注册会计师租赁利率

你最好找本注册会计师的书《会计》——租赁章节，你看完就应该很明白了。
　　企业会计准则-租赁

　　为了便于本准则的应用和作，现就以下问题作出解释：（1）租赁开始日与租赁期开始日；（2）融资租赁与经营租赁的区别；（3）融资租赁中实际利率法的应用；（4）初始直接费用的处理。

　　一、租赁开始日与租赁期开始日

　　租赁开始日，是指租赁协议日与租赁各方就主要条款作出承诺日中的较早者。在租赁开始日，承租人和出租人应当将租赁认定为融资租赁或经营租赁，并确定在租赁期开始日应确认的金额。

　　租赁期开始日，是指承租人有权行使其使用租赁资产权利的日期，表明租赁行为的开始。在租赁期开始日，承租人应当对租入资产、最低租赁付款额和未确认融资费用进行初始确认；出租人应当对应收融资租赁款、未担保余值和未实现融资收益进行初始确认。

　　二、融资租赁与经营租赁的区别

　　根据本准则第四条规定，承租人和出租人应当在租赁开始日将租赁分为融资租赁或经营租赁。

　　（一）融资租赁的认定标准本准则规定了融资租赁的认定标准。

　　本准则第六条（一）规定，“在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人”。这种情况通常是指在租赁合同中已经约定、或者根据其他条件在租赁开始日作出合理判断，租赁期届满时出租人能够将资产的所有权转移给承租人。

　　本准则第六条（三）规定，“即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分”。其中“大部分”，通常掌握在租赁期占租赁资产使用寿命的75%以上（含75%）。

　　本准则第六条（四）规定，“几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值”。其中“几乎相当于”，通常掌握在90%（含90%）以上。

　　（二）经营租赁的特征本准则第十条规定，经营租赁是指除融资租赁以外的其他租赁。

　　通常情况下，在经营租赁中，租赁资产的所有权不转移，租赁期届满后，承租人有退租或续租的选择权，而不存在优惠购买选择权。

　　三、融资租赁中实际利率法的应用

　　（一）未确认融资费用的分摊本准则第十五条规定，未确认融资费用应当在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。承租人应当采用实际利率法计算确认当期的融资费用。

　　承租人采用实际利率法分摊未确认融资费用，应当根据租赁期开始日租入资产入账价值的不同情况，对未确认融资费用采用不同的分摊率：1．以出租人的租赁内含利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租入资产入账价值的，应当将租赁内含利率作为未确认融资费用的分摊率。

　　2．以合同规定利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租入资产入账价值的，应当将合同规定利率作为未确认融资费用的分摊率。

　　3．以银行同期贷款利率为折现率将最低租赁付款额折现、且以该现值作为租入资产入账价值的，应当将银行同期贷款利率作为未确认融资费用的分摊率。

　　4．以租赁资产公允价值为入账价值的，应当重新计算分摊率。

　　该分摊率是使最低租赁付款额的现值等于租赁资产公允价值的折现率。

　　（二）未实现融资收益的分配本准则第十九条规定，未实现融资收益应当在租赁期内各个期间进行分配。出租人应当采用实际利率法计算确认当期的融资收入。

　　出租人采用实际利率法分配未实现融资收益，应当将租赁内含利率作为未实现融资收益的分配率。租赁内含利率，是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。

