注册会计师利润操纵

利用应收账款操纵利润有以下两种途径：一种方法是利用应计制的特点，在年底搞虚假出售，对方并不需要支付产品的款项，公司则将这些“售出”产品的收入计作当年收入，同时将其挂在应收账款名下。由于监管机构对虚假出售的现象有所防范，曾对出售后又退回的销售收入确认标准有过明确的规定，但企业往往绕过这些规定，提高账面收入。在虚假销售的情况中，比较良性地属于“提前销售”，即将下一年的销售收入早一些计入当年的收入，注册会计师在审计过程中往往会比较注意这些问题，如果仅仅只做账面处理，这些物价销售都会被注册会计师识破，因此目前舞弊企业往往是管理操纵，即从局外人来看，这些虚假销售与正常销售一样，同样有销售合同和产品转移，从会计处理上难以区分，因此从报表中也难以看出。投资者只有比较利润表中的“主营业务收入”，现金流量表中的“销售商品、提供劳务得到的现金”以及资产负债表中的“应收账款”几项数字，来判断当年销售收入的质量。另一种方法是通过坏账准备的计提，简介调控当年资产减值损失，从而调节当年的净利润。由于应收账款坏账的计提及其追溯调整法在操作上存在较大的灵活性，少数上市公司可能从中寻找新的利润操纵空间，对此投资者特别要注意辨别。坏账准备采取怎样的计提方法和计提比例，选择权是留给上市公司的。那么，究竟提多了还是提少了？上市公司的实际情况，局外人似乎很难作出准确的判断。有人认为这一点由注册会计师来把关就够了，但把责任都交给注册会计师是不现实的，在很大程度上仍然要取决于上市公司自身的取向如何，我们不排除某些上市公司会出于利润调控的目的，定出偏低或偏高的计提比例。例如：有公司为避免滑入亏损，可能会倾向于选择较低的提取比例。另一种情况是，有公司可能会在头一年较大比例计提，第二年通过某种方式收回部分应收账款，从而冲回坏账准备，以求利润在年度间转移。对应收账款坏账的计提政策变更要采取追溯调整，这样，应收账款坏账的计提对利润的影响，将分布在各个年度。在追溯调整的背景下，某些公司可能有意把利润在各个年度之间进行“按需分配”。特别要注意的是，由于投资者往往更关注当期业绩，而对以往已披露信息的调整，一般投资者未必有足够的关注，这样，公司可能会利用投资者这种“习惯”，在调整时倾向于将负面影响统统“追溯”进以前年度，而尽可能使当年的报表好看一些。而对坏账准备的“巧妙”追溯，除了可以借助前述计提比例的途径之外，操纵账龄分布也是途径之一。事实上，对以往应收款项账龄的划分，未必容易分得那么清楚，在账龄分布上作文章，也可以达到某一年多提而另一年少提的目的。总之，投资者在分析应收账款时应注意辨别以下几点：一是关注公司对会计政策运用的合理性；二是注意对以前年度损益的调整，尤其是各年度间利润波动的走势；三是对年报的关注，不能仅仅局限于当期每股收益、净资产收益率几个指标，数字背后的隐情不可不察；四是对现金流加强认识，毕竟，多提减值准备不会减少现金，冲回准备也不会增加现金，有时候现金流量表更能说明问题。

利润操纵是指企业通过经营、财务、会计等手段,少计或多计企业利润的行为。企业操纵利润的手段有些是不违背有关会计准则法规的,但有些是不符合规定的,从目前的情况来看,大多数企业操纵利润都是违反会计准则、法规的,都是一种违法的行为,例如,“琼民源”、“红光实业”、“蓝田股份”、“郑百文事件”等等。这些行为不仅严重损害了投资者的利益,而且可能导致资本市场发生信用危机,严重影响资本市场的健康发展。一、企业进行利润操纵的原因分析1、企业领导者为追求政绩而操纵利润现在的企业大部分是经营权与所有权相分离的,投资者不直接对企业进行管理,而是委托经理人代理管理。投资者对于经营者业绩的评价大多根据其经营的业绩来确定,也就是以一定的财务指标为基础对代理人进行业绩考核。同时,因为利润是反映企业一定的会计期间的经营成果的最重要的指标,如利润的计划完成情况、投资回报率、销售利润率等均是经营业绩的重要考核指标,所以代理人为了自己的提升、为了获得更多的奖金福利等等,难免会为了自己的政绩而操纵利润。2、企业为了少交或多交所得税而操纵利润所得税是在会计利润的基础上,通过纳税调整,将会计利润调整为纳税所得额,然后将纳税所得额乘以相应的税率计算出来的。所得税是企业的一项重要的成本,企业可以在不违反有关法律法规的基础上进行纳税筹划,从而减少企业的负担。但是,有些企业为了偷税、漏税、推迟纳税时间,就会采取操纵利润的手段。但也存在着一种现象,就是企业为了维护自己的社会形象,使社会对企业的发展有个好的印象,操纵利润使利润增加,从而多交所得税,而往往这部分所得税又会通过政府税收返还的形式返回给企业。