360公司会计分析

财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。下面我给大家介绍财务指标分析有哪些内容?财务指标分析内容：偿债能力分析 偿债能力是指 企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。 (一)短期偿债能力分析 短期偿债能力是指 企业 流动资产对 流动负债及时足额偿还的保证程度，是衡量企业当前财务能力，特别是 流动资产 变现能力的重要 标志。 企业短期偿债能力分析主要采用 比率分析法，衡量指标主要有 流动比率、 速动比率和现金流动负债率。 1、 流动比率 流动比率是 流动资产与 流动负债的比率，表示 企业每元 流动负债有多少 流动资产作为偿还的保证，反映了 企业的流动资产偿还流动负债的能力。其计算公式为： 流动比率=流动资产÷ 流动负债 一般情况下， 流动比率越高，反映企业 短期偿债能力越强，因为该比率越高，不仅反映企业拥有较多的 营运资金抵偿短期债务，而且表明企业可以变现的资产数额较大， 债权人的风险越小。但是，过高的 流动比率并不均是好现象。 从理论上讲， 流动比率维持在2：1是比较合理的。但是，由于 行业性质不同， 流动比率的实际标准也不同。所以，在分析 流动比率时，应将其与同行业平均流动比率，本 企业历史的流动比率进行比较，才能得出合理的结论。 2、 速动比率 速动比率，又称 酸性测试比率，是 企业 速动资产与 流动负债的比率。其计算公式为： 速动比率= 速动资产÷流动负债 其中： 速动资产= 流动资产- 存货 或： 速动资产=流动资产- 存货- 预付账款- 待摊费用 计算 速动比率时， 流动资产中扣除 存货，是因为存货在流动资产中变现速度较慢，有些存货可能滞销，无法变现。至于 预付账款和 待摊费用根本不具有 变现能力，只是减少 企业未来的 现金流出量，所以理论上也应加以剔除，但实务中，由于它们在 流动资产中所占的比重较小，计算 速动资产时也可以不扣除。 传统经验认为， 速动比率维持在1：1较为正常，它表明 企业的每1元 流动负债就有1元易于变现的 流动资产来抵偿， 短期偿债能力有可靠的保证。 速动比率过低，企业的短期 偿债风险较大，速动比率过高，企业在 速动资产上占用资金过多，会增加 企业投资的 机会成本。但以上评判标准并不是绝对的。 3、 现金流动负债比率 现金流动负债比率是 企业一定时期的经营现金净流量与流动负债的比率，它可以从 现金流量角度来反映企业当期偿付 短期负债的能力。其计算公式为： 现金流动负债比率=年经营现金净流量÷年末流动负债 式中 年经营现金净流量指一定时期内，由 企业经营活动所产生的现金及 现金等价物的流入量与流出量的差额。 该指标是从现金流入和流出的动态角度对 企业实际 偿债能力进行考察。用该指标评价 企业 偿债能力更为谨慎。该指标较大，表明 企业经营活动产生的 现金净流量较多，能够保障企业按时偿还到期债务。但也不是越大越好，太大则表示企业 流动资金利用不充分，收益能力不强。 (二)长期偿债能力分析 长期偿债能力是指 企业偿还 长期负债的能力。它的大小是反映 企业财务状况稳定与否及安全程度高低的重要标志。其分析指标主要有四项。 1、 资产负债率 资产负债率又称 负债比率，是 企业的 负债总额与 资产总额的比率。它表示 企业 资产总额中， 债权人提供资金所占的比重，以及企业资产对 债权人权益的保障程度。其计算公式为： 资产负债率=( 负债总额÷资产总额)×100% 资产负债率高低对 企业的 债权人和所有者具有不同的意义。 债权人希望负债比率越低越好，此时，其债权的保障程度就越高。 对所有者而言，最关心的是 投入资本的 收益率。只要 企业的 总资产收益率高于借款的 利息率，举债越多，即负债比率越大，所有者的 投资收益越大。 一般情况下， 企业 负债经营规模应控制在一个合理的水平，负债比重应掌握在一定的标准内。 2、 产权比率 产权比率是指负债总额与 所有者权益总额的比率，是 企业财务结构稳健与否的重要 标志，也称 资本负债率。其计算公式为： 负债与 所有者权益比率=(负债总额÷所有者权益总额)×100% 该比率反映了所有者权益对 债权人权益的保障程度，即在 企业清算时债权人权益的保障程度。该指标越低，表明 企业的 长期偿债能力越强， 债权人权益的保障程度越高，承担的风险越小，但企业不能充分地发挥负债的 财务杠杆效应 3、 负债与有形净资产比率 负债与有形 净资产比率是负债总额与有形净资产的比例关系，表示 企业有形净资产对 债权人权益的保障程度，其计算公式为： 负债与有形 净资产比率=(负债总额÷有形净资产)×100% 有形 净资产=所有者权益- 无形资产- 递延资产 企业的无形资产、递延资产等一般难以作为偿债的保证，从 净资产中将其剔除，可以更合理地衡量企业清算时对 债权人权益的保障程度。该比率越低，表明 企业长期偿债能力越强。 4、 利息保障倍数 利息保障倍数又称为已获利息倍数，是 企业 息税前利润与 利息费用的比率，是衡量企业偿付负债利息能力的指标。其计算公式为： 利息保障倍数=税息前利润÷ 利息费用 上式中，利息费用是指本期发生的全部 应付利息，包括 流动负债的利息费用，长期负债中进入损益的利息费用以及进入 固定资产原价中的资本化利息。 