小鹏汽车的审计师

易车讯 11月30日，小鹏汽车公布了2022年第三季度财报：营收同比增长；毛利率环比提升，净亏损收窄。截至2022年第三季度末，小鹏汽车现金储备规模达亿元。

小鹏汽车预计第四季度交付量万辆；预计第四季度营收48-51亿元。

小鹏汽车董事长、CEO何小鹏先生表示，管理团队近期对于增长战略、产品和运营进行了深入的复盘思考。已经执行了组织架构调整和部分的战略调整。有信心凭借小鹏汽车行业全面领先的智能化和电动化的技术打造极具竞争力的产品，并且吸引更大的客户群。”

在公布财报的同时，小鹏汽车还宣布公司联合创始人、总裁夏珩将辞去董事会的执行董事职务。据悉，夏珩今后的工作精力将更加聚焦于产品，致力于进一步提升以客户价值驱动的产品竞争力。

•2022年第三季度总营收为人民币亿元（亿美元），较2021年同期的人民币亿元增长。

•2022年第三季度汽车销售收入为人民币亿元（亿美元），较2021年同期的人民币亿元增长。同比增长主要由于汽车交付量增加所致。

•2022年第三季度录得的服务及其他收入为人民币亿元（亿美元），较2021年同期的人民币亿元增长，并较2022年第二季度的人民币亿元增长。同比和环比增长主要由于服务、零件及配件销售的收入随着累计汽车交付量增加而增加所致。

•2022年第三季度销售成本为人民币亿元（亿美元），较2021年同期的人民币亿元上升并较2022年第二季度的人民币亿元减少。同比增加是由于汽车交付量上升及物料成本上涨，而环比减少则主要与上文所述的汽车交付量趋势一致。

•2022年第三季度毛利率为，相较而言，2022年第二季度为。

•2022年第三季度汽车利润率为，相较而言，2021年同期为及2022年第二季度为。环比上升主要是由于产品组合变化所致。

•2022年第三季度研发开支为人民币亿元（亿美元），较2021年同期的人民币亿元上升，以及较2022年第二季度的人民币亿元增加。同比增长主要是由于研发人员增加导致员工薪酬增加所致，而环比增长则主要与支持未来收入增长的新车型开发支出增加所致。

•2022年第三季度销售、一般及行政开支为人民币亿元（亿美元），较2021年同期的人民币亿元上升，以及较2022年第二季度的人民币亿元减少。同比增长主要是由于我们的销售网络扩大及相关人员成本增加所致。环比减少主要是由于经营费用减少所致。

•2022年第三季度经营亏损为人民币亿元（亿美元），相较而言，2021年同期为人民币亿元而2022年第二季度为人民币亿元。环比亏损增加主要是由于上文所述经营费用增加所致。

•2022年第三季度非公认会计原则经营亏损（不包括以股份为基础的薪酬开支）为人民币亿元（亿美元），相较而言，2021年同期为人民币亿元而2022年第二季度为人民币亿元。

•外汇重估影响反应为以下财务业绩：

(i) 2022年第三季度外币交易的汇兑亏损为人民币亿元（亿美元），主要由于以美元为功能货币的子公司持有以人民币计值的资产（其他应收款项）贬值影响。该重估已计入净亏损。

(ii) 2022年第三季度外币折算调整为人民币亿元（亿美元）收益，主要由于以美元计值的资产升值。该重估已计入综合亏损，未计入净亏损。

•2022年第三季度净亏损为人民币亿元（亿美元），相较而言，2021年同期为人民币亿元而2022年第二季度为人民币亿元。

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肖斌是湖南邵阳县人。肖斌是小鹏汽车的高级副总裁，小鹏汽车是一家专注未来出行的科技公司，旗下有小鹏G9超快充全智能SUV、小鹏P7超长续航智能轿跑、小鹏P5百变舒适智能家轿等。

北京时间8 月 21日 晚11 时许，小鹏汽车从海外传来最新IPO进展。

据美国证监会披露，小鹏汽车已重新提交IPO申请，并对F-1招股书进行更新。

阿里巴巴、特斯拉现股东参与认购

最新招股书显示，小鹏汽车拟发行8500万股美国存托股票，对应亿股A类普通股，每股定价区间为11-13美元，拟融资额度(包含超额配售权)为亿美元~亿美元。连同超额配售权发行股份，以12美元的发行区间中值计算，小鹏汽车的估值约达亿美元。

阿里巴巴、特斯拉现有股东PRIMECAP、投资过字节跳动的Coatue、卡塔尔投资局和小米均表示有兴趣以首次公开募股价格进行认购，分别意向认购2亿美元、1亿美元、1亿美元、5千万美元和5千万美元。按照12美元的发行区间中值计算，这些投资者的意向认购约占此次IPO公开发行份额的。

