管理会计第二版课后答案

以下资料来自MDF有限公司截至2018年8月31日的四周记录:销售价格的预算和标准成本的每个单元如下: ¥元人民币售价55直接材料单位(5升) 10直接劳动单位(4小时) 20可变开销5固定生产开销15 总预算产量: 40000台产品实际售价及实际成本如下:销售(50,000台) 2250直接材料(240,000升)528直接人工(250,000小时)1375可变生产间接费用 245固定生产管理费用 650假定没有其他费用和税收。编制财务报表的完整计算组合，包括使用可变成本的预算和实际收入报表。在截至2018年8月31日的4周时间内提交一份标准成本运营报表，并在数据许可范围内包含尽可能多的差异

第六章习题参考答案：1．解：（1）预期未来现金流入的现值应等于流出的现值：1045822元（2）收回的流动资金现值=145822×（p,10%,5）=145822×0.6209=90541(元)（3）每年需要的现金流量（固定资产投资摊销额）=（1045822-90541）(pa,10%,5)=9552813.7908=252000(元)（4）每年税后利润=252000-（9000005）=252000-180000=72000（元）（5）每年税前利润=72000（1-0.4）=120000（元）（6）销售量=（500000+180000+120000）（20-12）=100000（件）2． (1)NPV=[500×(1-33%)+3000×(1-10%)÷5] ×（PA，10％，4）+300×（PS，10％，4）+3000×(1-10%)÷5×33%×（PS，10％，4）-3000=100.36(万元) NPV=875×（PA，10％，3）+300×（PS，10％，3）+540×2×0.33×（PS，10％，3）-3000 =-330.92(万元)n＝3＋ （年）（2）他们的争论是没有意义的，因为现金流入持续时间达到3.77年方案即为可行。3、因新旧设备使用年限不同，应运用考虑货币时间价值的平均所成本比较二者的优劣。（1）继续使用旧设备的平均年成本每年付现操作成本的现值＝ （元）年折旧额＝（14950-1495）6＝2242.5（元）每年折旧抵税的现值 （元）残值收益的现值＝ 旧设备变现收益＝ 继续使用旧设备的现金流出总现值＝5425.22+8416.75-1615.81-949.54＝11276.62继续使用旧设备的平均年成本＝11276.62（PA，12%，5）＝3128.22（2）更换新设备的平均年成本购置成本＝13750（元）每年付现操作成本现值＝ 年折旧额＝（13750-1375）6＝2062.5每年折旧抵税的现值＝2062.5*30%*（PA，12%，6）＝2543.93（元）残值收益的现值＝ 更换新设备的现金流出总现值＝13750+2446.28-2543.93-1095.52＝12556.83更换新设备的平均年成本＝12556.83（PA，12%，6）＝3054.15（元）因为更换新设备的平均年成本低于继续使用旧设备的平均年成本，故应更新设备4、（1）设内含报酬率为i，则10＝14.4×（PS,i,5）（PS,i,5）=0.6944（PS,7%,5）=0.713；(PS,8%,5)=0.6806用插值法求得i=7.57%(2)年现金净流量＝（6.5－1）×（1－33％）＋10／5×33％＝4.345万元未来的NCF现值＝4.345×（PA,7%,5）×(PS,7%,2)=15.56万元现值指数＝15.5610＝1.556年税后利润＝4.345－105＝2.345万元会计收益率＝2.34510＝23.45％（3）设年复利率为i,则15.56=1.945×（PA,i2,10）故（PA,i2,10）＝15.561.945＝8由于（PA，4％，10）＝8.1109 （PA，5％，10）＝7.7217按内插法计算求得：i2=4.2849%i=8.57%实际利率＝（1＋4.2849%） －1＝8.75%(4)设每次从银行收回现金A万元，则15.56＝A（PA，5％，10）故A＝2.02万元5、（1）计算税后现金流量表1税后现金流量表时间0123税前现金流量（6000）200030005000600折旧增加180018001800利润增加20012003200税后利润增加1207201920税后现金流量（6000）192025203720600（2）计算净现值净现值＝1920×0.909+2520×0.826+(3720+600)×0.751-6000=1745.28+2081.52+3244.32-6000=1071.12元（3）计算回收期回收期＝2＋（6000－1920－2520）4320＝2.36年（4）由于净现值大于0，应该接受该项目。第七章习题参考答案1. （1）当年直接材料采购=85 000+240 000-60 000=265 000（2）当年对原材料供应商的现金支付=265 000-80 000+55 000=24 0002.