3、上市企业为了自身的利润或大股东的利益而操纵利润目前,在我国,上市指标还是一种稀缺资源,而且其壳资源可以说是价值连城,一些企业就是为了追求这部分利益而操纵利润,主要有以下几个方面。(1)为了股票发行和企业上市而操纵利润。由于我国对于企业上市发行股票的要求比较严格,按照《证券法》的要求企业要改组为上市企业,那么该企业必须至少在最近的三年内盈利。为了取得上市的资格,为了能在股权市场上筹集资金,有些企业就铤而走险、操纵利润。还有,我国的股票的发行价格与企业的利润有一定的关系,这也促使一部分企业操纵利润。(2)避免被摘牌的动机而操纵利润。我国的《公司法》规定,如果一家上市企业出现了连续三年的亏损,证监会会暂停该公司股票的上市交易,规定公司在限定时间内消除亏损。如果该企业在规定的期限内不能消除亏损,证监会将会终止该股票的上市交易。有些企业为了自己的股票不被摘牌,采取了操纵利润的手段。(3)上市后,为了获得配股资格而操纵利润。企业上市后公开筹集资金的主要方法就是配发股票。而配发股票需要满足一定的条件,我国《证券法》规定“公司上市超过3个完整会计年度的,最近3个完整会计年度的净资产收益率平均在10%以上;上市不满3个完整会计年度的,按上市后所经历的完整会计年度平均计算;属于农业、能源、原材料、基础设施、高科技等国家重点支持行业的公司,净资产收益率可以略低,但不得低于9%;上述指标计算期间内任何一年的净资产收益率均不得低于6%”。就这样,有些企业为了获得配股筹资的资格而操纵利润。二、企业操纵利润的主要手段分析1、通过非真实的销售收入、有意提前或退后确认销售收入来操纵利润通过这种方式操纵利润在年终表现的最为明显,因为在年终的时候,有些企业可能不能完成当年的利润目标,为此采取这种方式来虚增销售收入,以完成当年的目标。具体表现在两个方面。(1)通过非真实销售收入操纵利润。一是,通过与别的单位互开增值税销售发票,这样虚增销售收入。然后,再利用增值税的抵扣政策,抵扣所要交纳的增值税。这样既达到了虚增销售收入,虚增利润的目的,也没有多交税,可谓是“一举两得”。二是,利用出口货物可以自制销售发票的条件,虚增外销业务,以达到操纵利润的目的。(2)提前确认或推迟确认销售收入以达到操纵利润的目的。有些企业为了树立一个平稳增长的社会形象,错误地运用会计期间,不按有关的确认销售收入的规定,推迟或提前确认销售收入。2、利用关联方交易来操纵利润我国对关联方的交易与其披露有着严格的要求,按理来说,关联交易与利润操纵没有必然的联系,但是,从我国的实际情况来看,由于我国的很多上市公司是由国有企业改组而来,改组后的上市公司与原来的母公司以及母公司控股的子公司有着广泛的联系。而有些上市公司就是利用这个关联关系,利用关联交易来操纵利润。具体来讲,主要有两个方面:一是虚构与关联企业的销售业务,利用我国是按照权责发生制来确定收入,虽然没有收到款项,但是,可以虚增收入,从而虚增利润。二是通过受托的资产经营,而收取与资产实际盈利能力不相符的托管费用,来操纵利润。3、通过挂账处理来操纵利润按照《企业会计准则》的规定,企业当期发生的费用应该在当期进行确认、计量,计入当期产品的成本或期间费用。但有的企业虚增资产,对于三年以上的应收账款、应收票据、预付账款、待摊费用、递延资产等等,长期挂在账上不作处理,使得企业当期编制的财务报告不能真实的反映企业的实际状况,虚增了企业的资产,虚减了企业的费用,从而达到操纵利润的目的。比如说三年以上没有收回的应收账款,这部分账款实际上已经很难收回,可能部分或全部收不回来,但企业不对其计提坏账准备,从而虚减了费用,虚增了资产和利润。4、企业通过不合理的确认收益性支出和资本性支出来操纵利润按照会计核算的有关规定,企业必须合理的划分收益性支出和资本性支出,不能将资本性支出划分到收益性支出中,也不能把收益性支出划分到资本性支出中。但在实际操作中,有些企业为了达到操纵利润的目的,往往将收益性支出划分为资本性支出,从而达到减少费用,增加利润的目的。5、通过坏账转回来操纵利润应收账款是企业的一项重要的资产,而且是一项重要的流动资产,其管理的好坏直接影响到企业资金链的畅通。但是,有些企业却把它作为一项操纵利润的工具,通过对应收账款计提坏账损失,然后,再在以后的会计期间胡乱转回,从而达操纵利润的目的。这种情况,往往在ST类企业中常见,首次计提时计提很多,然后在以后的年度转回,从而扭亏为盈,避免被强制退市。