利息保障倍数越高，说明 企业支付利息费用的能力越强，该比率越低，说明 企业难以保证用经营所得来及时足额地支付负债利息。因此，它是企业是否 举债经营，衡量其 偿债能力强弱的主要指标。 若要合理地确定 企业的利息保障倍数，需将该指标与其它企业，特别是同行业平均水平进行比较。根据稳健原则，应以指标最低年份的数据作为参照物。但是，一般情况下，利息保障倍数不能低于1。 财务指标分析内容：营运能力分析 营运能力分析是指通过计算 企业资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，是对 企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。 (一)应收款项周转率 应收款项周转率也称应收款项周转次数，是一定时期内商品或产品 主营业务收入净额与平均应收款项余额的比值，是反映应收款项周转速度的一项指标。其计算公式为： 应收款项 周转率(次数)= 主营业务收入净额÷平均应收帐款余额 其中： 主营业务收入净额=主营业务收入- 销售折让与折扣 平均应收帐款余额=(应收款项年初数+应收款项年末数)÷2 应收款项周转天数=360÷ 应收帐款周转率 =(平均应收帐款×360)÷主营业务收入净额 应收帐款包括“ 应收账款净额”和“ 应收票据”等全部赊销账款。应收账款净额是指扣除 坏账准备后的余额，应收票据如果已向银行办理了贴现手续，则不应包括在应收帐款余额内。 应收帐款周转率反映了 企业应收帐款变现速度的快慢及管理效率的高低，周转率越高表明：(1)收帐迅速，账龄较短;(2)资产流动性强， 短期偿债能力强;(3)可以减少收帐费用和 坏帐损失，从而相对增加企业 流动资产的投资收益。同时借助应收帐款周转期与企业信用期限的比较，还可以评价购买单位的信用程度，以及企业原订的 信用条件是否适当。 但是，在评价一个 企业应收款项 周转率是否合理时，应与同行业的平均水平相比较而定。 (二)存货周转率 存货周转率也称 存货周转次数，是 企业一定时期内的 主营业务成本与存货平均余额的比率，它是反映企业的存货周转速度和销货能力的一项指标，也是衡量企业 生产经营中存货营运效率的一项综合性指标。其计算公式为： 存货周转率(次数)= 主营业务成本÷存货平均余额 存货平均余额=(存货年初数+存货年末数)÷2 存货周转天数=360÷存货周转率 =( 平均存货×360)÷主营业务成本 存货周转速度快慢，不仅反映出 企业采购、出错、生产、销售各环节管理工作状况的好坏，而且对企业的 偿债能力及 获利能力产生决定性的影响。一般来说， 存货周转率越 高越好，存货周转率越高，表明其变现的速度越快，周转额越大，资金占用水平越低。 存货占用水平低，存货积压的风险就越小， 企业的 变现能力以及 资金使用效率就越好。但是 存货周转率分析中，应注意剔除 存货计价方法不同所产生的影响。 (三)总资产周转率 总资产周转率是 企业主营业务收入净额与资产总额的比率。它可以用来反映 企业全部资产的利用效率。其计算公式为： 总资产周转率=主营业务收入净额÷ 平均资产总额 平均资产总额=(期初资产总额+期末资产总额)÷2 资产平均占用额应按分析期的不同分别加以确定，并应当与分子的主营业务收入净额在时间上保持一致。 总资产周转率反映了 企业全部资产的使用效率。该 周转率高，说明全部资产的经营效率高，取得的收入多;该周转率低，说明全部资产的经营效率低，取得的收入少，最终会影响 企业的盈利能力。 企业应采取各项措施来提高企业的资产利用程度，如提高 销售收入或处理多余的资产。 (四)固定资产周转率 固定资产周转率是指 企业年销售收入净额与 固定资产平均 净值的比率。它是反映 企业固定资产周转情况，从而衡量固定资产利用效率的一项指标。其计算公式为： 固定资产周转率=主营业务收入净额÷固定资产平均 净值 固定资产平均 净值=(期初固定资产净值+期末固定资产净值)÷2 固定资产周转率高，不仅表明了 企业充分利用了固定资产，同时也表明企业 固定资产投资得当，固定资产结构合理，能够充分发挥其效率。反之，固定资产周转率低，表明固定资产使用效率不高，提供的生产成果不多， 企业的 营运能力欠佳。 在实际分析该指标时，应剔除某些因素的影响。一方面，固定资产的 净值随着折旧计提而逐渐减少，因 固定资产更新，净值会突然增加。另一方面，由于折旧方法不同， 固定资产净值缺乏可比性。 财务指标分析内容：盈利能力分析 盈利能力就是 企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。 (一)企业盈利能力的一般分析 可以按照会计基本要素设置 销售利润率、 成本利润率、 资产利润率、 自有资金利润率和 资本保值增值率等指标，借以评价 企业各要素的盈利能力及资本保值增值情况。 1、 主营业务毛利率 主营业务毛利率是销售毛利与主营业务收入净额之比，其计算公式为： 主营业务毛利率=销售毛利÷主营业务收入净额×100% 其中： 销售毛利= 主营业务收入净额-主营业务成本 主营业务毛利率指标反映了产品或商品销售的初始获利能力。该指标越高，表示取得同样销售收入的 销售成本越低， 销售利润越高。 