（1）为满足季末目标存货和预计销售量要求，生产量=100+1 200-150=1150，预计销售额=1 200*2 400=288 000（2）每箱预算变动制造成本=、2*10+8+6=34（3）预计制造成本=34*1 150+220 000=259 100（4）存货账户的预算期末价值=259 1001 150*100=22530.433. 烘干成本=8.40*0.025*（1+6%）*200 000；包装成本=7.50*0.012*（1-4%）*200 000预计11月的直接人工成本=烘干成本+包装成本=8.40*0.025*（1+6%）*200 000+7.50*0.012*（1-4%）*200 000=61 8004.3 250 000-3 000 000-200 000=50 000设季初预付费用余额为X，由题意有X+80 000-50 000=2X，解得2X=60 000故公司第三季度末的预算预付费用余额是60 0005. （1）11月份的销售总额=4 00010%=40 000，12月份的销售总额=18 000（1-60%）=45 000（2）把计划期初应收帐款余额 元加以分解：根据上述有关资料编制计划期（2001年度）的销售预算如下： 长红公司销售预算 2001年第1季度摘要1月份2月份3月份全季预计销售量（件）销售单价1,000件50元件1,500件50元件1,800件50元件4,300件50元件预计销售金额50,000元75,000元90,000元215，000元预计现金收入计算表期初应帐款1月份销售收入2月份销售收入3月份销售收入17,500元30,000元4,500元15,000元30,000元5,000元22,500元45,000元22,000元50,000元67,500元54,000元现金收入合计47,500元64,500元81,500元193,500元6. 3月预算现金余额=5 000 000+6 000 000*50%+4 000 000*25%+3 000 000*20%-4 000 000=5 600 0004月预算现金余额=5 600 000+7 000 000*50%+6 000 000*25%+4 000 000*20%-4 000 000=7 400 0005月预算现金余额=7 400 000+8 000 000*50%+7 000 000*25%+6 000 000*20%-4 000 000=10 350 0007. （1）2005年2月份预算的现金期末余额=40 000+120 000*60%-140 000*70%-20 000=-6 000（2）2005年2月28日应收账款的计划净额=80 000+120 000*40%-400-150 000*0.2%=127 360 870 000件80 000件90 000件销售额￥1 400 000￥1 600 000￥1 800 000 销售商品成本840 000960 0001 080 000 销售毛利润￥560 000￥640 000￥720 000 经营费用（固定费用90 000元）370 000410 000 450 000经营利润￥190 000￥230 000 ￥270 000 所得税（经营利润的30%）57 00069 000 81 000净利润￥133 000￥161 000￥189 0009. 2005年度 单位：元摘要第一季度第二季度第三季度第四季度全年期初现金余额加：现金收入：应收账款收回及销售收入可动用现金合计8 0005 0005 0005 0008 00060 00070 00096 00095 000321 00068 00075 000101 000100 000329 000减：现金支出：采购材料营业费用购置设备支付股利现金支出合计35 00025 0008 0002 00045 00030 0008 0002 00048 00030 00010 0002 00035 00028 00010 0002 000163 000113 00036 0008 00070 00085 00090 00075 000320 000现金结余或（不足）（2 000）10 00011 00025 0009 000融通资金：向银行借款归还本息融通资金合计7 000—15 000——（6000）—（17 000）22 000（23 000）7 000 15 000（6000）（17 000）（1 000）期末现金余额5 0005 0005 0008 0008 000第八章习题参考答案1. （1）原材料价格成本差异=（3 9202 800-1.25）*2 800=420（2）原材料数量成本差异=1.25*（2 800-520*4）=9002. 