6、通过完工进度来操纵利润除了以上操纵利润的手段外,还有些企业通过控制完工的进度来操纵利润。例如,当某工程的进度已经达到某一阶段时,此阶段的相关的费用已经发生,但是企业不对这部分费用进行确认、计量,使当期的利润虚减(虚增的手段相反)从而达到操纵利润的目的。三、遏制企业操纵利润的建议分析 1、完善相关制度,减少利润操纵的动机由于目前我国企业的管理人员的业绩的评价,很大程度上与企业的利润有关系,利润越大,领导者就能获得更多的薪酬、奖金,就更有机会升迁,这样使得领导者具有了操纵利润的动机。为此,我们在评价领导者的业绩的时候,不要仅仅根据财务的指标,可以增加一些别的因素,例如财务结构、长期财务目标、人力资源管理、公司战略规划和对外关系处理等等。除此之外,还需要完善证券市场的制度,对企业上市的条件、股票发行的价格以及配股的条件等,进行一定的修改,减少因为这个原因而操纵利润的现象。2、进一步加强对关联交易的管理利用关联交易来操纵利润的现象愈演愈烈,为此我们可以从以下几个方面加强对关联交易的管理:一是加强对关联交易的披露和审计,在严格要求企业对关联交易详细披露的同时,加强对企业关联交易的监督,注册会计师在审计时,严格按照实质重于形式的会计信息质量要求,监督企业的关联交易情况。二是对企业关联交易的收款期限做一个严格的规定,企业通过关联交易操纵利润,往往是虚构业务,并没有款项的来往,所以只要我们对收款的期限作了规定,就可以减少或杜绝此类事件的发生。3、注意加强会计人员的职业道德教育,并加大处罚力度企业操纵利润无不通过会计人员的处理,所以把好会计人员这一关是非常重要的,事实也证明,要遏制企业操纵利润,一定要加强会计人员的职业道德教育。具体来讲主要有两个方面:一是加强企业的会计人员的职业道德教育,使他们能保持职业应有的谨慎性,不屈服于外来的利益诱惑和压力;二是对那些与企业串通,帮助企业操纵利润的会计人员或机构要严厉处罚,彻底改变目前的低廉的违规成本敌不过强大的利益诱惑的现象。4、进一步完善会计准则和会计制度会计准则和会计制度的不完善,使企业有空可钻,为企业操纵利润创造了条件。对于会计准则和会计制度中存在的漏洞,财政部已经出台了《关联方关系及其交易的披露》、《投资》、《现金流量表》等十几项会计准则,这些新的准则的出台为进一步遏制企业操纵利润,起到了很大的作用。但是目前的会计准则和会计制度并不是完善的,还需要不断地发现问题,不断地进行完善。5、加强对应收账款的管理应收账款是企业的一项重要的流动资产,其管理的好坏直接影响到企业资金链的畅通。但是,有些企业却把它作为一项操纵利润的工具,通过对应收账款计提坏账损失,然后,再在以后需要的会计期间转回,从而达操纵利润的目的。这种情况,往往在ST类企业中常见,通过当年大量计提坏账,第二个年度转回,从而扭亏为盈,避免被强制退市。6、建立健全监督机制,加强对利润操纵的监督建立健全监督机制,加强对利润操纵的监督是遏制利润操纵现象的有效措施。具体来讲可以从以下几个方面着手:一是健全完善注册会计师制度,充分发挥注册会计师在防范会计利润操纵中的作用;二是建立健全内部控制制度;三是健全完善有关法律制度,加大对会计利润操纵者的惩处力度。利润操纵现象的存在不仅严重损害了投资人的利益,而且严重阻碍了资本市场的健康发展。目前,我国的利润操纵的现象有点儿愈演愈烈的意味,所以非常有必要采取有利的措施遏制此现象的继续发展。本文提出了一些解决利润操纵问题的肤浅的建议,希望能对此问题的解决有所帮助。

不少企业出于各种目的，冒着违反国家法律法规的风险，人为地对利润进行虚增虚减。尤其是近年来，企业利用国家法律法规的漏洞进行利润操纵的舞弊行为呈日益扩张趋势，而且利润操作方式复杂，谋划周密，金额较大，致使审计风险增大。会计报表传递的信息失真，结果可能误导会计报表的使用者，那么，如何识别和防范企业利润操纵？对于报表使用者，应该持谨慎的态度看待财务会计报表，尤其是在借以做出经济决策时，更应该了解其它相关信息，进行分析，以识别和防范决策风险。1）应用趋势分析法研究会计信息连续观察若干年的财务数据，关注异常变动。财务报表数据的变化通常在合理的范围，并能通过该年度的业务等解释该变化。如果变动异常，且无法合理解释，则可能是由于人为原因进行了操纵。2）分析财务报表的组成要素通过结构关系，揭示报表中各组成因素的相对重要性以及财务报表的总体构成。例如，现金流量结构分析就是在现金流量表有关数据基础上，进一步明确现金流入、现金流出的构成，及现金净流量的形成方式。