在此次IPO交易完成以后，小鹏汽车的已发行在外流通A类普通股将为801,554,400股、B类普通股将为429,846,136股，C类普通股将为178,618,464股。A类普通股、B类普通股和C类普通股的持有者除表决权和转换权外，将拥有相同的权利。每股A类普通股将有一票表决权，每股B类普通股有10票表决权，每股C类普通股有5票表决权。每股B类普通股或C类普通股的持有人可随时将其转换为一股A类普通股，但A类普通股在任何情况下均不得转换为B类普通股或C类普通股。

假设承销商没有行使额外配售选择权，则小鹏汽车的联合创始人、董事长及首席执行官何小鹏，联合创始人、董事及总裁夏珩，以及联合创始人、董事及高级副总裁何涛将在本次发售完成后实益拥有该公司的全部已发行B类普通股，相当于已发行在外流通股票所具有之表决权的。假设承销商不行使额外配售选择权，则阿里巴巴将在本次发行完成后立即实益拥有该公司的所有已发行C类普通股，相当于我们已发行在外流通股票所具有之表决权的。

事实上，小鹏汽车上市的步伐一直在不断加快，相关的筹备动作也在紧锣密鼓地配合展开。

早在 8 月8 日，小鹏汽车即向美国证监会正式提交了IPO招股书，拟于纽约证券交易所挂牌上市，股票代码为“XPEV”，承销商为美银证券、瑞信、摩根大通等。

在此之前，小鹏汽车已在不到半个月的时间内，迅速完成了两轮融资，融资金额总计超9亿美元。其中，C+轮融资协议于7月20 日签署，融资总额近 5 亿美元，主要投资方为Aspex、Coatue、高瓴资本和红杉中国等知名投资机构。紧接着在 8 月 3 日，C++轮融资即落地，融资金额超超3亿美元，由阿里巴巴领投，卡塔尔主权基金（QIA）等机构参投。

截止2020年二季度，小鹏汽车账上有现金类资产合计亿。加上上述两轮融资，小鹏汽车在IPO前持有现金类资产合计约超过85亿人民币。

为研发“输血”

另外，招股书显示，假设首次公开发行价格为每股美元，小鹏汽车预计将从本次发行中获得净收益约为亿 亿美元。该笔资金将首先用于研究和开发智能电动汽车和技术，其次用于销售、营销与扩大销售渠道，以及其他一般公司目的。

上述的资金分配再次体现了小鹏汽车一直以来的自我定位：通过数据驱动智能电动汽车变革，引领未来出行方式。

根据IPO招股书透露，从战略角度出发，小鹏汽车坚持自主开发内部的大多数关键技术，例如自动驾驶、智能操作系统、动力总成和E  E体系结构。并且还在不断加大研发力度，在2018年，2019年和截至2020年6月30日的六个月中，研发费用分别为人民币亿元，人民币亿元（亿美元）和人民币亿元（8930万美元）。研发费用分别占2019年和2020年6月30日止六个月总收入的％和％。

未来，小鹏汽车还将倾注更多资金用于技术创新与研发，以增强自身的市场竞争力，同时指出拟于2021年初推出自动驾驶辅助系统。

定价超越蔚来、理想

随着最新招股书的发布，单股预计价格、意向认购方等核心信息不断浮出水面，小鹏汽车离最后的上市“敲钟”也就越来越近。

据知情人士透露，小鹏汽车拟计划于8月26日定价，8月27日上市。也就是说，国内三大造车新势力蔚来、理想、理想将很快完成在美的“胜利会师”。

（从左到右：何小鹏、李斌、李想）

值得一提的是，小鹏汽车此次披露的单股预计价格，大大超过了蔚来汽车和理想汽车当时的定价。

据此前报道，蔚来汽车首次公开募股IPO价格区间为每股美元，最终于9月12日在纽约证券交易所上市时，以美元发行亿股ADS，募集资金约10亿美元，估值64亿美元。但实际上，美元的发行价几乎是此前 IPO 价格区间的最低价。

而理想汽车当初发布的 IPO定价指导区间为每股 8-10 美元，最终高出预期目标，以每股美元的价格发行9500万股股票，募资资金近11亿美元。

从 6-8 美元，到 8-10 美元，再到 11-13 美元，后来者都不谋而合地选择在上一家的基础上，再进一步。

就这样，理想超越了蔚来，而今，小鹏又想再度超越理想。

IPO 定价又上了一台阶的小鹏汽车最终能获得一个什么样的发行价呢？是像蔚来一样只取得最低价，还是像理想一样，超过预期高价？

势在必得的小鹏汽车又能否如愿成为造车新势力中的单股最高价，像理想一样尝到高收益的“甜头”呢？让我们拭目以待。

本文来源于汽车之家车家号作者，不代表汽车之家的观点立场。