中级会计财管师模拟试题

《财务管理》每日一练-2021年中级会计师考试

1.下列各项中，会引起资金需要量增加的有( )。

A.不合理资金占用额减少

B.预测期销售收入增长

C.预测期资金周转速度下降

D.预测期资金周转速度增长

2.利用销售百分比法所涉及的因素有( )。

A.全部资产和负债项目

B.敏感性资产和负债的销售百分比

C.利润留存率

D.预测期销售额

3.采用销售百分比法预测外部融资需求量时，下列因素的变动会使外部融资需求量减少的有( )。

A.股利支付率降低

B.销售增长率提高

C.利润留存率提高

D.销售净利率增大

4.资金习性预测法中确定a和b时，运用到的方法有( )。

A.账户分析法

B.高低点法

C.回归直线法

D.因素分析法

5.甲公司2015年-2019年各年产品销售收入分别为400万元、480万元、520万元、560万元和600万元;各年年末现金余额分别为22万元、26万元、28万元、32万元和30万元。若采用高低点法预测未来资金需要量，则下列计算正确的有( )。

A.现金占用项目中变动资金为4

B.现金占用项目中变动资金为

C.现金占用项目中不变资金为6万元

D.现金占用项目中不变资金为5万元

【 参考答案与解析】

1.【答案】ABC。解析：根据因素分析法计算资金需要量的公式，即资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)(1+预测期资金周转速度增长率)，故A、B、C项正确。

2.【答案】BCD。解析：销售百分比法下，外部融资需求量=AS1×ΔS-BS1×ΔS-P×E×S2，A为随销售而变化的敏感性资产;B为随销售而变化的敏感性负债;S1为基期销售额;S2为预测期销售额;ΔS为销售变动额;P为销售净利率;E为利润留存率;AS1为敏感资产与销售额的关系百分比;BS1为敏感负债与销售额的关系百分比。根据公式可知：B、C、D项正确。

3.【答案】ACD。解析：外部融资需求量与销售增长率、股利支付率呈同方向变动，与销售净利率、利润留存率呈反方向变动。A、C、D项都会导致留存收益增加，因此会导致外部融资需求量减少。

4.【答案】BC。解析：资金习性预测法中对参数的计算方法包括高低点法和回归直线法。

5.【答案】BC。解析：现金占用项目中变动资金=(30-22)(600-400)=;现金占用项目中不变资金=×600=6(万元)。

二、多选题（每题2分，共20分。）1、下列融资方式中属于负债融资方式的是（ ）A、企业内部留存收益B、应付款项C、发行债券D、向银行借款2、下列属于短期资本市场主要特点的是（ ）A、 期限短B、 交易目的是解决短期资本周转C、 一般超过一年D、 流动性弱3、货币时间价值是扣除（ ）后的社会平均资金利润率。A、 利息率B、 风险报酬率C、 无风险报酬率D、 通货膨胀率E、 期望投资报酬率4、很多公司希望自己的公司股票上市的主要动机是（ ）A、 有利于发行新股B、 有利于公司筹集债务资本C、 可增加股票的变现能力D、 有利于提高公司形象5、影响融资租赁每期租金的因素有（ ）。A、 维修费B、 折旧C、 设备原价D、 承租公司的融资成本 6、影响经营杠杆效应的因素有（ ）。A、 固定成本总额B、 单位变动成本C、 销售价格D、 销售数量E、 债务利息7、投资项目的现金流入量的内容主要包括（ ）。A、 营业收入 B、 回收固定资产残值C、 回收流动资金垫支D、 固定资产折旧额8、企业对客户进行资信评估应当考虑的因素主要包括（ ）A、 信用品质B、 偿付能力C、 资本和抵押品D、 经济状况9、短期借款的信用条件主要包括（ ）A、 信贷限额B、 循环贷款协定C、 补偿性存款余额D、 借款抵押10、我国法律对收益分配的限制因素主要有（ ）A、 资本保全限制B、 企业积累限制C、 净利润限制D、 无偿债能力限制E、 超额累计利润限制

单选题

1.某投资项目的原始投资额为200万元，使用寿命为10年，已知该项目第10年的营业现金净流量为50万元，期满处置固定资产残值收入及回收营运资金共16万元，则该投资项目第10年的现金净流量为( )万元。

2.某公司预计M设备报废时的净残值为5000元，税法规定净残值为3500元，该公司适用的所得税税率为25%，则该设备报废引起的预计现金净流量为( )元。

3.甲公司计划投资建设一条生产线，项目第一年年初发生原始投资600万元(包含固定资产投资400万元，营运资金垫支200万元)，当年投产，项目建成后预计可使用10年，每年产生营业现金净流量150万元，期满固定资产无残值。若甲公司要求的投资收益率为8%，则该项目的净现值是( )万元。[已知(PA，8%，10)=，(PF，8%，10)=]

4.某项目的原始投资现值合计为2600万元，现值指数为，则净现值为( )万元。

5.对于单一项目来说，( )说明该项目是可行的。

A.方案的实际投资收益率高于所要求的收益率

B.方案的实际投资收益率低于所要求的收益率

C.方案的年金净流量小于0

D.净现值是负数

【 参考答案与解析】

1.【答案】C。解析：该投资项目第10年的现金净流量=营业现金净流量+固定资产残值及营运资金回收额=50+16=66(万元)。

2.【答案】C。解析：该设备报废引起的预计现金净流量=报废时净残值-(报废净残值-税法规定净残值)×所得税税率=5000-(5000-3500)×25%=4625(元)。

3.【答案】C。解析：该项目的净现值=-600+150×(PA，8%，10)+200×(PF，8%，10)=-600+150××(万元)。

4.【答案】A。解析：未来现金净流量现值=2600×(万元);净现值=3380-2600=780(万元)。

5.【答案】A。解析：净现值为正，方案可行，说明方案的实际收益率高于所要求的收益率;净现值为负，方案不可取，说明方案的实际投资收益率低于所要求的收益率。当净现值为零时，说明方案的实际投资收益刚好达到所要求的投资收益，方案也可行。