3）分析财务比率会计报表中的数据有许多是存在内在勾稽关系的，同时在实际经营活动中也反映出一定的数量对应与约束要求。比率分析就是依据报表中数据之间的内在联系。比率分析应用广泛，可以对企业的偿债能力、营运能力、获利能力、获现能力进行评估。4）计算调整后的每股净资产调整后的每股净资产=（年度末股东权益-不良资产）年度末普通股总数。不良资产为 3 年以上的应收账款、待摊费用、长期待摊费用及待处理财产损失。调整后的每股净资产剔除了不良资产因素，使计算所得的数据更贴近实际情况。5）分析关联交易关注财务报告关联交易的相关披露，了解关联方交易的业务，剔除与关联方交易产生的利润，得出企业本身的盈利能力，对企业自身的盈利能力和财务状况评估，以进行相关决策。6）注意审计报告关注注册会计师出具的审计报告，若出具的不是无保留意见的审计报告，更应该关注审计报告中的说明段和意见段，因为这些内容集中反映了重大重要的错报风险，能给予报表使用者提示。市场经济越发展，会计信息越重要。利益相关者要求企业会计报表提供的信息能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但企业管理层常常为了获取非法利益而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。每个企业采用的利润操纵手段不完全相同，但这些操纵手段大多能够在财务指标上和会计报表项目中反映出来。只要我们能够发现财务指标异常的规律，分析会计报表项目金额的异常情况，就可以快速地判断企业是否有操纵利润的嫌疑，从而提高分析的效率。一、利润操纵的手段1、操纵收入1）虚构收入低级水平的虚构收入方式，包括白条出库、作销售入账、对开发票、阴阳合同虚开发票，等等。这些明显的违法之举在日益发展的资本市场环境下已经逐渐消失了，而更高级、更隐蔽的虚增方式正在为一些公司所采用。如企业自己或利用控股子公司按市场价销售给第三方，确认了销售收入，再由集团或另一关联公司从第三方手中购回，避免了在合并报表时集团内部交易必须抵消的约束，确保了在合并报表中确认收入和利润，达到了操纵收入的目的。2）不及时确认收入在现实经济活动中，由于销售交易形式的多样性，企业在进行销售收入确认时拥有较大的空间。在房地产和高新技术行业，提前确认收入的现象非常普遍。主要的提前确认收入的几种情况包括：一是在存有重大不确定性时确定收入，二是完工百分比法的不适当运用，三是在仍需提供未来服务时确认收入，四是在销售交易未完成的情况下提前开具销售发票。与提前确认收入一样，延后确认收入也是企业调控盈利的一种手法。这种手法一般在企业当前收益较为充裕，而未来收益预计可能减少的情况下时有发生。3）调节应收账款应收账款对收益的影响极大。企业为了虚增销售收入而虚列应收账款，通过虚假销售、提前确认销售或有意扩大赊销范围等方法调整利润总额。当企业出现这种现象时，应收账款占流动资产比重增加，应收账款周转率减小。如果这种方法成为企业普遍采用的调整利润的方法，这类企业的应收账款占用流动资金的比重就会高于一般企业，而应收账款周转率则会低于一般企业。对于由于「应收账款」科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。4）调节非经常性收入企业可以通过调节非经常性收入如其他业务利润、投资收益、关联交易引起的营业外收支净额、利用重组资产公允价值等进行利润操纵。其他业务是企业在经营过程中发生的一些零星的收支业务，对于某些企业而言，它对企业总体利润的贡献却有「一锤定千斤」的作用，企业可以通过调节其他业务利润来影响企业总利润。关联交易若以市价作为交易的定价，则不会对交易的双方产生异常影响。而事实上，有些企业的关联交易采取了协议定价的原则，定价的高低一定程度上取决于企业的需要，使得利润在关联企业之间转移，许多上市公司就是通过关联交易来进行利润操纵的。公允价值通常可由独立的第三方评估确定。现阶段我国经济市场化程度还很低，非市场因素对公平的市场交易存在严重干扰，有较严重的评估操纵问题。通常上市公司受公允价值变动影响较大。5）调整其他应收款其他应收款比应收账款账户更具有隐蔽性，使用该账户进行利润操纵的单位越来越多。有些单位故意将其核算内容扩大，致使该账户的核算内容越来越多，进行操纵利润的余地也越来越大。2、挂账处理1）待处理财产损失待处理财产损失是由当期原因造成的，应在当期处理。但在会计实务中，企业为了当期能有客观的利润，故意对待处理财产损失不做账务处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。