　　例如，20X4 年12 月1 日，A 公司与B 公司签订了一份租赁合同，

　　A 公司以融资租赁方式向B 公司租入一台设备，合同主要条款如下：

　　1．租赁期开始日：20X5 年1 月1 日。

　　2．租赁期：20X5 年1 月1 日～20X8 年12 月31 日，共4 年。

　　3．租金支付：自租赁开始期日每年年末支付租金150000 元。

　　4．该机器在20X4 年12 月1 日的公允价值为500000 元。

　　5．租赁合同规定的利率为7％（年利率）。

　　6．承租人与出租人的初始直接费用均为1000 元。

　　7．租赁期届满时，A 公司享有优惠购买该机器的选择权，购买价为100 元，估计该日租赁资产的公允价值为80000 元。

　　（一）A 公司以实际利率法分摊未确认融资费用1．计算租赁开始日最低租赁付款额的现值，确定租赁资产入账价值。

　　最低租赁付款额＝150000×4+100=600100（元）

　　现值计算过程如下：

　　每期租金150000 元的年金现值＝150000×PA（4 期，7％）

　　优惠购买选择权行使价100 元的复利现值＝100×PV（4 期，7％）

　　查表得知

　　PA（4 期，7％）＝3872

　　PV（4 期，7％）＝7629

　　现值合计＝150000×3872＋100×7629＝508080＋29＝29（元）＞500000 元

　　根据本准则规定的孰低原则，租赁资产的入账价值应为公允价值500000 元。

　　2．计算未确认融资费用未确认融资费用 ＝ 600100- 500000＝100100（元）

　　3．确定融资费用分摊率计算过程如下：租赁开始日最低租赁付款的现值＝租赁资产公允价值当r＝7％时150000×3872＋100×7629=29＞500000 元当r＝8％时150000×3121＋100×7350=5＜500000

　　因此，7％＜r＜8％。用值法计算如下：

　　现值 利率

　　29 7％

　　500000 r

　　5 8%

　　29-500000＝ 7％-r

　　29- 57％-8％

　　r＝72%

　　4．在租赁期内采用实际利率法分摊融资费用（参见表1）

　　表1 未确认融资费用分摊表

　　（二）未实现融资收益分配

　　1．计算租赁内含利率

　　根据本准则第13 条中租赁内含利率的定义，租赁内含利率是在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。在本例中最低租赁收款额=租金×期数+优惠购买价格=150 000×4+100 =600 100（元）

　　因此有150 000×PA（4，R）+100×PV（4，R）=501 000（租赁资产的公允价值+初始直接费用）

　　根据这一等式，可在多次测试的基础上，用值法计算租赁内含利率。

　　当R=7％时150 000×387+100×763 =508 050+3=508 3（元）＞501 000 元当R=8％时150 000×312+100×735 =4800+5=5（元）＜501 000 元

　　因此，7％＜R＜8％。用值法计算如下：

　　现值 利率

　　508 37％

　　501 000R

　　5 8％

　　508 3-501 00／508 3- 4 6=7%－R／7%-8%

　　R = 63％ 即，租赁内含利率为63％。

　　2．计算未实现融资收益

　　最低租赁收款额=150000×4+100=600 100（元）

　　应收融资租赁款入账价值=600100+1000=601100

　　租赁开始日租赁资产公允价值+初始直接费用=501 000（元）

　　未实现融资收益=601100－501 000=100 100（元）

　　3．在租赁期内采用实际利率法分配未实现融资收益
　　四、初始直接费用的处理

　　初始直接费用，是指租赁双方在租赁谈判和签订租赁合同过程中发生的、可归属于租赁项目的相关费用，主要包括手续费、律师费、差旅费、印花税等。

　　在融资租赁下，承租人发生的初始直接费用，应当计入租入资产价值；出租人发生的初始直接费用应计入应收融资租赁款的入账价值。

　　在经营租赁下，承租人和出租人发生的初始直接费用，应当确认为费用，计入当期损益。

一、这个内含利率怎么算？
可从“最低租赁收款额现值+未担保余值现值=租赁资产公允价值+出租人的初始直接费用”计算租赁内含利率；还可由“最低租赁收款额现值+未担保余值现值=融资租赁资产公允价值”计算租赁内含利率。

二、租赁内含利率
租赁内含利率（interest rate implicit in lease），是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。

三、利率
利率是指一定时期内利息额与借贷资金额（本金）的比率。
利率是决定企业资金成本高低的主要因素，同时也是企业筹资、投资的决定因素，对金融环境的研究必须注意利率现状及其变动趋势。
利率通常以一年期利息与本金的百分比计算。
利率根据计量的期限标准不同，表示方法有年利率、月利率、日利率。

