、应收机会成本=维持赊销所需资金×资金成本率存货管理：78、经济进货批量Q=√2×年度进货量×进货费用单位储存成本(开平方)79、经济进货相关总成本T=√2×年度进货量×进货费用×单位储存成本(开平方)80、平均占用资金W=进货单价×Q281、最佳进货批次N=进货量Q82、存货相关总成本=进货费用+储存成本83、试行数量折扣时，存货相关总成本=进货成本+进货费用+储存成本84、允许缺货的经济进货批量=√2×(存货需要量×进货费用储存成本)×〔(储存+缺货)缺货成本〕(开平方)85、平均缺货量=允许缺货进货批量×〔(储存(储存+缺货)允许缺货：经济量Q×缺货在下;平均量储存在上86、再订货点=每天消耗原始材料数量(原始材料使用率)×在途时间87、订货提前期=预期交货期内原材料使用量原材料使用率)88、保险储备量=12×(最大耗用×最长提前期-正常量×正常提前期)89、保险储备下的再订货点=再订货点+保险储备量第七章：90、对外筹资需要量=〔(随收入变动的资产-随收入变动的负债)本期收入〕×收入增加值-自留资金91、资金习性函数y=a+bx92、高低点法：b=(最高收入对应资金占用-最低收入对应资金占用)(最高收入-最低收入)93、回归直线法：结合P179页例题中的表格和数字来记忆a=(∑x2∑y-∑x∑xy)[n∑x2-(∑x)2]b=(n∑xy-∑x2∑y)[n∑x2-(∑x)2]――注意，a、b的分子一样=(∑y-na)∑x普通股筹资：94、规定股利筹资成本=每年股利筹资金额(1-筹资费率)95、固定增长率筹资成本=〔第一年股利筹资金额(1-筹资费率)〕+增长率96、资本资产定价模型K=无风险收益率+β(组合收益率+无风险收益率)97、无风险+风险溢价法K=无风险收益率+风险溢价留存收益筹资：无筹资费率98、股利固定筹资成本=每年股利筹资金额99、固定增长率筹资成本=(第一年股利筹资金额)+增长率负债筹资：有低税效应100、长期借款筹资成本=年利息(1-所得税率)筹资总额(1-筹资费率)101、融资租赁：后付租金用年资本回收额公式，先付租金用即付年金现值公式102、补偿性余额实际利率=名义利率(1-补偿性余额比例)103、贴现贷款实际利率=利息(贷款金额-利息)104、加息贷款实际利率=贷款额×利息率贷款额÷2105、现金折扣成本=折扣百分比1-折扣百分比)×360(信用期-折扣期)信用期指最长付款期，折扣期指折扣百分比对应的天数第八章：综合资金成本的公式参考第七章106、筹资总额分界点=某筹资方式成本分界点该筹资方式所占比重杠杆公式：107、边际贡献M=销售收入px-变动成本bx=单位边际贡献m×产销量x108、息税前利润EBIT=边际贡献M-固定成本a固定成本和变动成本中不应包括利息费用109、经营杠杆=MEBIT=M(M-a)110、财务杠杆=EBIT(EBIT-利息I)111、复合杠杆=经营杠杆×财务杠杆=M(EBIT-I-融资租赁租金)112、每股收益无差别点法：每股收益的计算方法参见教材P229例8-12113、每股利润无差别点公式EBIT加线=(股方案股数×债方案利息-债方案股数×股方案利息)(股方案股数-债方案股数)114、公司价值=长期债务现值+公司股票现值115、公司股票现值=(M-I)(1-T)普通股资金成本率普通股资金成本率见公式95、96、97第十章：本章公式需与例题结合记忆116、成本的弹性预算=固定成本预算+∑(单位变动成本预算×预计业务量)日常业务预算之一销售预算的编制公式：117、预计销售收入=预计单价×预计销售量118、预计销项税额=预计销售总额×增值税税率119、含税销售收入=117预计销售收入+118预计销项税额120、第一期经营现金收入=该期含税销售收入×比率+该期回收以前的应收账款121、某期经营现金收入=该期含税销售收入×收现率+前期剩余应收121、预算期末应收账款余额=期初应收余额+含税销售收入合计-经营期现金收入合计日常业务预算之二生产预算的编制公式：122、预计生产量=预计销售量+预计期末存货-预计期初存货日常业务预算之三直接材料预算的编制公式：123、某产品耗用某直接材料需用量=某产品耗用该材料的消耗定额(已知)×预计产量124、某材料直接采购量=123预计需用量+期末库存-期初库存125、某材料采购成本=该材料单价×124预计采购量126、预计采购金额=125采购成本+进项税额127、采购现金支出=某期预计采购金额×付现率+前期剩余应付128、预算期末应付账款余额=期初应付余额+预计采购金额合计-预计采购支出合计日常业务预算之四应交税金及附加预算的编制公式：129、应交税金及附加=130营业税金及附加+增值税130、营业税金及附加=营业税+消费税+资源税+城建税+教育费附加注：城建税+教育费附加=