2）在建工程企业在自行建造固定资产时，常常运用外部借款融资。借款利息在在建工程达到预定可使用状态之前应予以资本化，之后的利息予以费用化。企业将达到预定可使用状态的在建工程不结转固定资产，利息计入在建工程成本，使当期财务费用减少;同时固定资产不增加，又可以少提折旧减少费用，这样就从两个方面虚增了利润。3）预收、预付账款企业为了延迟上缴增值税和企业所得税，故意将预收账款挂账，致使当期利润减少。在当今信用制度不够健全的经济环境下，预付账款经常发生，但是企业很快就会收到货物，使该账户发生结转。一般而言，预付账款长期挂账的情况主要有以下两种：一是预付账款的货物(或劳务)已经收到(或接受服务)，企业为了少摊费用，没有及时入账；二是预付账款无法收到货物，款项又无法收回，变成了坏账，当事人为了逃避责任，不进行有关的账务处理，使当期利润增加。3、调整费用企业不按财务制度规定的成本费用开支范围进行会计核算，通过漏计、少计或不计利息费用或少估应付费用等方法来隐瞒真实财务状况。如企业为了虚增利润，个别费用不入账，或转由母公司承担。有些企业的成本费用开支具有很大的随意性，不按会计制度规定核算，为调整利润不及时进行费用摊销。对于企业来说，待摊费用实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。企业的待摊费用账户不按会计制度规定记载和核算，使该账户成为企业盈利的「蓄水池」。每月会计结账时，将亏损部分从成本费用中冲减，列入当月待摊费用；如果当月实现利润，则按利润数额增加成本费用，同时冲减相应的待摊费用，这样企业账面保持每月不亏不盈。4、其他方法的利润操纵企业还常常通过计提折旧、存货计价、资产减值准备等跨期摊配项目来调节利润。1）选择固定资产折旧方法及年限固定资产折旧包括物质性耗损和无形耗损，行业不同，磨损情况也不一样，企业有较多的理由变更固定资产折旧方式，并以此操纵利润。固定资产计提折旧的方法不同，对企业盈利会产生重大影响。如加速折旧法在前期计提折旧较多，减少前期企业利润，在后期则会使利润大量增加。在影响计提折旧的因素中，固定资产折旧的基数、净残值两项指标较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握，企业可以通过调整折旧年限来调节利润。2）选择存货计价方法企业对存货成本的计算若采用不适当的方法或任意分摊存货成本，就可能降低销售成本，增加营业利润。如有些企业任意改变存货发出核算方法，以期达到高估本期利润的效果。更有甚者，故意虚列存货，或隐瞒存货的短缺或毁损。3）调整资产减值准备资产减值涉及到不动产及无形资产的估价，而我国目前的市场参照系并不完善，对资产的公允价值缺乏公平的确认，使减值计量难度很大。资产市值的不确定性给企业管理当局利润操纵提供了极大的空间。目前，一些上市公司利用资产减值玩会计数字游戏，将损失推迟或提前。典型表现为某个年度出现巨额亏损，将以前的包袱一次解决，然后为未来年度的盈利打下良好的基础。二、对报表使用者的建议企业有充分的空间来操纵利润，对于会计报表使用者来说，不仅要看利润的数量，而且要看利润的真实性及质量。在实务中除了对偿债能力﹑资金周转能力比率﹑获利能力比率等财务指标进行综合分析外，我们还可以通过以下一些方法来发现企业是否有操纵利润的行为。1、研究企业会计信息时间序列利润操纵是利用了会计核算权责发生制的特点，但在较长时间内，有些利润操纵手段将失去效用。如推迟确认费用必然引起下期费用升高；提前确认收入(或虚增收入)和利润就会引起下期收入和利润降低;费用不摊销，则其有关的对应的项目不发生变化等。因此扩大信息观察的时间范围就能发现企业是否有利润操纵。2、对资产负债表的数据进行比较分析资产负债表的数据与利润的关系极为密切，其增减变化直接影响到利润的变化，通过分析各期相关科目的变化可以发现利润变化的原因。如应收账款余额突然增加，可能是信用政策放宽所导致，但也有可能是企业通过该账户在调节利润。尤其是每个会计年度末，其余额变化较大，则极有可能是管理当局在操纵利润。当我们经常看到一个企业年末应收账款很多，但到次年年初很快变少时，我们就应对该单位应收账款的真实性提出质疑。同时，我们还应该分析应收账款与其他应收款、长期投资的增减变动关系。3、结合运用现金流量表进行分析对于新成立的和成长中的企业，现金如同新鲜血液；对于衰退中的企业，现金是使企业重现活力的良药，它可以使企业的销售由亏损变为盈利。