四、利率的作用
利率是重要的基本经济因素之一，当经济过热、通货膨胀上升时，便提高利率、收紧信贷；当过热的经济和通货膨胀得到控制时，便会把利率适当地调低。
利率是调节货币政策的重要工具，亦用以控制例如投资、通货膨胀及失业率等，继而影响经济增长。合理的利率，对发挥社会信用和利率的经济杠杆作用有着重要的意义。

五、利率的不同内涵
各个国家的利率有着不同的内涵。在中国，通常说的利率指的都是银行利率，进一步更是指向中国规定的存贷款基准利率。在，则主要指的是债券市场利率，所谓美联储调整的基准利率，也并不是具有强制的行政的基准利率，而是通过公开市场作后确定的银行间隔夜拆借利率。

《企业会计准则21号——租赁》规定，租赁内含利率是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人初始直接费用之和的折现率。由此可从“最低租赁收款额现值+未担保余值现值=租赁资产公允价值+出租人的初始直接费用”式1计算租赁内含利率。同时准则还规定，在租赁开始日，出租人应将最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，并记录未担保余值。将最低租赁收款额、初始直接费用、未担保余值之和与其现值之和的差额记录为未实现融资收益。准则应用指南规定，出租人按准则规定转出租赁资产，租赁资产公允价值与其账面价值如有差额，应记入当期损益。
因此还可由“最低租赁收款额现值+未担保余值现值=融资租赁资产公允价值”式2计算租赁内含利率。笔者认为出租人根据承租人的要求从第三方取得出租资产、开展融资租赁业务实质是一种投资行为，租赁资产公允价值和因租赁业务支付的初始直接费用是初始投资额；最低租赁收款额中要求承租方支付的款项是租赁期内的投资收回，主要以租金的形式取得；资产余值是租赁期满时的投资残值收回。所以在租赁谈判时出租方不仅应考虑租赁资产的公允价值、租赁期满的资产余值以及出租人要求的投资收益，还应考虑出租人发生的初始直接费用。如果租赁协议中有就出租人的初始直接费用单独要求承租方支付的规定，那么要求承租方支付的款项就是租金和从承租方收回的初始直接费用；如果没有单独要求，那么租金就已包含初始直接费用的收回，即最低租赁收款额都已体现了初始直接费用的弥补。
因此出租人在会计处理时只应把最低租赁收款额计入应收融资租赁款，不应再加上初始直接费用。租赁内含利率作为出租人采用实际利率法确认当期租赁收入的分摊率，其实质是出租人的租赁投资报酬率，出租方会参考同行业平均投资报酬率及其自身经营目标提出其期望达到的租赁内含利率。一项租赁投资，租赁资产公允价值与初始直接费用是流出，最低租赁收款额和未担保余值是未来的流入，租赁内含利率就是使未来流入量的现值等于租赁初始投资时的折现率。按准则规定，租赁内含利率虽然没有错误，但用这个正确的租赁内含利率去摊销未实现融资收益，租赁期满时会导致长期应收款和未实现融资收益的账面仍有余额，即没能收回的初始直接费用。因此，笔者认为应采用式1计算租赁内含利率，相应地修正出租人融资租赁的账务处理。
租赁期开始日出租人初始确认未实现融资收益时，要分别对最低租赁收款额和未担保余值折现；采用实际利率法分配未实现融资收益，都要用租赁内含利率。当融资租赁固定资产未担保余值减少时，应重新计算租赁内含利率，对前期已确认的融资收入不作追溯调整，只对未担保余值减少的当期和以后各期，根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率计算应确认的融资收入。按重新计算的内含利率确认的融资收入小于按原有内含利率确认的融资收入，租赁投资净额减少数大于原有数额，所以租赁投资净额余额的应有数额就小于原有数额，其差额即租赁投资净额的减少额，就是因未担保余值减少而应承担的资产损失。已确认损失的未担保余值得以恢复，应在原先已确认的损失金额内转回，并重新计算租赁内含利率。相应地根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率计算应确认的融资收入。增加时不作任何调整，不需重新计算租赁内含利率。

