中级经济师投资组合系数

投资组合的beta值等于被组合各项资产beta系数的加权平均数。βp=∑(βi)(Wi)=40%*0.7+10%*1.1+50%*1.7=1.24组合必要收益率E(Rp)=Rf+[E(Rm)-Rf]*βp =3%+（12%-3%）*1.24=14.16%

回答贝塔系数计算公式是什么？βa=Cov(Ra,Rm)σ²m其中，βa是证券baia的贝塔系du数，Ra为证券a的收益率，zhiRm为市场收益率，Cov(Ra,Rm)是证券a的收益与市场收益的协方dao差，σ²m是市场收益的方差。β系数也称为贝塔系数，是一种风险指数，用来衡量个别股票或股票基金相对于整个股市的价格波动情况。β系数是一种评估证券系统性风险的工具，用以度量一种证券或一个投资证券组合相对总体市场的波动性，在股票、基金等投资术语中常见。贝塔系数衡量股票收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。β越高，意味着股票相对于业绩评价基准的波动性越大。β大于1，则股票的波动性大于业绩评价基准的波动性。反之亦然。如果β为1，则市场上涨10%，股票上涨10%；市场下滑10%，股票相应下滑10%。如果β为1.1,市场上涨10%时，股票上涨11%,；市场下滑10%时，股票下滑11%。如果β为0.9,市场上涨10%时，股票上涨9%；市场下滑10%时，股票下滑9%。β越大，证券价格波动（σa）相对于总体市场波动（σm）越大；同样，β越小，也不完全代表σa相对于σm越小。衷心祝愿大家在以后的岁月里，活成自己想要的样子。当然也希望大家对于它的热情能够一直保持，为自己，为明天闯出一片天地。请问您还有其他问题吗？如果您对我的服务满意麻烦5星赞吧`~愿您生活愉快

相关系数Pij =0.506。相关系数为+1意味着完全正相关，相关系数为一1则意味着两种资产的收益率的变动方向完全相反。相关系数为0说明两种资产的收益率之间没有线性关系，即在统计上不相关。银行的收益率与沪深300指数的收益率之间的相关系数是Pij =0.69是显著的，而且数值比较高，说明银行和沪探300这两种资产之间具有很强的正相关性。风险和收益率相同，相关性的变化对资产组合的影响。考虑第一种情况，两种资产的预期收益和预期收益的标准差相等。扩展资料：注意事项：1、基金组合创造胜局。构建基金组合不亚于建立合作团队，每个成员者要有各自优势，胡乱拼法肯定不行。不同类型的基金有不同的风险级别， 而收益和风险通常是成正比的，因此，在构建的基金组合中，需合理平衡各类型基金的投资比例。2、此外组合中的基金要尽量避免选择同一家基金公司基金经理管理的基金，也要避免相同类型风格操作理念的基金，因为这些都会增加基金组合的风险。3、正确的组合方式很重要。在不同类型基金间进行组合时，通常会考虑权益类资产、固定收空类资产以及现金类资产3种。参考资料来源：百度百科-投资组合理论

相关系数计算公式相关系数介于区间[-1，1]内。当相关系数为-1，表示抄完全负相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相反。当相袭关系数为+1时，表示完全正相关，表明两项资产的收益率变化方向和变化幅度完全相同。当相关系数为0时，表示不相关。扩展资料1、期望收益率计算公式HPR=（期末价格 -期初价格+现金股息）期初价格例：A股票过去三年的收益率为3%、5%、4%，B股票在下一年有30%的概率收益率为10%，40%的概率收益率为5%，另30%的概率收益率为8%。计算A、B两只股票下一年的预期收益率。解:A股票的预期收益率 ＝（3%＋5%＋4%）3 ＝ 4% B股票的预期收益率 ＝10%×30%＋5%×40%＋8%×30% ＝ 7.4%2、方差计算公式例：求43,45,44,42,41,43的方差。解：平均数=（43+45+44+42+41+43）6=43S^2=【(43-43)^2+(45-43)^2+(44-43)^2+(42-43)^2+(41-43)^2+(43-43)^2】6=（0+4+1+1+4+0）6=1063、协方差计算公式例：Xi 1.1 1.9 3，Yi 5.0 10.4 14.6解：E(X) = (1.1+1.9+3)3=2E(Y) = (5.0+10.4+14.6)3=10E(XY)=(1.1×5.0+1.9×10.4+3×14.6)3=23.02Cov(X,Y)=E(XY)-E(X)E(Y)=23.02-2×10=3.02

相关系数Pij =0.506。 相关系数为+1意味着完全正相关,相关系数为一1则意味着两种资产的收益率的变动方向完全相反。相关系数为0说明两种资产的收益率之间没有线性关系,即在统计上不相关。 银行的收益率与沪深300指数的收益率之间的相关系数是Pij =0.69是显著的,而且数值比较高,说明银行和沪探300这两种资产之间具有很强的正相关性。拓展资料相关系数是最早由统计学家卡尔·皮尔逊设计的统计指标，是研究变量之间线性相关程度的量，一般用字母 r 表示。由于研究对象的不同，相关系数有多种定义方式，较为常用的是皮尔逊相关系数。相关表和相关图可反映两个变量之间的相互关系及其相关方向，但无法确切地表明两个变量之间相关的程度。相关系数是用以反映变量之间相关关系密切程度的统计指标。相关系数是按积差方法计算，同样以两变量与各自平均值的离差为基础，通过两个离差相乘来反映两变量之间相关程度；着重研究线性的单相关系数。需要说明的是，皮尔逊相关系数并不是唯一的相关系数，但是最常见的相关系数，以下解释都是针对皮尔逊相关系数。依据相关现象之间的不同特征，其统计指标的名称有所不同。如将反映两变量间线性相关关系的统计指标称为相关系数（相关系数的平方称为判定系数）；将反映两变量间曲线相关关系的统计指标称为非线性相关系数、非线性判定系数；将反映多元线性相关关系的统计指标称为复相关系数、复判定系数等。复相关系数：又叫多重相关系数。复相关是指因变量与多个自变量之间的相关关系。例如，某种商品的季节性需求量与其价格水平、职工收入水平等现象之间呈现复相关关系。典型相关系数：是先对原来各组变量进行主成分分析，得到新的线性关系的综合指标，再通过综合指标之间的线性相关系数来研究原各组变量间相关关系。