2、 主营业务利润率 主营业务利润率是 企业的利润与主营业务收入净额的比率，其计算公式为： 主营业务利润率=利润÷主营业务收入净额×100% 根据利润表的构成， 企业的利润分为： 主营业务利润、营业利润、 利润总额和净利润四种形式。其中 利润总额和净利润包含着非销售利润因素，所以能够更直接反映销售获利能力的指标是主营业务利润率和 营业利润率。通过考察主营业务利润占整个利润总额比重的升降，可以发现 企业经营理财状况的稳定性、面临的危险或可能出现的转机迹象。主营业务利润率指标一般要计算主营业务利润率和 主营业务净利率。 主营业务利润率指标反映了每元主营业务收入净额给 企业带来的利润。该指标越大，说明 企业经营活动的盈利水平较高。 主营业务毛利率和主营业务利润指标分析中，应将 企业连续几年的 利润率加以比较，并对其盈利能力的趋势作出评价。 3、 资产净利率 资产净利率是 企业净利润与平均资产总额的比率。它是反映 企业资产综合利用效果的指标。其计算公式为： 资产净利率=净利润÷平均资产总额 平均资产总额为期初资产总额与期末资产总额的平均数。资产净利率越高，表明 企业资产利用的效率越好，整个企业盈利能力越强，经营管理水平越高。 4、 净资产收益率 净资产收益率，亦称净值报酬率或 权益报酬率，它是指 企业一定时期内的净利润与 平均净资产的比率。它可以反映投资者投入企业的 自有资本获取净收益的能力，即反映投资与报酬的关系，因而是评价 企业资本经营效率的核心指标。其计算公式为： 净资产收益率=净利润÷ 平均净资产×100% (1)净利润是指 企业的税后利润，是未作如何分配的数额。 (2) 平均净资产是 企业年初所有者权益与年末所有者权益的平均数，平均净资产=(所有者权益年初数+所有者权益年末数)÷2。 净资产收益率是评价 企业自有资本及其积累获取报酬水平的最具综合性与代表性的指标，反映 企业资本营运的综合 效益。该指标通用性强，适用范围广，不受行业局限。在我国 上市公司业绩综合排序中，该指标居于首位。通过对该指标的综合 对比分析，可以看出 企业获利能力在同行业中所处的地位，以及与同类企业的差异水平。一般认为， 企业净资产收益率越高，企业自有资本获取收益的能力越强，运营 效益越好，对 企业投资人、 债权人的保障程度越高。 5、 资本保值增值率 资本保值增值率是 企业期末所有者权益总额与期初所有者权益总额的比率。资本保值增值率表示 企业当年资本在企业自身努力下的实际增减变动情况，是评价企业财务效益状况的辅助指标。其计算公式如下： 资本保值增值率=期末所有者权益总额÷期初所有者权益总额 该指标反映了投资者投入 企业资本的保全性和增长性，该指标越高，表明企业的 资本保全状况越好，所有者的权益增长越好， 债权人的债务越有保障，企业发展后劲越强。一般情况下，资本保值增值率大于1，表明所有者权益增加， 企业增值能力较强。但是，在实际分析时应考虑 企业利润分配情况及 通货膨胀因素对其的影响。 (二)社会贡献能力分析 在现代经济社会, 企业对社会贡献的主要评价指标有两个: 1、 社会贡献率 社会贡献率是 企业社会贡献总额与平均资产总额的比值。它反映了企业占用 社会经济资源所产生的社会经济效益大小, 是社会进行资源有效配置的基本依据。其计算公式为: 社会贡献率 = 企业社会贡献总额÷平均资产总额 社会贡献总额包括: 工资(含 奖金、 津贴等 工资性收入) 、劳保退休统筹及其他 社会福利 支出、利息支出净额、应交或己交的各项税款、附加及福利等。 2、 社会积累率 社会积累率是 企业上交的各项 财政收入与 企业社会贡献总额的比值。其计算公式为: 社会积累率=上交国家财政总额÷ 企业社会贡献总额 上交的财政 收入总额包括企业依法向财政交纳的各项 税款，如: 增值税、 所得税、 产品销售税金及附加、其他税款等。 发展能力分析 发展能力是 企业在生存的基础上, 扩大规模, 壮大实力的 潜在能力。在分析 企业 发展能力时, 主要考察以下指标: 1、销售 (营业)增长率 销售 (营业) 增长率是指 企业本年销售 (营业) 收入增长额同上年销售 ( 营业) 收入总额的比率。这里, 企业销售(营业) 收入, 是指企业的主营业务收入。销售 (营业) 增长率表示与上年相比, 企业销售 (营业) 收入的增减变化情况, 是评价企业成长状况和发展能力的重要指标。其计算公式为: 销售增长率=本年销售增长额÷上年销售总额=(本年销售额-上年销售额)÷上年销售总额 该指标是衡量 企业经营状况和市场占有能力、预测企业经营业务拓展趋势的重要标志, 也是 企业扩张增量和存量资本的重要前提。不断增加的销售 (营业) 收入, 是 企业生存的基础和发展的条件, 世界500 强就主要以销售收入的多少进行排序。该指标若大于零, 表示 企业本年的销售 (营业) 收入有所增长, 指标值越高, 表明增长速度越快, 企业市场前景越好;若该指标小于零, 则说明企业或是产品不 适销对路、质次价高, 或是在 售后服务等方面存在问题, 产品销售不出去, 市场份额萎缩。该指标在实际操作时, 应结合 企业历年的销售 (营业) 水平、企业市场占有情况、 行业未来发展及其他影响企业发展的潜在因素进行前瞻性预测, 或者结合企业前三年的销售 (营业) 收入 增长率作出趋势性分析判断。 猜你喜欢： 1. 财务报表分析读书笔记2. 公司财务报表的分析范文3. 公司财务报表分析范文4. 财务分析指标体系的分类5. 财务报表分析案例分析