1月标准直接人工小时=165.5*4=6621月直接人工效率差异=15.08*（374-662）= -4 343（2）标准直接人工小时直接人工标准成本直接人工标准成本*20%直接人工效率差异1月6629982.96 1996.59 4 3432月401.26050.10 1210.02 2 8233月2 208.0033296.64 6659.33 17 1914月2 855.2043056.42 8611.28 20 5015月6409651.20 1930.24 4 1626月92813994.24 2798.85 5 9047月4166273.28 1254.66 2 0068月3845790.72 1158.14 1 0039月3845790.72 1158.14 83710月2884343.04 868.61 1 960（3）按照管理部门规定，要调查超过标准成本20%的所有差异，那么应对1-7月以及10月的差异进行调查。（4）3月、4月和6月的差异要比其他月份的差异大得多，这种现象可能是由这三个月显著大于其他月份的生产量造成的。3. （1） 甲工厂的损益表：销售收入2 000 000—变动成本720 000贡献毛益 1280 000可控固定成本750 000可控贡献毛益530 000乙工厂的损益表：销售收入2 000 000—变动成本880 000贡献毛益 1120 000可控固定成本550 000可控贡献毛益570 000公司的营业收益=530 000+570 000-500 000=600 000（2）乙工厂销售额增长200 000元对公司的利润增长贡献最大，因为同样的销售收入下乙工厂的可控贡献毛益较大。（3）公司的500 000元共同固定成本可能包括总公司的管理费用、财务费用等。4. （1）商用产品部门家用产品部门销售收入1500000900000贡献毛益率34%50%贡献毛益510000450000可控固定成本180000180000可控贡献毛益330000270000公司的营业收益=330 000+270 000- 120 000=480 000（2）家用产品部门要达到每月500 000元的可控贡献毛益，需要达到销售额=（500 000+180 000）50%=1 360 000。（3）广告费用每月增加15 000元后，该部门的可控贡献毛益=900 000*（1+5%）*50%-180 000-15 000=277 500﹥部门目前的可控贡献毛益270 000。可见这项广告费用的投资是值得的。5. （1）部门A的盈利性更高，因其具有较高的ROI。（2）EVAA=96 000-（560 000-80 000）*15%=24 000，EVAB=144 000-（920 000-120 000）*15%=24 000。EVA指标由于考虑了股东资金的机会成本，所以该指标应能清楚地显示两个部门对公司股东价值的绝对贡献大小，再结合部门占用总资产的规模，指标才能清楚地显示两个部门对公司股东价值的相对贡献大小。（3）新投资ROI=170010000=17%，显然低于A部门接受投资前的水平，因而接受本投资将会使本部门的ROI降低。而该公司是以ROI衡量其业绩，并根据该指标对其进行奖励，所以该部门经理不可能接受此项投资。 6. （1）ROI=90600*100%=15%，RI=90-600*8%=42万（2）香水部门经理所获奖金=42 000*2%=8400元7．有关资料分析：半导体部门：S.C.-1O.C.售价材料人工(小时)边际贡献每小时边际贡献60228(2小时)30 30 151217(0.5小时) 8 4 8生产S.C.-1后的剩余生产能力=50000－15000×2=20000(小时)微机部门：S.C.-1O.C.售价材料人工——半 ——微边际贡献14068501182214010(2+8)28 60（50+10）9842b.方案一： 不转让S.C.-115000×30=450000(元) 0.C.40000×4=160000(元) 微机5000× 22=110000(元) 合计720000(元)c.方案二：转让5000件S.C.-1需10000小时,则O.C.要减产1000000.5=20000(只)。S.C.-1 15000×30=450000(元)0.C. 20000×4=80000(元)微机 5000×42=210000(元)合计 740000(元)所以应将 5000 件 S.C.-1 转让给微机部门 o2. 采用 S.C.-1 的相关成本为：30+4×4=46(元)电路板的相关成本为：60-10=50(元)所以转让价格应是在46～50元之间。3. 半导体部门生产外销S.C-1后剩余生产能力为20000小时，能生产10000件S.C.-1供给微机部门。微机部门生产 12000台，其中2000台要外购电路板。如果外购 2000 件电路板也改用S.C.-1代替，则S.C.-1的外销要减少2000件，外销一件S.C.-1有30元边际贡献，代替外购电路板只能增加20元边际贡献，反而不合算。