《企业会计准则第21号——租赁》应用指南（2022）【例】甲公司无法确定租赁内含利率，所以就采用其增量借款利率8%来作为年度折现率，由此得出来的增量借款利率。
增量借款利率得来是经过考量的。承租人根据所处经济环境，以可观察的利率来作为确定增量借款利率的参考基础，然后根据承租人自身情况、标的资产情况、租赁期和租赁负债金额等租赁业务具体情况对参考基础进行调整，才能得出适用的承租人增量借款利率。
那么什么是增量借款利率？就是说在原来的借款基础上，如果还想继续借款，那么银行会相应的提高利率，这个利率就是增量借款利率。 举个例子来看，原来向银行借了五块钱，利率为5%，现在想再增加五块，银行说，这个增加部分的利率为5%，那么这个就是增量借款利率了。
需要注意在计算租赁付款额的现值时，承租人应当采用租赁内含利率作为折现率；如果无法确定租赁内含利率的，应当采用承租人增量借款利率作为折现率。承租人增量借款利率，指的是承租人在类似经济环境下为获得与使用权资产价值接近的资产，在类似期间以类似抵押条件借入资金须支付的利率。
还要清楚的是租赁通常是每年等额偿付本息，而借款往往是分期付息一次还本；租赁视为以租赁资产作为抵押而获得借款，而借款、发债可能无担保；需考虑类似环境、类似价值、类似期间、类似条件；承租人应当按照每项租赁的情况评估所使用的增量借款利率；不同行业以及不同公司的增量借款利率是有所不同的，即使是同一个行业，同一个公司，由于租赁标的资产不同，租赁期不同，增量借款利率也可能是不同的。
拓展资料：新的会计准则规定，金融资产可以分为以下4类 ： 1、以公允价值计量公允价变动即如损益的金融资产，初始确认金额为公允价。后续计量时，公允价变动计入当期损益。
2、持有至到期金融资产，初始确认金额为投资价款加相关税费，核算类似于以前的长期债权投资。
3、应收项目，初始确认金额为应收的合同约定金额 。
4、可供出售的金融资产，初始确认金额为投资价款加相关税费。后续计量时，公允价变动计入资本公积。

设与A1对应的数据是B1，与A2对应的数据是B2，与A对应的数据是B，A介于A1和A2之间，按照（A1-AA1-A2=B1-BB1-B2，计算出A的数值。
内含利率，是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用之和的折现率。内含利率一般采用值法进行计算。比如财务值法公式为，已知折现率a1的利率为b1，折现率a2的利率为b2，要想求折现率a3的利率b3，公式为：（a1-a2）（b1-b2）=（a3-a2）（b3-b2），b3=（b1-b2）×（a3-a2）（a1-a2）+b2。

补充资料：
1、什么叫租赁内含利率
租赁内含利率：是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值和未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人的初始直接费用相等的折现率。该折现率实际上也是出租人的内含报酬率。
租赁是指在约定的期间内，出租人将资产使用权让与承租人，以获取租金的协议。租赁开始日是指租赁协议日与租赁各方就主要条款作出承诺日中的较早者。在该日，承租人和出租人应当将该租赁认定为融资租赁或经营租赁。比如资产是200万，分两年收租金，第一年110，第二年121，那么租赁内含利率就是10%，因为第一年的110除以1+10%等于100，第二年的121除以1的平方也是100，加起来就是初始的200，所以10%是利率。
2、出租人的租赁内含利率的计算与应用
《企业会计准则21号——租赁》规定，租赁内含利率是指在租赁开始日，使最低租赁收款额的现值与未担保余值的现值之和等于租赁资产公允价值与出租人初始直接费用之和的折现率。由此可从“最低租赁收款额现值+未担保余值现值=租赁资产公允价值+出租人的初始直接费用”式1计算租赁内含利率。同时准则还规定，在租赁开始日，出租人应将最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，并记录未担保余值。因此还可由“最低租赁收款额现值+未担保余值现值=融资租赁资产公允价值”式2计算租赁内含利率。