财务分析不是一门技术，更多是思维层面的事财务分析不是一门技术，更多是思维层面的事。不少财务人理解的财务分析是几大报表几十个财务指标的对比分析，或者要怎样炫酷。仅仅是自动生成的财务指标，接着套PPT模板与或bi管理驾驶舱，这种财务分析表面上看很高大上，其实是很肤浅的，提交给内部资深管理者，大多不会认同的。财务分析最大的价值点是：要有深度。有深度才有价值比如存货分析，如果按报表自动生成的营运指标，通常只有存货周围率，这个周转率对管理层来说，还是一个较难理解的指标，意义不大。如果财务人员做一个存货专题分析，分析项涉及：ABC存货归类占比、主要供应商及各品种供货量 、主要原材料本月及全年累计采购量、价格趋势、入库验收合格率、主要原材料本月及全年累计出库量、超额领料、所有存货的库龄、呆滞物料数量、每月存货报废数量、多少是增值税发票采购、多少是普通发票采购、多少是白条采购。通过以上项目逐次分析，整个管理层对存货都会有全面深刻的认识，也明白存货管理中存在的问题。厦门财税私人顾问梁永

主要是对财务报表进行分析一、资产负债表1、企业自身资产状况及资产变化说明：公司本期的资产比去年同期增长xx%、资产的变化中固定资产增长最多，为xx万元、企业将资金的重点向固定资产方向转移、应该随时注意企业的生产规模，产品结构的变化，这种变化不但决定了企业的收益能力和发展潜力，也决定了企业的生产经营形式、因此，建议投资者对其变化进行动态跟踪与研究、流动资产中，存货资产的比重最大，占xx%，信用资产的比重次之，占xx%、流动资产的增长幅度为xx%、在流动资产各项目变化中，货币类资产和短期投资类资产的增长幅度大于流动资产的增长幅度，说明企业应付市场变化的能力将增强、信用类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业的货款的回收不够理想，企业受第三者的制约增强，企业应该加强货款的回收工作、存货类资产的增长幅度明显大于流动资产的增长，说明企业存货增长占用资金过多，市场风险将增大，企业应加强存货管理和销售工作、总之，企业的支付能力和应付市场的变化能力一般、2、企业自身负债及所有者权益状况及变化说明：从负债与所有者权益占总资产比重看，企业的流动负债比率为xx%，长期负债和所有者权益的比率为xx%、说明企业资金结构位于正常的水平、企业负债和所有者权益的变化中，流动负债减少xx%，长期负债减少xx%，股东权益增长xx%、流动负债的下降幅度为xx%，营业环节的流动负债的变化引起流动负债的下降，主要是应付帐款的降低引起营业环节的流动负债的降低、本期和上期的长期负债占结构性负债的比率分别为xx%，xx%，该项数据比去年有所降低，说明企业的长期负债结构比例有所降低、盈余公积比重提高，说明企业有强烈的留利增强经营实力的愿望、未分配利润比去年增长了xx%，表明企业当年增加了一定的盈余、未分配利润所占结构性负债的比重比去年也有所提高，说明企业筹资和应付风险的能力比去年有所提高、总体上，企业长期和短期的融资活动比去年有所减弱、企业是以所有者权益资金为主来开展经营性活动，资金成本相对比较低、二、 利润表1、 利润构成情况本期公司实现利润总额xx万元、其中，经营性利润xx万元，占利润总额xx%；营业外收支业务净额xx万元，占利润总额xx%、2、 利润增长情况本期公司实现利润总额xx万元，较上年同期增长xx%、其中，营业利润比上年同期增长xx%，增加利润总额xx万元；营业外收支净额比去年同期降低xx%，减少营业外收支净额xx万元、3、收入分析本期公司实现主营业务收入xx万元、与去年同期相比增长xx%，说明公司业务规模处于较快发展阶段，产品与服务的竞争力强，市场推广工作成绩很大，公司业务规模很快扩大、4、成本费用分析(1) 成本费用构成情况本期公司发生成本费用共计xx万元、其中，主营业务成本xx万元，占成本费用总额xx；营业费用xx万元，占成本费用总额xx%；管理费用xx万元，占成本费用总额xx%；财务费用xx万元，占成本费用总额xx%、(2) 成本费用增长情况本期公司成本费用总额比去年同期增加xx万元，增长xx%；主营业务成本比去年同期增加xx万元，增长xx%；营业费用比去年同期减少xx万元，降低xx%；管理费用比去年同期增加xx万元，增长xx%；财务费用比去年同期减少xxx万元，降低xx%、5、利润增长因素分析本期利润总额比上年同期增加xx万元、其中，主营业务收入比上年同期增加利润xx万元，主营业务成本比上年同期减少利润xx万元，营业费用比上年同期增加利润xx万元，管理费用比上年同期减少利润xx万元，财务费用比上年同期增加利润xx万元，投资收益比上年同期减少利润xx万元，营业外收支净额比上年同期减少利润xx万元、本期公司利润总额增长率为xx%，公司在产品与服务的获利能力和公司整体的成本费用控制等方面都取得了很大的成绩，提请分析者予以高度重视，因为公司利润积累的极大提高为公司壮大自身实力，将来迅速发展壮大打下了坚实的基础。