(营业税+消费税+增值税)×税率日常业务预算之五直接人工预算的编制公式：131、某产品直接人工工时=单位产品工时定额(已知)×产量132、某产品耗用直接工资=单位工时工资率(已知)×131该产品直接人工工时总数133、某产品其他直接费用=132某产品耗用直接工资×计提标准(已知)134、某产品直接人工成本=132某产品耗用直接工资+133某产品其他直接费用135、直接人工成本现金支出=直接工资总额+其他直接费用总额日常业务预算之六制造费用预算的编制公式：136、变动性制造费用预算分配率=制造费用预算总额(已知) ∑直接人工工时总数137、变动性制造费用现金支出=变动性制造费用预算分配率×131直接人工工时138、固定性制造费用现金支出=固定性制造费用-年折旧费139、制造费用现金支出=137变动性制造费用+138固定性制造费用日常业务预算之七产品成本预算的编制公式：140、单位生产成本=141单位直接材料成本+142单位直接人工成本+143单位变动性制造费用141、单位耗用直接材料成本=平均采购单价×平均单位耗用材料数量142、单位产品直接人工成本=平均单位工时直接人工成本×平均产品工时定额143、单位变动性制造费用制造费用=136变动性制造费用预算分配率×平均产品工时定额144、直接材料成本=全部直接材料成本+耗用直接人工成本+耗用变动性制造费用145、耗用某直接材料成本=141单位耗用直接材料成本×产量146、产品生产成本=本期发生生产成本+在产品期初余额-在产品期末余额147、产品销售成本=146产品生产成本+产成品期初余额-产成品期末余额日常业务预算之九销售费用预算的编制公式：148、变动性销售费用现金支出=单位变动性销售费用分配额×预计销售量日常业务预算之十管理费用预算的编制公式：149、管理费用现金支出=管理费用-年折旧-年摊销现金预算公式：150、可运用现金=期初现金余额+121经营现金收入151、经营现金支出=144直接材料+135直接人工+139制造费用+148销售费用+149管理费用+129税金及附加+预交所得税+预分股利152、现金支出合计=151经营现金支出+资本性现金支出153、现金余缺=150可运用现金合计-152现金支出合计154、资金筹措及运用=短期借款+普通股+债券-短期借款利息-长期借款利息-债券利息-归还贷款-购买有价证券155、期末现金余额=现金余缺+154资金筹措及运用第十一章：156、成本变动额=实际责任成本-预算责任成本(注意教材P328例1上面的那句话)157、成本变动率=156成本变动额预算责任成本(费用的计算方法一致)157、利润中心边际贡献总额=销售收入总额-变动成本总额158、利润中心责任人可控利润总额=157边际贡献总额-责任人可控固定成本159、利润中心可控利润总额=158责任人可控利润总额-责任人不可控固定成本160、公司利润总额=159利润中心可控利润总额-公司不可分摊的费用投资中心考核指标：161、投资利润率=利润投资额投资额是投资中心的总资产扣除负债后的余额，即净资产，也就是所有者权益。162投资利润率=息税前利润总资产163、剩余收益=利润-投资额×预期最低投资报酬率164、剩余收益=息税前利润-总资产占用额×预期最低投资报酬率预期最低投资报酬率的计算参见第七章直接人工标准成本：165、标准工资率(元小时)=标准工资总额标准总工时166、单位产品直接人工标准成本=165标准工资率×工时用量标准制造费用标准成本：167、制造费用分配率标准(元小时)=标准制造费用总额标准总工时168、制造费用标准成本=167制造费用分配率标准×工时用量标准成本差异基本公式：169、用量差异=(实际常量下实际用量-实际常量下标准用量)×标准价格=(实际量-标准量)×标准价格――求量差就用实际量减标准量170、价格差异=(实际价格-标准价格)×实际常量下实际用量=(实际价-标准价)×实际量――求价差就用实际价减标准价直接材料成本差异：171、直接材料成本差异=实际产量下：实际成本-标准成本=量差+价差172、用量差异=(实际量-标准量)×标准价格173、价格差异=(实际价-标准价)×实际量直接人工成本差异：174、直接人工成本差异=实际产量下：实际成本-标准成本=量差+价差175、效率差异(量差)=(实际工时-标准工时)×标准工资率176、工资率差异(价差)=(实际工资率-标准工资率)×实际工时变动制造费用成本差异：177、变动制造费用成本差异=实际产量下：实际变制造费用-标准变制造费用=量差+价差178、效率差异(量差)=(实际工时-标准工时)×标准分配率率179、耗费差异(价差)=(实际分配率-标准分配率)×实际工时固定制造费用成本差异：180、固定制造费用成本差异=实际产量下：实际固定制造费用-标准固制