现金净流量为正数，通常说明企业经营处于良性状态。现金净流量越大，企业经营越稳健，企业盈利情况越好，资产的流动状况越佳，偿债能力和支付股利的能力越强。因此，报表使用者在分析企业的盈利情况时，一定要结合企业的现金流量表进行分析。首先要仔细阅读现金流量表的流入和流出项目，并注意和资产负债表、利润表相关项目对照、验证。在此基础上进行结构和盈利质量分析。1）结构分析现金流量结构分析是指同一时期现金流量表中不同项目间的比较与分析，以揭示各项数据在企业现金流量中的相对意义。通过这方面的分析，可以发现在一定时期内影响现金余额增减变化的主要因素，以便抓住重点，采取有效措施，促使现金流量结构合理。2）盈利质量分析盈利质量分析是揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利质量分析主要包括盈利现金比率、净资产现金回收率、现金毛利率等指标的分析。盈利现金比率指标反映本期经营活动产生的现金净流量与净利润之间的比率关系，一般情况下，该比率越大，企业盈利质量也就越好。比率小于1时，说明企业本期净利润中尚存在没有实现的现金收入，在这种情况下，即使企业盈利，也可能发生现金短缺，严重时会导致破产。在盈利质量分析时，仅仅靠一年的数据不能说明问题，需要进行连续的盈利现金比率的比较。净资产现金回收率是对净资产收益率的有效补充，它更注重现金概念，更为保守，也更真实可靠。对那些提前确认收益，而长期未收现的公司，可以用净资产现金回收率与净资产收益率进行对比，从而看出净资产收益率的一些水分。现金毛利率是对销售净利率的有效补充，可以识别权责发生制下利润率计算不实或人为虚增的问题。值得注意的是，对于特殊行业，特别是一次性投资规模较大分期回笼现金的行业，如房地产、大型基础设施建设等行业，应该将该指标进行连续几期的计算，以确定现金毛利率的合理水平，正确评价公司业绩。4、关注其他信息1）会计报表的准确性和及时性会计报表之间的数据是相互联系的，数据之间有一定的逻辑关系。如果一个企业的报表之间出现前后不一致、报表不平衡、不符合逻辑关系等情况，则应对其会计核算的真实性产生怀疑。企业应按时向有关部门报送会计报表。企业实事求是的进行会计核算，在规定的时间内可以完成所有的会计报表。如果一个企业没有充分的理由而不及时提供报表，则应考虑到该企业是否私自做会计调整。为此，报表使用者对于那些迟交报表的单位应多加留意。2）利润来源分析如果企业的主营业务较小，非主营业务利润比例过大或已成为企业的主要来源时，就要考虑企业是否在利用资产重组或股权投资等方法调节利润的可能。资产重组往往使上市公司具有一夜之间扭亏为盈的特效功能，所产生的利润在投资收益中直接反映出来，因此要充分关注企业利润结构、利润来源的变化。3）不良资产分析利用虚拟资产作为「蓄水池」调节利润是某些公司惯用的手法。这些情况往往通过待摊费用、待处理财产损失等科目虚拟资产进行。通过多年应收账款、其他应收款、存货积压等产生虚拟资产、不良资产的可能性也较大。4）关联方交易分析将关联方的交易所得到的销售收入和利润减去后可以看出企业的盈利能力。因为该盈利并不是企业本身的能力，而是借助于关联方的「支持」引起的。分析时可以从数量和金额大小、种类的变化和财务状况、经营成果影响大小中看出问题，从而判断企业的盈利能力和财务状况，决定是否值得投资，以减少投资风险。5、注意审计报告审计报告中注册会计师对企业年度会计报表发表的审计意见，要引起使用者的警惕和重视，关注可能发生的利润操纵。同时，对于内部审计机构的审计报告，也应高度重视。内部审计机构是企业自我约束机制的一个重要组成部分，大量事实证明，凡是内部审计开展好的企业，操纵利润的可能性较小。如果条件许可的话，还可以翻阅公司的各种文件，如商业计划、营销计划等。报表的使用者还要多关注有疑问的业务，如改变核算时间，「放松」信用评估标准等。最后，我们要特别注意，企业在不同时期采用的操纵利润的手段会发生改变，随着政策和制度的完善，企业利润操纵的手段会更加隐蔽。我们需要不断研究反映企业利润操纵的财务指标特征，及时把握这些指标特征的变化情况，及时增加新的检验指标，在更全面的层次上进行考察。三、上市公司利润操纵 N 个实例企业财务会计报告（以下简称报告）是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及现金流量情况的书面文件。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的报告能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。