嗯 ，对，主要是 偿债能力，运营能力和获利能力。如何分析财务报表将财务报表分为三个方面：单个年度的财务比率分析、不同时期的比较分析、与同业其它公司之间的比较。我们将财务比率分析分为偿债能力分析、资本结构分析（或长期偿债能力分析）、经营效率分析、盈利能力分析、投资收益分析、现金保障能力分析、利润构成分析。A.偿债能力分析：流动比率 = 流动资产／流动负债流动比率可以反映短期偿债能力。一般认为生产企业合理的最低流动比率是2。影响流动比率的主要因素一般认为是营业周期、流动资产中的应收帐款数额和存货周转速度。速动比率 =（流动资产－存货）／流动负债由于种种原因存货的变现能力较差,因此把存货从流动资产种减去后得到的速动比率反映的短期偿债能力更令人信服。一般认为企业合理的最低速动比率是1。但是,行业对速动比率的影响较大。比如,商店几乎没有应收帐款,比率会大大低于1。影响速动比率的可信度的重要因素是应收帐款的变现能力。保守速动比率（超速动比率）=（货币资金+短期投资+应收票据+应收帐款）／流动负债进一步去掉通常与当期现金流量无关的项目如待摊费用等。现金比率 =（货币资金／流动负债）现金比率反应了企业偿还短期债务的能力。应收帐款周转率 ＝ 销售收入／平均应收帐款表达年度内应收帐款转为现金的平均次数。如果周转率太低则影响企业的短期偿债能力。应收帐款周转天数 ＝ 360天／应收帐款周转率表达年度内应收帐款转为现金的平均天数。影响企业的短期偿债能力。B.资本结构分析（或长期偿债能力分析）：股东权益比率 ＝ 股东权益总额／资产总额×100%反映所有者提供的资本在总资产中的比重,反映企业的基本财务结构是否稳定。一般来说比率高是低风险、低报酬的财务结构,比率低是高风险、高报酬的财务结构。资产负债比率 ＝ 负债总额／资产总额×100%反映总资产中有多大比例是通过借债得来的。资本负债比率 ＝ 负债合计／股东权益期末数×100%它比资产负债率这一指标更能准确地揭示企业的偿债能力状况,因为公司只能通过增加资本的途径来降低负债率。资本负债率为200%为一般的警戒线,若超过则应该格外关注。长期负载比率 ＝ 长期负债／资产总额×100%判断企业债务状况的一个指标。它不会增加到企业的短期偿债压力,但是它属于资本结构性问题,在经济衰退时会给企业带来额外风险。有息负债比率 ＝（短期借款＋一年内到期的长期负债＋长期借款＋应付债券＋长期应付款）／股东权益期末数×100%无息负债与有息负债对利润的影响是完全不同的,前者不直接减少利润,后者可以通过财务费用减少利润；因此,公司在降低负债率方面,应当重点减少有息负债,而不是无息负债,这对于利润增长或扭亏为盈具有重大意义。在揭示公司偿债能力方面,100%是国际公认的有息负债对资本的比率的资本安全警戒线。C.经营效率分析：净资产调整系数 ＝（调整后每股净资产－每股净资产）每股净资产调整后每股净资产 = （股东权益－3年以上的应收帐款－待摊费用－待处理财产净损失－递延资产） 普通股股数
减掉的是四类不能产生效益的资产。净资产调整系数越大说明该公司的资产质量越低。特别是如果该公司在系数很大的条件下,其净资产收益率仍然很高,则要深入分析。营业费用率 ＝ 营业费用主营业务收入×100%财务费用率 ＝ 财务费用主营业务收入×100%
反映企业财务状况的指标。三项费用增长率 =（上期三项费用合计－本期三项费用合计） 本期三项费用合计三项费用合计 = 营业费用＋管理费用＋财务费用三项费用之和反应了企业的经营成本如果三项费用合计相对于主营业务收入大幅增加（或减少）则说明企业产生了一定的变化,要提起注意。存货周转率 ＝ 销货成本×2／（期初存货＋期末存货）存货周转天数 ＝ 360天／存货周转率
存货周转率（天数）表达了公司产品的产销率,如果和同行业其它公司相比周转率太小（或天数太长）,就要注意公司产品是否能顺利销售。固定资产周转率 ＝ 销售收入／平均固定资产该比率是衡量企业运用固定资产效率的指标,指标越高表示固定资产运用效果越好。总资产周转率 ＝ 销售收入／平均资产总额该指标越大说明销售能力越强。主营业务收入增长率 ＝（本期主营业务收入－上期主营业务收入）／上期主营业务收入×100%一般当产品处于成长期,增长率应大于10%。其他应收帐款与流动资产比率 ＝ 其他应收帐款／流动资产其他应收帐款主要核算与生产经营销售活动无关的款项来往,一般应该较小。如果该指标较高则说明流动资金运用在非正常经营活动的比例高,就应该注意是否与关联交易有关。D.盈利能力分析：营业成本比率 ＝ 营业成本主营业务收入×100%在同行之间,营业成本比率最具有可比性,原因是原材料消耗大体一致,生产设备及工资支出也较为一致,发生在这一指标上的差异可以说明各公司之间在资源优势、区位优势、技术优势及劳动生产率等方面的状况。那些营业成本比率较低的同行,往往就存在某种优势,而且这些优势也造成了盈利能力上的差异。相反,那些营业成本比率较高的同行,在盈利能力不免处于劣势地位。营业利润率 ＝ 营业利润主营业务收入×100%销售毛利率 ＝（主营业务收入－主营业务成本）／主营业务收入×100%税前利润率 ＝ 利润总额主营业务收入×100%税后利润率 ＝ 净利润主营业务收入×100%
这几个指标都是从某一方面反应企业的获利能力。资产收益率 ＝ 净利润×2／（期初资产总额＋期末资产总额）×100%
资产收益率反应了企业的总资产利用效率,或者说是企业所有资产的获利能力。净资产收益率 ＝ 净利润／净资产×100%