造费用181、标准分配率=固制预算总额预算产量下标准总工时两差异法：182、耗费差异=实际固定制造费用-预算下标准工时×标准分配率183、能量差异=(预算下标准工时-实际下标准工时)×标准分配率三差异法：184、耗费差异同182185、产量差异=(预算下标准工时-实际下实际工时)×标准分配率186、效率差异=(实际下实际工时-实际下标准工时)×标准分配率第十二章偿债能力指标之短期偿债：187、流动比率=流动资产流动负债=1(下限)=2(适当)188、速动比率=速动资产流动负债=1(适当)速动资产=货币资金+交易性金融资产+应收账款+应收票据189、现金流动负债比率=年经营现金净流量年末流动负债――指标大较好，但不能太大偿债能力指标之长期偿债：190、资产负债率=负债比率=负债总额资产总额=60%(适当)191、产权比率=负债总额所有者权益总额――指标小较好192、或有负债比率=或有负债余额所有者权益总额――指标小较好或有负债余额=已贴现商业承兑汇票+对外担保+未决诉讼+其他或有负债193、已获利息倍数=利息保障倍数=息税前利润利息支出=3(适当)，至少>1息税前利润=利润总额+利息支出(即财务费用)=净利润+所得税+利息支出194、带息负债比率=(短期借款+一年内到期长期负债+长期借款+应付债券+应付利息)负债总额――指标小较好运营能力指标195、劳动效率=营业收入或净产值平均职工人数运营能力指标之生产资料运营能力196、基本公式-某周转率(次数)=营业收入或营业成本某平均余额197、周转期(天数)=360周转率=某平均余额×360营业收入或营业成本198、应收账款周转率=营业收入应收账款平均余额199、应收账款周转期=应收账款平均余额×360营业收入200、存货周转率=营业成本存货平均余额201、存货周转期=存货平均余额×360营业成本202、流动资产周转率=营业收入流动资产平均余额203、流动资产周转期=流动资产平均余额×360营业收入204、固定资产周转率=营业收入固定资产平均余额205、固定资产周转期=固定资产平均余额×360营业收入206、总资产周转率=营业收入平均资产额207、总资产周转期=平均资产额×360营业收入=202流动资产周转率×流动资产占总资产比例208、不良资产比率=(资产减值准备+未提未摊潜亏+未处理损失)(资产总额+资产减值准备)获利能力指标：209、营业利润率=营业利润营业收入210、成本费用利润率=利润总额成本费用总额211、成本费用总额=营业成本+税金及附加+销售费用+管理费用+财务费用212、盈余现金保障倍数=经营现金净流量净利润213、总资产报酬率=息税前利润总额平均资产总额214、息税前利润=利润总额+利息支出(利息一般是利润表中的财务费用)215、净资产收益率=净利润平均净资产(平均净资产是所有者权益年初年末平均数)216、资本收益率=净利润平均资本平均资本是实收资本和资本公积年初年末平均数，资本公积指股本溢价217、基本每股收益=归属于股东的当期净利润当期发行在外股数加权平均数218、当期发行在外股数加权平均数=期初发行在外股数+〔(当期发行股数×已发行时间-当期回购股数×已回购时间)报告期时间〕获利能力之每股收益：219、每股收益=净利润普通股平均股数220、每股收益(两指标)=股东权益收益率×平均每股净资产221、每股收益(三指标)=总资产收益率×股东权益比率×平均每股净资产222、每股收益(四指标)=营业净利率×总资产周转率×股东权益比率×平均每股净资产各指标理解股东权益收益率=净利润平均股东权益平均每股净资产=平均股东权益普通股平均股数总资产收益率=净利润资产平均总额营业净利率=净利润营业收入总资产周转率=营业收入资产平均总额223、每股股利=普通股股利总额年末普通股股数224、市盈率=普通股每股市价普通股每股收益225、每股净资产=年末股东权益年末普通股股数发展能力指标：226、营业增长率=本年营业收入增长额上年营业收入总额227、资本保值增值率=扣除客观因素年末所有者权益年初所有者权益――应>100%228、资本积累率=所有者权益增长率=本年所有者权益增长额年初所有者权益――应>0229、总资产增长率=本年总资产增长额年初资产总额230、营业利润增长率=本年利润增长额上年利润总额231、技术投入比率=本年科技支出本年营业收入净额232、营业收入三年增长率=√本年营业收入总额三年前营业收入总额(开立方)-1233、资本三年平均增长率(所有者权益)=√年末所有这权益三年前所有这权益(开立方)-1杜邦财务分析体系：234、净资产收益率=总资产净利率×权益乘数=营业净利润×总资产周转率×权益乘数营业净利率=净利润营业收入总资产周转率=营业收入平均资产总额权益乘数=资产总额所有者权益=1 (1-资产负债率)