实际中，有的上市公司企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种方法进行利润操纵。1）收入的实现与确认在收入确认时，一般应解决两个问题：定时和计量。定时是指收入在什么时候入账，比如商品销售是在售前、售中，还是在售后确认收入；计量则指以什么金额登记，是按总额法，还是按净额法；劳务收入按完工百分比法，还是按完成合同法。我国《企业会计制度》对利息和使用费收入的确认有着明确的规定，即利息收入，应按让渡现金使用权的时间和适用利率计算确定；使用费收入，应按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定。2）重大会计差错3）非关联方交易我国对关联方交易做了严格的规定，对上市公司和关联方之间的交易，如果没有确凿的证据证明交易价格是公允的，对显失公允的部分，视为是关联方对上市公司的捐赠，计入资本公积，并单独设置「关联交易差价」明细科目进行核算。为了绕开上述规定，一些上市公司在重组、收购等重大事项中，逐渐转向了如何钻非关联方交易的空子。4）合并会计报表根据我国《企业会计准则》的有关规定，凡设立在我国境内，拥有一个或一个以上子公司的母公司，应当编制合并会计报表，以综合反映母公司和子公司所形成的企业集团的经营成果、财务状况及其变动情况。一些上市公司便利用不披露子公司经营状况等手段来粉饰合并会计报表。5）非经常性损益非经常性损益包括处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长期资产产生的损益、各种形式的政府补贴、交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益等内容。一些公司并未按照上述规定披露扣除非经常性损益的净利润。6）固定资产变更折旧方式企业对固定资产正确计提折旧，对计算产品成本及营业成本和损益都将产生重大影响。在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式。同时，变更固定资产折旧方式只会影响会计利润却不会影响应税利润。7）未确认的投资损失通常情况下，若一家上市公司的利润总额出现负数，那么该公司相应的净利润也就应该为负数。然而由于未确认的投资损失的存在，在原本为负数的利润总额减少数股东收益及增加未确认的投资损失后，净利润就变成了正数。未确定的投资损失形成了一些上市公司的利润调节器。8）资产减值准备资产减值准备的计提直接计入当期损益，增加当期费用，减少资产，减少当期利润。如果少计或不计资产减值准备就会减少当期费用，增加资产，从而虚增当期利润。目前，八项准备中频繁被部分企业当作调节企业利润粉饰会计报表的利器。其中主要项目是坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备及长期投资减值准备。1、坏账准备企业可以对坏账准备的计提比例根据企业的实际情况自行确定，对于那些，会计核算规范的企业来说确实可以起到一定的积极作用；反之，只能成为部分企业调节财务状况的工具。调增计提比例，就会增加当期费用，减少利润，减少当期税额。坏账计提一般都计入管理费用，进而直接影响利润。应收款项计提坏账准备的方法由企业自行确定，企业应当制定坏账准备的计提范围、提取方法、账龄的划分和提取比例，这在客观上为上市公司利用计提坏账准备调整利润提供了可能，而坏账准备计提不足也就成为一些公司调整利润的首选。2、短期投资减值准备企业在运用短期投资成本与市价孰低时，可以根据其具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备，如果某项短期投资比较重大（如占整个短期投资 10% 及以上），应按单项投资为基础计算并确定计提的跌价准备。由于准则规定企业可以根据具体情况，分别采用按投资总体、投资类别或单项投资计提跌价准备，给了一些企业灵活选择的空间，使部分企业通过对计提方法的选择，达到调整利润的目的。例如：ST 鲁银在 2002 年度报告中显示每股收益 -1.07 元，亏损额高达 2.65 亿元。实际上鲁银投资 2002 年度实现的主营业务收入和主营业务利润分别比 2002 年增长了 24% 和 40%，但由于在期末因应收账款、委托贷款、对外投资等资产方面的巨额计提准备金高达 1 亿元，使得管理费用剧增。