又称股东权益收益率,这个指标反应股东投入的资金能产生多少利润。经常性净资产收益率 ＝ 剔除非经常性损益后的净利润股东权益期末数×100%一般来说资产只能产生“剔除非经常性损益后的净利润”所以用这个指标来衡量资产状况更加准确。主营业务利润率 ＝ 主营业务利润／主营业务收入×100%一个企业如果要实现可持续性发展,主营业务利润率处于同行业前列并保持稳定十分重要。但是如果该指标异忽寻常地高于同业平均水平也应该谨慎了。固定资产回报率 ＝ 营业利润固定资产净值×100%总资产回报率 ＝ 净利润总资产期末数×100%经常性总资产回报率 ＝ 剔除非经常性损益后的净利润总资产期末数×100%这几项都是从某一方面衡量资产收益状况。E.投资收益分析：市盈率 ＝ 每股市场价／每股净利润净资产倍率 ＝ 每股市场价／每股净资产值资产倍率 ＝ 每股市场价／每股资产值F.现金保障能力分析：销售商品收到现金与主营业务收入比率 ＝ 销售商品、提供劳务收到的现金／主营业务收入×100％正常周转企业该指标应大于1。如果指标较低,可能是关联交易较大、虚构销售收入或透支将来的销售,都可能会使来年的业绩大幅下降。经营活动产生的现金流量净额与净利润比率 ＝ 经营活动产生的现金流量净额／净利润×100％净利润直接现金保障倍数 ＝（营业现金流量净额－其他与经营活动有关的现金流入＋其他与经营活动有关的现金流出）主营业务收入×100％营业现金流量净额对短期有息负债比率 = 营业现金流量净额／（短期借款＋1年内到期的长期负债）×100％每股现金及现金等价物净增加额 = 现金及现金等价物净增加额／股数每股自由现金流量 = 自由现金流量／股数（自由现金流量＝净利润＋折旧及摊销－资本支出－流动资金需求－偿还负债本金＋新借入资金）G.利润构成分析：为了让投资者清晰地看到利润表里面的利润构成,我想在这里对由股份有限公司会计制度规定必须有的损益项目（含：主营业务收入、其他业务收入、折扣与折让、投资收益、补贴收入、营业外收入、主营业务成本、主营业务税金及附加、其他业务支出、存货跌价损失、营业费用、管理费用、财务费用、营业外支出、所得税、以前年度损益调整。）对净利润的比率列一个利润构成表。如何分析资产负债表资产负债表就是把企业在某一时日的资产、负债和所有者权益这三个基本要素的总额及其构成的有关信息列在一个表内表示出来的会计信息表。可以说,资产负债表是企业最重要的、反映企业全部财务状况的第一主表。资产总额包括了企业所拥有的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产及其他资产,资产总额反映企业资金的占用分类汇总；负债总额包括流动负债、长期负债,负债作为过去的交易或事项所产生的经济义务,必须于未来支付的经济资源或提供服务偿付；所有者权益（业主权益）,包括股东投入股本、资本公积、盈余公积、未分配利润。利用资产负债表,创业者可以检查企业资本来源和运用是否合理,分析企业是否有偿还债务的能力,提供企业持续发展的资金决策依据。资产负债表的平衡关系是“资产＝负债＋所有者权益”或者是“负债＝资产－所有者权益”、“所有者权益＝资产－负债”。从企业资产运用的本质来分析,“资产总额＝负债总额”,因为所有者权益实质也是企业负债,企业进入的股本必定会退出,因经营而产生的未分配利润必然会分配,各项公积、公益必然会使用；从另一个角度分析,则“资产总额＝资本总额”。因为负债是一种借入资本,负债与资本组成了资产占用的全部资金来源。运用资产负债表进行企业财务分析可以有多种方法,一般有流动性比率、杠杆比率、经营比率、获利能力比率。这里介绍一种流动比率的计算和分析方法。

这个问题能写成一本书，简单回答你吧财务分析的依据是三个表."资产负债,利润表,现金流量表"主要涉及指标有以下指标:1、变现能力比率变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。（1）流动比率公式：流动比率=流动资产合计流动负债合计企业设置的标准值：2意义：体现企业的偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。（2）速动比率公式：速动比率=（流动资产合计-存货）流动负债合计保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）流动负债企业设置的标准值：1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。分析提示：低于1的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。变现能力分析总提示：（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。2、资产管理比率（1）存货周转率公式：存货周转率=产品销售成本[（期初存货+期末存货）2]企业设置的标准值：3意义：存货的周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（2）存货周转天数公式：存货周转天数=360存货周转率=[360*（期初存货+期末存货）2]产品销售成本企业设置的标准值：120意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。