第五章练习题参考答案1．略。2．由于该公司是利用现有的生产能力开发新产品，不增加专用设备，故固定成本在决策分析种属于无关成本，无需优先考虑。可根据给定的资料编制贡献毛利分析表：摘要 老产品甲 新产品A 新产品B生产量 6000件 2000件 2500件销售单价 60元 80元 73元单位变动成本 40元 56元 51元单位贡献毛益 20元 24元 22元贡献毛益总额 120000元 48000元 55000元从以上计算结果来看，似乎开发新产品B比开发新产品A可多获得贡献毛益7000元（55000－48000）。但是开发新产品是以老产品减产为条件的，如果结合这个因素，其情况则如下表所示：摘要 新产品A 新产品B贡献毛益总额 48000元 55000元减老产品甲减产损失 （120000× ）＝40000元（120000× ）＝48000元剩余贡献毛益总额 8000元 7000元结论：根据以上分析可见，开发新产品A比开发新产品B可获得较多的经济效益（8000－7000＝1000元），故该公司应开发新产品A。3. （1）家用型的单位贡献毛益=58-16-10-8=24，豪华型的单位贡献毛益=65-20-15-12=18，先进型的单位贡献毛益=80-19-20-16=25。故在机器生产能力和劳动力都无约束的条件下，多余的生产能力应当用于生产先进型产品。（2）家用型 豪华型 先进型直接人工（￥10小时） 10 15 20耗费的人工小时（小时） 1 1.5 2家用型的单位资源贡献毛益=241=24，豪华型的单位资源贡献毛益=181.5=12，先进型的单位资源贡献毛益=252=12.5。故在机器生产能力无约束但劳动力时间受限的条件下，多余的生产能力应当用于制造家用型产品。4. （1）基础版的单位贡献毛益=250-28-15-24-250*10%=158，升级版的单位贡献毛益=330-45-20-32-330*10%=200。（2）在产品引进的决策制定过程中，表中“固定制造费用”、“销售人员工资”应该被忽略。（3）引进基础版的相关损益=40 000*25%*158-130 000-121 000=1 329 000，引进升级版的相关损益=40 000*20%*200-200 000-175 000=1 225 000，故应该引进基础版模型的产品。（4）在做出最后的决策之前，公司还应该考虑生产能力、固定资产更新等因素。5. （1）由于大名机器厂是利用剩余生产能力接受100台订货，固定成本一般不变，在决策分析中属于无关成本，故只需对方出价略高于产品的单位变动成本，即可接受。现根据给定的资料，编制贡献毛益分析表如下：摘要 龙门刨床定货量(x) 100台对方开价（p） 15800元单位变动成本（b） 15000元单位贡献毛益（cm） 800元贡献毛益总额（Tcm） 80000元根据以上计算结果，可知大名机器厂接受外地客户100台订货，可获得贡献毛益80000元，因此这笔订货是可以接受的。（2）若外地客户订货11台，就需要减少正常销售量的10台，因而能否接受该项订货，需视订货的销售收入能否补偿减少的正常的销售量10台所损失的贡献毛益总额，现另编贡献毛益分析表如下：摘要 龙门刨床定货量（x） 110台对方开价（p） 15800元单位变动成本（b） 15000元单位贡献毛益（cm） 800元贡献毛益总额（Tcm） 88000元减：补偿正常销售10台所丧失的Tcm＝（24000－15000）×10 90000元净损失 （2000元）。根据以上计算结果可见，大名机器厂如接受110台的订货业务，会使该厂亏损2000元，因而该订货是不能接受的。这笔订货是可以接受的；该订货是不能接受的。6. （1）每台送纸驱动器的单位成本=280+180+40+2 800 000110 000=525.45（2）生产一台额外的送纸驱动器的增量单位成本=280+180+40=500（3）令订单的税前营业收益=（p-500）*20 000=450 000，解得p=522.5。谷应当为这份订单提出522.5元的销售价格。7. 根据给定的资料，对A、B、C三种联产品分别进行差量分析如下：（1）A联产品：差量收入＝加工（48×800）－不加工（26×800）＝17,600元差量成本＝加工（13,600）－不加工（0） ＝13,600元差量利润＝17,600－13,600＝4,000元（2）B联产品：差量收入＝加工（490×400）－不加工（380×400）＝44,000元差量成本＝加工（36,000）－不加工（0） ＝36,000元差量利润＝44,000－36,000 ＝8,000元（3）C联产品：差量收入＝加工（25×200）－不加工（18×200）＝1,400元差量成本＝加工（2,000）－不加工（0）＝2,000元差量利润＝1,400－2,000＝(600)元结论：根据以上差量分析的结果可知，A、B两种联产品加工后出售有利；C联产品则以分离后立即出售有利。8. （1）先求零件在800件以内的成本平衡点：设为x零件在800件以内的成本平衡点因为：自制的预期成本（y1）＝a1+b1x1=1000+8x1的预期成本（y2）＝a2+b2x1=0+10x1=10x1△y=y1-y2=1000+8x1-10x1=1000-2x1令△y=0，求成本平衡点x1的值：1000-2x1=02x1=1000∴x1＝500件若x1<500件，则△y>0，∴y1>y2（外购较优）若x1>500件，则△y<0，∴y10，∴y1>y2（外购较优）若x2>500件，则△y<0，∴y1

12.D13,B14.D15.A16.B17.D