这是导致公司巨额亏损的主要原因。由于会计制度要求的追溯调整公司将 2001 年 378 万元的盈利也调减为亏损 2490 万元，连年的亏损使其成为交易所首次实行「退市风险警示」特别处理的企业之一——*ST 鲁银。尽管巨额计提增加了当年的费用，却降低了来年的费用。鲁银投资 2002 年第一季度的报告中显示，公司已经扭亏为盈，实现每股利润 0.03 元，净利润 718 万元。3、长期投资减值准备企业应当定期对长期投资的账面价值逐项进行检查，至少于每年年末检查一次。如果由于市价持续下跌或被投资单位经营状况变化等原因导致其可收回金额低于投资的账面价值，应将可收回金额低于长期投资账面价值的差额，确认为当期投资损失。另外，从会计处理的角度上看，长期投资有成本法和权益法两种。一般情况下，投资企业对被投资单位无控制、无共同控制且无重大影响的，长期股权投资应采用成本法核算；对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的，长期股权投资应采用权益法核算。部分企业根据自身利益的需求对被投资企业的投资比例在 20％ 上下随意变动，以致达到控制利润的目的。4、存货跌价准备存货跌价准备应按单个存货项目的成本与可变现净值计量，如果某些存货具有类似用途并与在同一地区生产和销售的产品系列相关，且实际上难以将其与该产品系列的其他项目区别开来进行估价的存货，可以合并计量成本与可变现净值；对于数量繁多、单价较低的存货，可以按存货类别计量成本与可变现净值。四、企业常见利润操纵方法的会计分析企业会计报表是综合反映一定时期财务状况、经营成果以及财务状况变动的书面文件，编制和提供会计报表的最终目的，是为了达到社会资源的合理配置。因此，现有和潜在投资者、债权人、政府及其机构都要求企业提供的会计报表能够真实、公允地反映企业的财务状况、经营成果和现金流量。但现实生活中，企业管理层为了达到获取非法利益的目的而蓄意粉饰会计报表，通过各种办法来进行利润操纵。本文就试图对企业常见的利润操纵方法予以简单的会计分析，从而对企业提供的会计信息有一个更加清醒、正确的认识。1、通过挂账处理进行利润操纵按新会计制度规定，企业所发生的该处理的费用，应在当期立即处理并计入损益。但有些企业为了达到利润操纵的目的尤其是为了使当期盈利，则故意不遵守规则，通过挂账等方式降低当期费用，以获得虚增利润之目的。1.1、应收账款尤其是三年以上的应收账款长期挂帐。应收账款是企业因销售产品、提供劳务及其他原因，应向购货方或接受劳务的单位收取的款项，因它是企业的销售业务也是企业的主营业务，因此，一般而言，应收账款能否收回，对企业业绩影响很大。但对于三年以上的应收账款，收回的可能性极小，按规定应转入坏帐准备并计入当期损益。如果按规定三年以上的应收帐款转为坏账的话，有人曾计算过，1997 年深沪市上市公司亏损数将由 42 家改为 114 家，亏损面将由 5.2％ 扩大至 14％。由此可见，应收账款对收益的影响极大。在现实中还有这样一种情况，即企业为了虚增销售收入的需要而虚列应收账款，因此，对于由于"应收账款"科目而导致的利润操纵一定要引起特别的注意。1.2、待处理财产损失长期挂账。这种损失是由于当期某种原因造成的，应在当期处理，但若有意不在当期处理，使当期费用减少，从而达到虚增利润之效果。1.3、在建工程长期挂帐。这主要体现在大部分企业在自行建造固定资产时，都会对外部分融入资金。而借款需按期计提利息，按会计制度规定，这部分借款利息在在建工程没有办理峻工手续之前应予以资本化。如果企业在建工程完工了而不进行峻工决算，那么利息就可计入在建工程成本，从而使当期费用减少（财务费用减少），另一方面又可以少提折旧，这样就可以从两个方面来虚增利润。1.4、该摊费用不摊。对于企业来说，待摊费用和递延资产实质上是已经发生的一项费用，应在规定期限内摊入有关科目，计入当期损益。但一些企业则为了某种目的少摊、甚至不摊。2、通过折旧方式变更操纵利润企业对固定资产正确地计提折旧，对计算产品成本（或营业成本）、计算损益都将产生重大影响。在影响计提折旧的因素中，折旧的基数、固定资产的净残值两项指标还比较容易确定，但在固定资产使用年限的确定上却较难把握。事实上，固定资产折旧除有形磨损外还有无形磨损，而且企业和行业不同，磨损情况也不相同，因此，企业往往有足够的理由变更固定资产折旧方式。3、通过非经常性收入进行利润操纵4、通过变更投资收益核算方法进行利润操纵5、其他方法的利润操纵来源：中国投行俱乐部