（3）应收账款周转率定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。公式：应收账款周转率=销售收入[（期初应收账款+期末应收账款）2]企业设置的标准值：3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（4）应收账款周转天数定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。公式：应收账款周转天数=360应收账款周转率=（期初应收账款+期末应收账款）2]产品销售收入企业设置的标准值：100意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。分析提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：第一，季节性经营的企业；第二，大量使用分期收款结算方式；第三，大量使用现金结算的销售；第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。（5）营业周期公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数={[（期初存货+期末存货）2]*360}产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）2]*360}产品销售收入企业设置的标准值：200意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。分析提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。（6）流动资产周转率公式：流动资产周转率=销售收入[（期初流动资产+期末流动资产）2]企业设置的标准值：1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。分析提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。（7）总资产周转率公式：总资产周转率=销售收入[（期初资产总额+期末资产总额）2]企业设置的标准值：0.8意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。分析提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。3、负债比率负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。（1）资产负债比率公式：资产负债率=（负债总额资产总额）*100%企业设置的标准值：0.7意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。分析提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。（2）产权比率公式：产权比率=（负债总额股东权益）*100%企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。分析提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。（3）有形净值债务率公式：有形净值债务率=[负债总额（股东权益-无形资产净值）]*100%企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。分析提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。（4）已获利息倍数公式：已获利息倍数=息税前利润利息费用=（利润总额+财务费用）（财务费用中的利息支出+资本化利息）通常也可用近似公式:已获利息倍数=（利润总额+财务费用）财务费用企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。分析提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。4、盈利能力比率盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。（1）销售净利率公式：销售净利率=净利润销售收入*100%企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。分析提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。（2）销售毛利率公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）销售收入]*100%企业设置的标准值：0.15意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。分析提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。（3）资产净利率（总资产报酬率）公式：资产净利率=净利润[（期初资产总额+期末资产总额）2]*100%企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。分析提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。（4）净资产收益率（权益报酬率）公式：净资产收益率=净利润[（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）2]*100%企业设置的标准值：0.08意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。分析提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“待摊费用”进行分析。5、现金流量分析现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。流动性分析流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。（1）现金到期债务比公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量本期到期的债务本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（2）现金流动负债比公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量期末流动负债企业设置的标准值：0.5意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。分析提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（3）现金债务总额比公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量期末负债总额企业设置的标准值：0.25意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。分析提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。获取现金的能力（1）销售现金比率公式：销售现金比率=经营活动现金净流量销售额企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。分析提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。（2）每股营业现金流量公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量普通股股数普通股股数由企业根据实际股数填列。企业设置的标准值：根据实际情况而定意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。分析提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。（3）全部资产现金回收率公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量期末资产总额企业设置的标准值：0.06意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。分析提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。财务弹性分析（1）现金满足投资比率公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和。企业设置的标准值：0.8取数方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。分析提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。（2）现金股利保障倍数公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量每股现金股利=经营活动现金净流量现金股利企业设置的标准值：2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。分析提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。（3）营运指数公式：营运指数=经营活动现金净流量经营应得现金其中：经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用=净利润-投资收益-营业外收入+营业外支出+本期提取的折旧+无形资产摊销+待摊费用摊销+递延资产摊销企业设置的标准值：0.9意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。分析提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。

扩展阅读：【保险】怎么买，哪个好，手把手教你避开保险的这些"坑"